Akcie spoločnosti NVIDIA Corporation (NVDA) sa obchodujú pod 200-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA) od prerušenia tejto úrovne podpory v októbri 2018, ale pod povrchom sa dejú dobré veci, čo pre trhových technikov sťažuje predpovedanie nových minimálnych hodnôt. Inak povedané, aj keď cenový graf vyrezával klasické členenie a klesajúci trend, cenová akcia v prvom štvrťroku by tiež mohla znamenať historickú príležitosť na nákup dobre načasovaných pozícií.
Začiatkom októbra zaznamenala táto burza rekordne vysoké maximum 293 dolárov a koncom decembra klesla ocas, čím klesla takmer 170 bodov. Vysoký objem predaja charakterizoval prudký pokles, keď dlhodobí akcionári ťahali nahor a mierili späť na okraj. Je prekvapujúce, že noví kupujúci nahradili stratený dopyt už za tri mesiace, čím sa zvýšili údaje o distribúcii akumulácie na nové maximá, aj keď cena sa stále obchoduje o viac ako 120 bodov pod vrcholom 2018.
Tento konflikt zapríčiňuje výraznú býčiu divergenciu, ktorá predpovedá, že cena v najbližších mesiacoch bude doháňať so zlepšeným sentimentom a je to klasický ukazovateľ pre blížiaci sa beh býka. Dlhodobé cykly relatívnej sily však nespolupracovali v januári a februári a klesali k najhlbším prepredaným technickým údajom od roku 2011. Teraz sa obrátili vyššie v býčích prechodoch a predpovedali, že kúpna sila sa v najbližších týždňoch ďalej rozšíri.
Napriek tomu by mali vedľajší investori pred nástupom na palubu sledovať dva kritické technické prvky. Po prvé, akcie musia namontovať 200-dňový EMA na 188 dolárov a vyplniť novembrovú medzeru medzi 161 a 200 $. Výplne medzier započítali signály automatického predaja, takže je pravdepodobné zvrat na psychologickej úrovni 200 dolárov. Prvý ťah rally nad túto úroveň však vytvorí signál dlhodobého nákupu, ktorý pravdepodobne označí perfektnú cenu na vystavenie sa riziku s rovnakou váhou a odmenou.
Dlhodobý graf NVDA (2012 - 2019)
TradingView.com
Akcie zaznamenali prvé vyššie minimum po medvedom trhu v roku 2012 a obrátili sa vyššie, čím vstúpili do mierneho vzostupného trendu, ktorý v štvrtom štvrťroku 2015 prudko stúpol. Do druhej polovice roku 2018 vytesal tri silné vlny rally, ktoré sa dostali blízko blízko 300 dolárov a predaj do konca roka. Fibonacciho mriežka, ktorá sa tiahla cez šesťročný vzostupný trend, umiestňuje decembrový dolný index vpravo na retardáciu.
Obrat v roku 2019 tiež znamenal prvý test na 50-mesačnej EMA od roku 2013, ktorý signalizoval inflexný bod konzistentný s koncom významného klesajúceho trendu. Mesačný stochastický oscilátor sa v marci po viac ako dvoch mesiacoch vyšších cien konečne vyšplhal na prepredanú úroveň, čím odstránil technickú prekážku, ktorá udržuje cenu pod odporom medzi 180 a 200 USD. Celkovo je teda pravdepodobné, že populácia v priebehu jedného alebo dvoch mesiacov prudko stúpne nad túto bariéru.
Krátkodobý graf NVDA (2018 - 2019)
TradingView.com
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v obehu (OBV) zaznamenal v októbri nové maximum a prudko klesol, v decembri klesol na 52-týždňové minimum. Akumulácia v prvom štvrťroku dosiahla najvyššiu úroveň vo februári (červená čiara) a začiatkom tohto mesiaca vypukla na historicky najvyššiu úroveň, čo signalizuje zaviazanú kúpnu silu, ktorá sa nepreložila na body zhromaždenia potrebné na pokrytie minuloročnej veľkej nevýhody.
Odchod sa zastavil na úzko vyrovnanom 200-dňovom spätnom odpredaji EMA a 0, 382 Fibonacciho výplaty blízko 185 dolárov, čo signalizuje možný test pri 50-dňovej podpore EMA blízko 160 dolárov. Vlna zhromaždenia nad 200 dolárov by výrazne zlepšila technický výhľad v tomto dvojstrannom scenári, zatiaľ čo rozdelenie na 160 dolárov by odhalilo posledné tri mesiace technického pokroku. Býci majú v tomto konflikte výhodu aj napriek škaredému vývoju cien, pričom ďalšie technické hviezdy sa konečne vyrovnali s vyššími cenami.
Spodný riadok
Akcie spoločnosti NVIDIA v prvom štvrťroku nakreslili medvedie ceny, ale v prvom štvrťroku boli pozoruhodne býčí technici, čo predpovedá, že nakoniec otestuje najvyšší čas roku 2018.
