Čo je flexibilný fond?
Flexibilný fond je vzájomný fond alebo iná spoločná investícia, ktorá má širokú flexibilitu pri prijímaní investičných rozhodnutí a alokácií.
Vysvetlenie flexibilných fondov
Flexibilné fondy môžu byť regulované USA alebo zahraničné fondy. Tieto fondy dávajú správcovi portfólia veľkú voľnosť pri uskutočňovaní portfóliových investícií. Výsledkom je, že sú vysoko citlivé na posun v štýle a môžu využívať makro stratégie, ako je rotácia sektora alebo makro zaistenie. Investori do týchto fondov často investujú skôr na základe odborných znalostí významných manažérov, ako na základe špecifického rozdelenia trhových segmentov.
Flexibilný fond zvyčajne nemá základné investičné kritériá alebo požiadavky, ktoré musí portfóliový manažér dodržiavať. To dáva správcovi portfólia príležitosť vybrať si zo širokého spektra investícií. Manažéri môžu tiež aktívnejšie alokovať investície podľa trhových príležitostí a podmienok, a nie podľa konkrétnych požiadaviek na investovanie.
Flexibilné fondy sa zvyčajne zameriavajú na niektoré druhy cenných papierov, môžu však mať aj flexibilitu na investovanie do všetkých druhov aktív. Podobne ako v prípade iných trhových stratégií bude fond povinný v prospekte zverejňovať podrobnosti o svojich investičných zámeroch. V prospekte sa preto uvedú iba podrobnosti o širokom vesmíre, do ktorého fond plánuje investovať, pričom sa upozorní, že jeho stratégia má veľkú flexibilitu pre investície. Jednou z hlavných výhod stratégie flexibilného fondu je to, že jej investície a alokácie sa môžu časom meniť.
Podielové fondy sú zvyčajne viazané na konkrétny štýl, ako je napríklad rast s veľkým kapitálom alebo hodnota s nízkou kapitalizáciou, čo im pomáha osloviť konkrétne publikum investorov. Flexibilné fondy tento štandardný prístup nedodržiavajú, a preto je pre investorov ešte dôležitejšia povinná starostlivosť.
Fidelity Magellanov fond
Fidelity Magellan Fund je jedným z najznámejších flexibilných fondov, čiastočne vďaka Peter Lynch, ktorý obhajoval flexibilnú investičnú stratégiu pri spravovaní fondu v 80. a začiatkom 90. rokov. Fond pokračoval v prenose flexibilného spôsobu investovania do svojej investičnej stratégie so svojimi následnými správcami portfólia.
Peter Lynch obhajoval rozsiahle trhové investície do vysoko diverzifikovaného portfólia akciových akcií. Jeho portfólio vlastnilo vyše 1400 spoločností. Fidelity Magellan Fund stále ponúka veľmi otvorený štýl riadenia, ktorý manažérovi neposkytuje žiadne špecifické obmedzenia štýlu pri výbere investícií iných, ako je akciový vesmír.
Flexibilné fondy BlackRock
BlackRock ponúka svojim investorom širokú škálu flexibilných fondov, pričom mnohé z týchto flexibilných fondov investujú do medzinárodných akcií. Tieto fondy poskytujú portfóliovému manažérovi flexibilitu pri investovaní do všetkých typov investícií z konkrétneho regiónu bez definovaného alokácie alebo štýlového dôrazu. Medzi príklady týchto fondov patrí Čínsky flexibilný akciový fond, kontinentálny európsky flexibilný fond, flexibilný fond viacerých aktív, japonský flexibilný akciový fond a americký flexibilný akciový fond.
