Čo je to úplne vypracovaná záloha?
Úplne čerpaná záloha je typom pôžičky používanej v Austrálii. Aj keď sa dajú prispôsobiť rôznym potrebám, plne čerpané preddavky sa bežne používajú ako dlhodobé obchodné pôžičky.
Kľúčové jedlá
- Plne čerpaný preddavok je typ dlhodobej pôžičky, ktorá je v Austrálii obľúbená. Sú známe svojimi vysoko prispôsobiteľnými úverovými podmienkami. Úplne čerpané preddavky sú v zásade termínované pôžičky, ktoré možno štruktúrovať ako zabezpečené alebo nezabezpečené pôžičky.
Pochopenie plne čerpanej zálohy
Úplne vyčerpaná záloha je v podstate termínovaný úver, v ktorom dlžník dostane istinu pri začatí úveru a súhlasí so splatením istiny úrokmi podľa vopred stanoveného časového plánu amortizácie. Podrobnosti o úplnom čerpaní zálohy, napríklad či sa použije fixný alebo variabilný úrok, sa môžu líšiť v závislosti od potrieb veriteľa.
Plne čerpané preddavky sú vo všeobecnosti štruktúrované ako dlhodobé pôžičky, vďaka čomu sú dobre vhodné na financovanie nákupu aktív s dlhou dobou životnosti, ako sú nehnuteľnosti alebo zariadenia s dlhou životnosťou. Plne čerpané preddavky môžu byť štruktúrované ako zabezpečené pôžičky, v ktorých je podkladové aktívum založené ako kolaterál alebo ako nezabezpečené pôžičky.
Pokiaľ ide o načasovanie výplaty úrokov, je možné ďalšie prispôsobenie. Úroky môžu byť fixné alebo variabilné a môžu sa účtovať mesačne, štvrťročne, polročne alebo dokonca raz ročne. Plne čerpané preddavky môžu byť dokonca štruktúrované ako úročené pôžičky, v ktorých je istina splácaná jednorazovou platbou na konci obdobia.
Jednou z výhod použitia pevnej úrokovej sadzby je to, že platby sú stabilné a predvídateľné počas celej doby úveru. Na druhej strane výber pevnej sadzby vystavuje dlžníka riziku, že trhové úrokové sadzby sa môžu počas životnosti úveru znižovať. V tomto scenári bude dlžník znášať príležitostné náklady na zaplatenie úrokovej sadzby nad trhom. Aj keď je možné refinancovať pôžičku, aby sa využili nižšie sadzby, môže to viesť k sankciám za predčasné splatenie.
Na druhej strane variabilné úrokové sadzby budú rásť alebo klesať v závislosti od širších finančných trhov. Preto je pre dlžníka ťažké presne predpovedať skutočné náklady na pôžičku v priebehu času. Na druhej strane, plne čerpaná záloha môže obsahovať rezervy na maximálne úrokové sadzby, ktoré môžu dlžníkovi pomôcť pochopiť a pripraviť sa na potenciálne náklady spojené s držbou úveru, ak úrokové sadzby stúpnu počas doby úveru.
Príklad skutočného sveta plne nakresleného postupu
Al je vlastníkom malej firmy so sídlom v Austrálii. Chce kúpiť nové zariadenie, ktoré by jeho podniku umožnilo rozšíriť jeho výrobu. Za týmto účelom Al osloví svojho účtovného manažéra v XYZ Bank, aby prediskutoval úplné čerpanie vopred.
Manažér účtu Al vysvetľuje, že podmienky úplného čerpania zálohy môžu byť upravené tak, aby vyhovovali jeho potrebám. V tomto prípade sa Al snaží kúpiť vybavenie s pravdepodobnou životnosťou 20 rokov. Odhaduje, že to bude trvať 12 mesiacov, kým bude zariadenie v prevádzke a bude schopné generovať príjmy pre svoje podnikanie.
Po vypočutí svojich priorít správca účtu Al odporúča štruktúrovať plne čerpanú zálohu s 20-ročnou amortizáciou, v ktorej je pôžička úročená iba počas prvých 12 mesiacov. Týmto spôsobom bude Al môcť minimalizovať svoje splátky úveru, až kým jeho zariadenie nebude schopné prispievať na splácanie svojej pôžičky. Aby sa ďalej minimalizovala neistota úveru, odporúča sa použiť fixnú úrokovú sadzbu, aby Al mohol plánovať svoje splátky úveru s vysokou úrovňou presnosti.
