Čo je to plne indexovaná úroková sadzba?
Plne indexovaná úroková sadzba je variabilná úroková sadzba, ktorá sa vypočíta pripočítaním marže k určenej úrokovej sadzbe indexu, ako je LIBOR alebo sadzba Fed fondov. Plne indexované úrokové sadzby sa môžu do veľkej miery líšiť v závislosti od pridelenej marže nad touto východiskovou sadzbou alebo podľa doby splatnosti podkladového indexu.
Kľúčové jedlá
- Plne indexová sadzba je variabilná úroková sadzba, ktorá je stanovená s pevnou maržou nad referenčnou úrokovou mierou. Medzi finančné produkty, ktoré nesú plne indexovanú úrokovú sadzbu, patria hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou, ktoré možno uviesť ako určitý počet bázických bodov (alebo percentuálnych bodov).) nad referenčnú sadzbu. Použitá referenčná sadzba môže byť buď hlavná sadzba, LIBOR, EURIBOR, sadzba Fed fondov alebo sadzba z amerických štátnych pokladničných poukážok alebo niečo podobné.
Vysvetlená plne indexovaná úroková sadzba
Všeobecne je štandardná indexovaná sadzba často najnižšou sadzbou, ktorú bude banka účtovať svojim dlžníkom s najvyššou kreditnou kvalitou. Je to tiež často sadzba, ktorú banky účtujú za pôžičky iným bankám. Medzi obľúbené indexy indexovaných sadzieb patrí hlavná sadzba, sadzba LIBOR a rôzne americké zmenky a zmenky.
Plne indexované úrokové sadzby sa používajú pre úverové produkty s variabilnou sadzbou. Rozpätie na plne indexovanom úrokovom produkte je stanovené upisovateľom a na základe kreditnej kvality dlžníka. Hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) sú jedným z najbežnejších plne indexovaných úrokových produktov.
Indexované sadzby tvoria základ plne indexovaných úrokových produktov. Môžu sa tiež použiť ako primárna sadzba pre úrokový produkt s pohyblivou úrokovou sadzbou.
okraj
Veritelia zvyčajne prideľujú marži väčšine produktov s variabilnou úrokovou sadzbou a marža sa pripočíta k určenej indexovej sadzbe, aby slúžila ako plne indexovaná úroková sadzba účtovaná dlžníkom z kreditných zostatkov. Pri variabilnom plne indexovanom úrokovom produkte ostáva marža spravidla rovnaká počas celej doby životnosti úveru s úrokovou sadzbou upravenou na základe zmien štandardnej indexovanej sadzby.
Marža sa určuje v upisovacom procese. Dlžníci s vyššou úverovou kvalitou môžu vo všeobecnosti očakávať, že im bude pridelená menšia marža, zatiaľ čo dlžníci s nižšou úverovou kvalitou budú platiť vyššiu maržu.
Napríklad, ak je plne indexovaná úroková sadzba na osobnú pôžičku viazaná na šesťmesačný index LIBOR s maržou 3%, potom by táto sadzba bola 10%, ak by šesťmesačný index LIBOR bol na úrovni 7%. Ak by sa šesťmesačný index LIBOR zvýšil na 8%, nová plne indexovaná úroková sadzba by bola 11%.
Hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou
Hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) sú jedným z najpopulárnejších produktov s variabilnou úrokovou sadzbou na úverovom trhu. Hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou môže byť najlepšia, keď sa dlžník domnieva, že úrokové sadzby hypotéky klesnú. Tieto hypotéky začínajú pevnou úrokovou sadzbou na určitý počet rokov a potom nasledujú variabilnou sadzbou, ktorá sa vynuluje na základe podmienok pôžičky.
Citácie pre ARM sa môžu líšiť podľa prvého čísla, ktoré predstavuje roky účtovania pevnej sadzby. 2/28 ARM by mala pevnú sadzbu na dva roky, po ktorej by nasledovala nastaviteľná sadzba na 28 rokov. 5/1 ARM by mohol mať pevnú sadzbu na päť rokov, po ktorej by nasledovala nastaviteľná sadzba, ktorá sa každý rok vynuluje.
Počas časového obdobia s pohyblivou úrokovou sadzbou bude pôžička založená na indexovanej sadzbe plus marža. Otvorená variabilná sadzba sa zvýši alebo zníži, keď dôjde k zmene indexovanej sadzby. Ak má úver osobitné podmienky na obnovenie úrokovej sadzby, napríklad na konci každého roka, úroková sadzba sa v čase úpravy upraví na plne indexovanú sadzbu.