Čo je vyčerpaný predajný model?
Vyčerpaný model predaja je technika, ktorá sa používa na odhad, kedy sa obdobie klesajúcich cien cenného papiera skončilo. Zamestnávajú ho investori, ktorí sa snažia profitovať z obratu po období intenzívneho predaja.
Kľúčové jedlá
- Vyčerpaný model predaja je technika, ktorú používajú obchodníci na určenie, či cenný papier dosiahol svoje cenové minimum. Bežne sa používa, keď sa cenný papier dostal pod intenzívny „panický“ predaj. Vyčerpaný model predaja sa spolieha na cenu a technické informácie, ako napríklad nedávny objem obchodovania, podpora a vzory svietnikov alebo grafov.
Pochopenie modelu vyčerpaného predaja
Vyčerpaný model predaja je vhodný pre obdobia po neobvykle intenzívnom predaji, inak známe ako „panický predaj“. V týchto situáciách môžu kontraktorskí investori profitovať z nákupu za nezvyčajne nízke ceny.
Panický predaj možno charakterizovať ako rýchly predaj cenného papiera na základe krátkodobých udalostí, ktoré nie sú jednoznačne spojené s vnútornou hodnotou tohto cenného papiera. Akcia by napríklad mohla čeliť panickému predaju v reakcii na klebetu o možnom negatívnom výsledku prebiehajúcej právnej bitky. Predaj paniky môže niekedy spôsobiť pokles cien, ktorý je oveľa závažnejší, ako sa zdá byť odôvodnené správou, ktorá vyvolala paniku.
V týchto situáciách môže vyčerpaný model predaja pomôcť investorom opačným smerom posúdiť, kedy je pravdepodobné, že pokles ceny dosiahne najnižšiu hodnotu. Na dosiahnutie tohto cieľa využíva informácie týkajúce sa objemu obchodovania, pohyblivej priemernej cenovej histórie a určitých vzorov grafov na zistenie, kedy sa môže pozitívny obrat blížiť. Pretože je založený hlavne na informáciách o cenovej schéme, vyčerpaný model predaja všeobecne používajú obchodníci, ktorí pri obchodovaní dodržiavajú prístup technickej analýzy.
Technická analýza
Vyčerpaný model predaja je podobný technikám, ktoré používajú hodnotní investori, ktorí hľadajú výhodné príležitosti monitorovaním spoločností s nízkym pomerom cena / cena (P / B), nízkym pomerom cena / zisk (P / E) a podobné metriky. Vyčerpaný model predaja sa však od týchto techník líši, pretože je založený skôr na cenovej histórii cenného papiera než na jeho základoch.
Aj keď rôzni investori môžu používať upravené verzie vyčerpaného modelu predaja, väčšina verzií obsahuje nasledujúce pokyny:
- Po prvé, príslušná záruka musela nedávno klesnúť na základe neobvykle vysokého objemu obchodu. Po druhé, musí existovať nedávny dôkaz o nákupnom tlaku (po poklese), ako je napríklad vzostupný vzor pohltenia alebo akýkoľvek typ vzostupného grafu v rámci ceny alebo v technickom ukazovateli.Napríklad akcie testujú oblasť podpory, taký dôležitý kĺzavý priemer alebo cenu, pri ktorej sa cenný papier odrazil pri predchádzajúcom poklese, čo signalizuje základňu dopytu zo strany kupujúcich.
Ak sú všetky tieto faktory splnené, vyčerpaný model predaja by predpovedal, že zásoby dosiahli svoj nízky bod v cene a že čoskoro dôjde k pozitívnemu obratu.
Ako je uvedené, jedná sa o všeobecné usmernenia a jednotliví obchodníci môžu obchodovať s variáciami tohto modelu pomocou technických nástrojov podľa svojho výberu.
Akonáhle obchodník nakupuje na základe zosúladenia usmernení, môže sa strata zastavenia umiestniť pod najnižšiu najnižšiu hodnotu, aby sa kontrolovalo riziko.
Príklad vyčerpaného modelu predaja v reálnom svete
Nasledujúci denný graf spoločnosti ROKU Inc. (ROKU) ukazuje výrazný rast, po ktorom nasleduje prudký pokles cien vo veľkom objeme.
Obchodník využívajúci vyčerpaný prístup k modelu predaja by zaznamenal vysoký objem a ostrý výber. Potom by hľadali dôkazy o nákupnom tlaku, pravdepodobne blízko určitej úrovne podpory.
TradingView
V tomto prípade cena klesá do oblasti podpory na základe predchádzajúceho nízkeho výkyvu. Cena tiež klesla pod 100-dňový kĺzavý priemer - ktorý niektorí obchodníci považujú za dôležitý - a potom sa posunula späť nad úroveň.
Z hľadiska býčieho sviečkového vzoru alebo grafického vzoru cena tvorila malý vzor podpery a držiaka blízko podpory. Cena vypukla zo vzostupného trendu, čo naznačuje nárast vyššie. Niekoľko dní pred prelomením pohárika a rukoväte stochastický oscilátor v prepredanom teritóriu býčí prechod.
Akonáhle vstúpite do obchodu, mohla by sa pod pohár a rukoväť (alebo pod nízku výkyv) umiestniť stop stop. To pomáha kontrolovať riziko v prípade, že cena bude naďalej klesať.
Rozdiel medzi vyčerpaným modelom predaja a chytením padajúceho noža
Vyčerpaný model predaja sa používa na nákup cenných papierov, ktoré klesli v cene, ale zároveň vykazujú pozitívne technické vlastnosti okamžitého odchodu. Chytanie padajúceho noža alebo nákup pri klesajúcej cene je nebezpečnejší, pretože zabezpečenie nevykazovalo známky stabilizácie alebo akumulácie. Obchodníci, ktorí si kúpia padací nôž, sú často netrpezliví a nemajú žiadny plán.
Obmedzenia používania vyčerpaného modelu predaja
Ak cena klesá, môže naďalej klesať, aj keď sú splnené pokyny vyčerpaného modelu predaja. Cena sa môže dočasne objaviť a potom bude naďalej klesať. V súvislosti s tým veľký pokles neznamená, že sa oplatí kúpiť cenný papier. Znižovanie cien je často odôvodnené legitímnymi dôvodmi, a preto by sa malo nákupom takýchto cenných papierov vyhnúť.
Samotný model nepredpovedá, ako ďaleko sa cena odrazí alebo ako dlho. Je na obchodníkovi, aby určil, kedy opustiť ziskové obchody.
Riziko sa môže potenciálne obmedziť stratou zastavenia, ale v rýchlo sa rozvíjajúcich trhových podmienkach môže strata zastavenia podliehať sklzu, čo môže mať za následok väčšiu stratu, ako sa predpokladalo.
![Vyčerpaná definícia modelu predaja a príklad Vyčerpaná definícia modelu predaja a príklad](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/743/exhausted-selling-model.jpg)