Investori s vysokou čistou hodnotou prijali stratégiu umiestnenia časti svojich majetkových pozícií do alternatívnych tried aktív, vrátane investícií do súkromných majetkových zdrojov. Tento spôsob diverzifikácie získal trakciu kvôli svojej histórii vysokých výnosov, ktoré sa pri konvenčných investičných možnostiach nedajú ľahko dosiahnuť. Súkromný kapitál však má vzhľadom na povahu podkladových investícií iný stupeň rizika ako iné triedy aktív.
Súkromné akciové spoločnosti spájajú peniaze investorov s inými zdrojmi požičaného financovania s cieľom získať majetkové vlastnícke podiely v malých spoločnostiach s vysokým potenciálom rastu. Aj keď sa to môže zdať ako inteligentná investičná stratégia, existuje veľa rôznych rizík spojených s investovaním do malých rastových podnikov, najmä tých, ktoré sú stále v počiatočnej fáze.
Riziko likvidity je problémom pre investorov do súkromného kapitálu; Rast malých spoločností si môže vyžadovať čas a očakáva sa, že investori zo súkromných majetkových zdrojov zanechajú svoje fondy v spoločnosti so súkromným majetkom v priemere štyri až sedem rokov. Niektoré investície vyžadujú ešte dlhšie obdobia držania, kým dôjde k návratnosti. V iných triedach aktív, ako sú napríklad akcie jednotlivých spoločností, podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), môžu investori odpredať investíciu v priebehu niekoľkých dní, ak dôjde k jej rýchlemu poklesu. Súkromný kapitál tento luxus neponúka.
Investori tiež investujú do súkromných majetkových zdrojov, pretože neexistuje žiadna záruka, že každá z malých spoločností, do ktorých investujú súkromné investičné spoločnosti, vôbec porastie. Zlyhanie je u týchto spoločností oveľa bežnejšie, pričom iba jedna alebo dve z desiatok spoločností a jej investorov prinášajú významnú návratnosť. Aj keď iné triedy aktív nesú trhové riziko, obavy zo zlyhania sú menšie u etablovaných spoločností a ich problémov s dlhmi alebo akciami.
Rizikový profil investícií do súkromných majetkových zdrojov je celkovo vyšší ako v iných triedach aktív, ale návratnosť má potenciál byť výrazne vyšší. Pre investorov s fondmi a toleranciou rizika môže byť súkromný kapitál lukratívnou investíciou do časti portfólia.
![Ako sa porovnáva rizikový profil investícií do súkromného kapitálu s rizikami iných druhov investícií? Ako sa porovnáva rizikový profil investícií do súkromného kapitálu s rizikami iných druhov investícií?](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/784/how-does-risk-profile-private-equity-investments-compare-those-other-types-investments.jpg)