Čo je to Hands-Off Investor
Oddaný investor uprednostňuje nastavenie investičného portfólia a dlhodobo vykonáva iba drobné zmeny. Mnoho nezávislých investorov používa indexové fondy alebo cieľové dátumové fondy, ktoré uskutočňujú iba malé a pomalé zmeny svojich podielov, a preto nevyžadujú veľa monitorovania.
BREAKING DOWN Hands-Off Investor
Osobitná investičná stratégia je vhodná pre mnohých retailových investorov, ktorí nemusia mať čas potrebný na pravidelné monitorovanie a výskum svojich investícií. Priame a aktívne riadenie si vyžaduje, aby investori neustále informovali o pozíciách, ktoré zastávajú. To si často vyžaduje niekoľko hodín výskumu týždenne. Aktívni manažéri sa domnievajú, že vykonaním tejto práce môžu dosiahnuť vyššie ako priemerné výnosy zo svojich investícií.
Stratégia hands-off nemusí byť nevyhnutne nedostatočná. Mnoho investorov verí v prístup indexovania, ktorý predpokladá, že držanie sa dobre diverzifikovaného portfólia je z dlhodobého hľadiska kľúčom k bohatstvu. Vzhľadom na to, že indexové fondy majú často veľmi nízke náklady, investori často využívajú zabudovanú výhodu v porovnaní s aktívnymi obchodníkmi, ktorí platia viac v obchodných províziách, strácajú rozpätie dopytu a ponuky a vynakladajú vyššie daňové sadzby na krátkodobý kapitál. zisky a nekvalifikované dividendy.
Výhody a nevýhody bytia samostatným investorom
Prebiehajúca štúdia porovnávajúca návratnosť investorov a výnosov na trhu, Kvantitatívna analýza správania investorov spoločnosti Dalbar, potvrdzuje výhody prístupu „hands-off“. Za posledných 20 rokov do roku 2017 dosiahol priemerný akciový investor 5, 29% ročne, zatiaľ čo index S&P 500 dosiahol 7, 20% ročne. Pri hypotetickej investícii vo výške 100 000 dolárov by priemerný investor zarobil približne 120 000 dolárov ako súkromný investor, ktorý vlastní S&P 500. Priemerný investor s pevným výnosom urobil ešte horšie a koncoročný index spoločnosti Bloomberg Barclays USA dosiahol 4, 54 percentuálneho bodu ročne, a o 20 rokov menej o 155 000 dolárov.
Dôvody nedostatočnej výkonnosti investorov sú nespočetné, ale primárnymi prispievateľmi sú snaha o časové skreslenie trhu a správania, ako je averzia voči stratám. Dalbar správne poukazuje na to, že index je vždy na trhu a vždy plne investovaný, zatiaľ čo investori môžu byť na okraji a čakať na správny okamih na návrat na trh.
Oddelení investori môžu mať úžitok z návratnosti svojich investícií, ale aj z reinvestovania dividend. Pre investorov do podielových fondov umožňuje tento prístup investorom nakúpiť viac akcií fondu pomocou výnosov z dividend.
Oddelení investori, ktorí nie sú v cieľovom dátovom fonde a upravujú prideľovanie v čase, by sa mohli priblížiť ďalšiemu riziku, pretože sa blížia k dôchodku. Bez pravidelného vyváženia by portfólio mohlo mať nadváhu v rizikovejších investíciách do akcií, ktoré by mohli zničiť bohatstvo, ak by sa medvedie trhy objavili v posledných piatich až desiatich rokoch pred odchodom do dôchodku. Odovzdaný investor bude potrebovať oveľa konzervatívnejšie portfólio v dôchodku, ktoré šetrí kapitál aktívami, ako sú hotovosť a vysoko kvalitné dlhopisy, a na dosiahnutie tohto cieľa bude pravdepodobne potrebovať významné obchodovanie.
![ruky ruky](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/511/hands-off-investor.jpg)