Čo je to všeobecný účet
Všeobecný účet je miesto, kde poisťovateľ vkladá poistné z poistných zmlúv, ktoré upisuje, az ktorých financuje každodenné činnosti podniku. Všeobecný účet nezabezpečuje kolaterál konkrétnej politike a namiesto toho zaobchádza so všetkými fondmi súhrnne.
BREAKING DOWN Všeobecný účet
Ak poisťovňa upíše novú poistnú zmluvu, platí poistné poistníkovi. Tieto poistné sa ukladá na všeobecný účet poisťovateľa. Poisťovateľ použije tieto prostriedky rôznymi spôsobmi. Časť bude vyčlenená ako rezerva na straty, ktorá sa použije na krytie odhadovaných strát, ktoré sa môžu vyskytnúť v priebehu roka. Tieto prostriedky použije aj na úhradu prevádzkových, personálnych a iných obchodných výdavkov. S cieľom zvýšiť ziskovosť však bude niektoré z týchto prémií investovať aj do aktív rôznych rizikových profilov a likvidít.
Aktíva vo všeobecnom účte sú „vo vlastníctve“ všeobecného účtu a nepripisujú sa im konkrétne pravidlá, ale skôr všetky politiky spolu. Poisťovateľ sa však môže rozhodnúť vytvoriť samostatné účty, ktoré by vyčlenili majetok na konkrétne poistné zmluvy alebo záväzky. Majetok na samostatných účtoch je určený na krytie poistných rizík spojených so samostatným účtom, aj keď sa však v konečnom dôsledku zistí, že majetok na samostatnom účte je nedostatočný, poisťovateľ môže na vyplnenie medzier použiť prostriedky všeobecného účtu.
Všeobecná stratégia investovania do účtu
Majetok nájdený na všeobecnom účte môže byť spravovaný interne alebo správu môže zabezpečiť tretia strana. Zvýšená globálna konkurencia a meniace sa produkty s agresívnym určovaním cien a zárukami prinútili mnohých vedúcich pracovníkov poisťovacích spoločností prehodnotiť svoju tradičnú investičnú stratégiu pre fondy všeobecného účtu. Rizikový apetít pre poisťovacie spoločnosti má tendenciu byť relatívne nízky, pretože musia zaručiť dostupnosť finančných prostriedkov na krytie záväzkov.
Poisťovatelia majú menšiu pravdepodobnosť, že budú investovať do akcií a opcií, ako majú investovať do stálych príjmov alebo nehnuteľností. Investičné portfólio pre všeobecný účet zvyčajne obsahuje dlhopisy a hypotéky s investičným stupňom. Podľa SNL Financial ku koncu roka 2016 tvorilo investičné portfólio nosičov životného poistenia 75, 86% dlhopisov a 11, 69% hypotekárnych úverov. 33% portfólia dlhopisov malo splatnosť menej ako 5 rokov; 46% malo splatnosť od 5 do 20 rokov a 21% malo splatnosť vyššiu ako 20 rokov. Z dôvodu volatility nie sú kmeňové akcie a iné kapitálové investície vo všeobecnosti zahrnuté do portfólií všeobecných účtov av roku 2016 tvorili menej ako 2% celkových investičných portfólií pre poisťovacích nosičov.
