Čo sú poplatky za výmenu
Výmenné poplatky sú typom investičných poplatkov, ktoré si niektoré podielové fondy účtujú akcionárom, ak prevádzajú na iný fond v rámci tej istej skupiny. Medzi ďalšie poplatky, s ktorými sa môžu akcionári stretnúť, patria predajné poplatky, poplatky za spätné odkúpenie, nákupné poplatky, poplatky za účet, poplatky 12b-1 a poplatky za správu.
BREAKING DOWN Exchange Poplatky
Výmenné poplatky účtujú správcovské investičné spoločnosti, ktoré umožňujú investorom vymieňať alebo prevádzať akcie z jedného podielového fondu do druhého podielového fondu spravovaného spoločnosťou. Výmenné poplatky sú jedinečné v tom, že sa vyskytujú iba vtedy, keď sa požaduje transakcia medzi fondmi. Výmeny podielových fondov sú uvedené v prospekte podielového fondu spolu s ostatnými poplatkami, ktoré investor zaplatí s investíciou do fondu. Mnoho spoločností podielových fondov neúčtuje poplatok za výmenu akcií.
Výmena akcií podielového fondu
Možnosť výmeny podielových fondov sa často nazýva výmenné oprávnenie. Výmenné privilégiá môžu byť prospešné pre investorov, ktorí sa snažia presunúť rozdelenie podielových fondov na základe trhových podmienok. Napríklad investor v rastovom akciovom fonde počas býčieho trhu sa môže usilovať o výmenu akcií za dlhopisový fond, ak sa ich výhľad stane výraznejším. Investori do-it-sami môžu navyše byť schopní automatizovať výmeny fondov v určený cieľový dátum, aby sa vyššie alokácie rizika presunuli na konzervatívnejšie fondy.
Výmeny podielových fondov sú všeobecne bežnou praxou, ktorú povoľuje väčšina spoločností so vzájomnými fondmi s viacerými ponukami fondov. Výmenné transakcie však môžu vyžadovať dokončenie náležitej starostlivosti. Väčšina výmen sa musí uskutočňovať na základe osobitnej žiadosti alebo u registrovaného zástupcu. Niektoré platformy umožnia investorovi ľahko uskutočňovať výmeny fondov online. Každá obchodná platforma a účet podielových fondov má svoj vlastný spôsob zaobchádzania s burzami podielových fondov.
Platenie poplatkov za výmenu
Podrobnosti o výmene fondu nájdete v prospekte podielového fondu. Oprávnenie na výmenu často nebude mať žiadne náklady. Výmena akcií však môže viesť k zdaneniu, ak dôjde k kapitálovému zisku. Daňové požiadavky sú najbežnejšie pri prevode z fondu na fond, ale konverzia tried akcií v tom istom fonde sa zvyčajne považuje za nezdaniteľnú udalosť.
Vanguard je jedna spoločnosť s podielovým fondom, ktorá má otvorenú politiku výmeny svojich podielových fondov. Poplatok je minimálny, s osobitnými ustanoveniami zameranými na zákaz častého obchodovania, ktoré držia investora v nákupe alebo výmene akcií do fondu v priebehu nasledujúcich 30 dní. Fond indexu celkového akciového trhu spoločnosti Vanguard poskytuje vo svojom prospekte ďalšie podrobnosti o devízovej politike firmy. Investori do Vanguardovho indexu akciového trhu by mohli ľahko vymeniť akcie z fondu za konzervatívnejší dlhopisový fond, aby získali väčšiu bezpečnosť.