Čo je to Elliott Wave Theory?
Teória Elliott Wave Theory bola vyvinutá Ralphom Nelsonom Elliottom na opísanie cenových pohybov na finančných trhoch, na ktorých pozoroval a identifikoval opakujúce sa fraktálne vlny. Vlny možno identifikovať v pohybe cien akcií av správaní spotrebiteľov. Investori, ktorí sa snažia profitovať z trendu na trhu, by sa dali opísať ako „jazda na vlne“. Veľký a silný pohyb majiteľov domov, aby nahradili svoje existujúce hypotéky novými, ktoré majú lepšie podmienky, sa nazýva refinančná vlna.
Základy teórie vlnenia Elliott
Počiatky teórie Elliott Wave
The Elliott Wave Theory bola vyvinutá Ralphom Nelsonom Elliottom v 30. rokoch 20. storočia. Potom, čo bol Elliott nútený odísť do dôchodku kvôli chorobe, potreboval niečo, čo by mu venovalo čas, a začal študovať 75 ročné, mesačné, týždenné, denné a hodinové a 30-minútové grafy zostavené podľa rôznych indexov.
Teória získala povesť v roku 1935, keď Elliott urobil záhadnú predpoveď dna akciového trhu a odvtedy sa stal základom pre tisíce správcov portfólia, obchodníkov a súkromných investorov.
RN Elliott opísala špecifické pravidlá upravujúce, ako identifikovať, predpovedať a využívať tieto vlnové vzorce. Tieto knihy, články a listy sú obsiahnuté v publikácii „Masterworks RN Elliott's Masterworks“ vydanej v roku 1994. Elliott Wave International je najväčšou nezávislou spoločnosťou zaoberajúcou sa finančnou analýzou a predpovedaním trhu na svete, ktorej analýza a predpovedanie trhu sú založené na Elliottovom modeli.
RN Elliott pozorne poznamenal, že tieto vzorce neposkytujú žiadnu istotu o budúcom pohybe cien, ale skôr slúžia ako pomôcka pri objednávaní pravdepodobnosti budúceho pôsobenia na trhu. Môžu sa použiť v spojení s inými formami technickej analýzy vrátane technických ukazovateľov na identifikáciu konkrétnych príležitostí. Obchodníci môžu mať v danom čase odlišné interpretácie štruktúry Elliott Wave na trhu.
Kľúčové jedlá
- Teória Elliott Wave Theory je metóda technickej analýzy, ktorá hľadá dlhodobé cenové vzorce spojené s pretrvávajúcimi zmenami v sentimente investorov a psychológiu. Teória identifikuje vlny identifikované ako impulzné vlny, ktoré vytvárajú vzor a nápravné vlny, ktoré sú v rozpore s väčším trendom. Každá sada vĺn je sama vnorená do väčšej sady vĺn, ktoré sa držia toho istého impulzného / korekčného vzoru, ktorý sa označuje ako fraktálny prístup k investovaniu.
Ako Elliott Waves fungujú
Niektorí technickí analytici sa snažia profitovať z vlnových modelov na akciovom trhu pomocou teórie Elliott Wave Theory. Táto hypotéza hovorí, že pohyby cien akcií sa dajú predpovedať, pretože sa pohybujú v opakujúcich sa vzorcoch nazývaných vlny, ktoré vytvára psychológia investorov.
Teória identifikuje niekoľko rôznych typov vĺn, vrátane pohybových vĺn, impulzných vĺn a nápravných vĺn. Je subjektívny a nie všetci obchodníci interpretujú teóriu rovnakým spôsobom alebo sa zhodujú v tom, že ide o úspešnú obchodnú stratégiu. Celá myšlienka samotnej analýzy vĺn sa nerovná pravidelnej tvorbe plánov, kde jednoducho postupujte podľa pokynov, na rozdiel od väčšiny ostatných cenových formácií. Vlnová analýza poskytuje informácie o dynamike trendov a pomáha vám pochopiť pohyby cien oveľa hlbšie.
Obrázok Julie Bang © Investopedia 2020
Princíp Elliott Wave pozostáva z impulzných a korekčných vĺn vo svojom jadre.
Impulzné vlny
Impulzné vlny pozostávajú z piatich podvlní, ktoré spôsobujú pohyb siete rovnakým smerom ako trend najbližšieho najväčšieho stupňa. Tento model je najbežnejšou motívnou vlnou a najjednoduchšie na trhu je. Rovnako ako všetky motívne vlny, pozostáva z piatich podvlní; tri z nich sú tiež hnacie vlny a dve sú nápravné vlny. Toto je označené ako 5-3-5-3-5 štruktúra, ktorá bola uvedená vyššie.
Jeho definíciu však tvoria tri pravidlá. Tieto pravidlá sú nerozbitné. Ak dôjde k porušeniu jedného z týchto pravidiel, potom štruktúra nie je impulznou vlnou a je potrebné opätovne označiť podozrivú impulznú vlnu. Tri pravidlá sú: vlna dva nemôže sledovať viac ako 100 percent vlny jedna; vlna tri nikdy nemôže byť najkratšia z vlny jedna, tri a päť.
Nápravné vlny
Nápravné vlny (niekedy nazývané diagonálne vlny) pozostávajú z troch alebo kombinácií troch podvlní, ktoré spôsobujú pohyb siete v smere opačnom k trendu nasledujúceho najväčšieho stupňa. Jeho cieľom je, rovnako ako všetky motívne vlny, posunúť trh smerom k trendu.
Rovnako ako všetky motívne vlny, pozostáva z piatich podvlní. Rozdiel je v tom, že uhlopriečka vyzerá ako rozširujúci sa alebo sťahujúci klin. Podvlny uhlopriečky tiež nemusia mať počet päť, v závislosti od toho, aký typ uhlopriečky sa pozoruje. Rovnako ako pri motívovej vlne, každá podvlna diagonálu nikdy úplne nezatiahne predchádzajúcu podvlnu a podvlna tri z diagonály nemusia byť najkratšou vlnou.
Tieto impulzné a korekčné vlny sú vnorené do podobného fraktálu, aby vytvorili väčšie vzory. Napríklad jednoročný graf môže byť uprostred korekčnej vlny, ale 30-dňový graf môže ukazovať vyvíjajúcu sa impulznú vlnu. Obchodník s touto interpretáciou Elliottovej vlny by tak mohol mať dlhodobý medvedí výhľad s krátkodobým býčím výhľadom.
Elliott zistil, že Fibonacciho sekvencia označuje počet vĺn v impulzoch a korekciách. Vlnové vzťahy v cene a čase tiež bežne vykazujú pomery Fibonacci, ako napríklad ~ 38% a 62%. Napríklad korekčná vlna môže mať retenciu 38% predchádzajúceho impulzu.
Iní analytici vyvinuli ukazovatele inšpirované princípom Elliott Wave, vrátane oscilátora Elliott Wave Oscillator, ktorý je zobrazený na obrázku vyššie. Oscilátor poskytuje počítačovú metódu predpovedania budúceho cenového smerovania na základe rozdielu medzi kĺzavým priemerom za päť a 34 období. Systém umelej inteligencie spoločnosti Elliott Wave International, EWAVES, uplatňuje všetky pravidlá a pokyny pre vlnu Elliott na dáta na generovanie automatizovanej analýzy vln Elliott.
