Hoci investori hodnotia akcie pomocou niekoľkých rôznych analytických perspektív, vrátane ukazovateľov rentability, výnosových ukazovateľov a ukazovateľov likvidity, mali by byť opatrní, aby zahŕňali finančné ukazovatele, ktoré sa môžu konkrétne použiť na poskytnutie signálov včasného varovania o možnom hroziacom bankrote. Existujú kľúčové ukazovatele, ktoré môžu poskytnúť takéto varovania v dostatočnom časovom predstihu, čo investorom poskytuje dostatok času na vyradenie ich majetkových účastí predtým, ako sa dostane finančná strecha.
Aktuálny pomer
Súčasný pomer, ktorý jednoducho delí obežné aktíva na krátkodobé záväzky, je jedným z primárnych ukazovateľov likvidity, ktoré sa používajú na hodnotenie finančnej spoľahlivosti spoločnosti. Vyhodnocuje schopnosť spoločnosti zvládnuť všetky svoje krátkodobé dlhové záväzky tým, že meria primeranosť súčasných zdrojov spoločnosti na pokrytie všetkých jej dlžných záväzkov na nasledujúcich 12 mesiacov. Vyšší súčasný pomer naznačuje, že spoločnosť má viac likvidity. Všeobecne platí, že súčasný pomer 2 alebo vyšší sa považuje za zdravý. Pomer menší ako 1 je jednoznačný varovný signál.
Prevádzkový tok hotovosti do predaja
Peňažný tok a peňažný tok sú kľúčom k úspechu a prežitiu každého podnikania. Pomer prevádzkových peňažných tokov k predajom - prevádzkové peňažné toky delené výnosmi z predaja - naznačuje schopnosť spoločnosti generovať hotovosť z predaja. Ideálny vzťah medzi prevádzkovým hotovostným tokom a predajom je paralelný nárast. Ak sa peňažné toky nezvýšia v súlade so zvýšením predaja, je to dôvod na obavy a môže to naznačovať neefektívne riadenie nákladov alebo pohľadávok. Rovnako ako v prípade súčasného pomeru, všeobecne platí, že čím vyšší je tento pomer, tým lepší. Analytici dávajú prednosť tomu, aby sa časom zlepšovali alebo prinajmenšom konzistentné čísla.
Pomer dlhu / vlastného kapitálu
Pomer dlhu k kapitálu (D / E), v zásade pákový pomer, je jedným z najčastejšie používaných ukazovateľov na hodnotenie finančného zdravia spoločnosti. Poskytuje primárne opatrenie schopnosti spoločnosti plniť povinnosti financovania a štruktúry financovania spoločnosti, či už pochádza viac od akciových investorov, alebo viac z dlhového financovania. Ak je tento pomer vysoký alebo stúpajúci, naznačuje to, že spoločnosť je príliš závislá od financovania od veriteľov v porovnaní s kapitálom poskytnutým akciovými investormi.
Tento pomer je tiež dôležitý, pretože je to jeden z faktorov, ktoré veritelia zvažujú. Ak veritelia veria, že tento pomer je nepohodlne vysoký, možno nebude ochotný poskytnúť spoločnosti ďalší úver. Optimálny pomer D / E je približne 1, pričom vlastný kapitál sa približne rovná pasívam. Hoci pomer D / E sa medzi odvetviami líši, vo všeobecnosti je pravidlo, že pomer vyšší ako 2 sa považuje za nezdravý.
Peňažný tok k pomeru dlhu
Peňažný tok je nevyhnutný pre akékoľvek podnikanie; žiadny podnik nemôže fungovať bez potrebnej hotovosti na platenie účtov, uskutočňovanie platieb za pôžičky, nájomné alebo hypotéky, splnenie miezd a zaplatenie potrebných daní. Pomer peňažných tokov k dlhu vypočítaný ako peňažný tok z operácií vydelený celkovým dlhom sa niekedy považuje za najlepší najlepší prediktor zlyhania finančného podnikania.
Tento ukazovateľ krytia naznačuje teoretické časové obdobie, počas ktorého by spoločnosť musela ukončiť všetok svoj nesplatený dlh, ak by 100% jej peňažného toku bolo venovaných na zaplatenie dlhu. Vyšší pomer naznačuje, že spoločnosť je schopnejšia pokryť svoj dlh. Niektorí analytici používajú pri výpočte namiesto peňažných tokov z operácií voľný peňažný tok, pretože faktory voľného toku hotovosti pri kapitálových výdavkoch. Pomer vyšší ako 1 sa všeobecne považuje za zdravý, ale akákoľvek hodnota pod 1 sa všeobecne interpretuje ako signalizácia hroziaceho bankrotu v priebehu niekoľkých rokov, pokiaľ spoločnosť nepodnikne kroky na podstatné zlepšenie svojho finančného stavu.
Ďalšou metrikou, ktorá sa často používa na predpovedanie potenciálneho bankrotu, je Z-skóre, ktoré je kombináciou niekoľkých finančných ukazovateľov použitých na vytvorenie jediného zloženého skóre.
