Pri zostavovaní investičného portfólia by ste mali zvážiť veľa vecí. Mali by ste vedieť, aká je vaša tolerancia rizika a investičná stratégia, nehovoriac o druhu majetku, do ktorého chcete vložiť svoje peniaze. To všetko závisí od vašich cieľov - čo plánujete na dlhodobé plánovanie, ako je plánovanie vzdelávania vašich detí a odchodu do dôchodku, ale aj od vašich krátkodobých cieľov.
Možno zistíte, že príde čas, keď potrebujete okamžitý prístup k hotovosti - povedzme v prípade lekárskej pohotovosti alebo ak si chcete vziať dovolenku. Uvedenie vašich peňazí na účet, ktorý vás zaujíma, ale umožňuje jednoduché výbery, vám môže pomôcť dosiahnuť tieto ciele. Možno budete chcieť zvážiť vloženie peňazí na sporiaci účet, alebo môžete skúsiť účet na peňažnom trhu (MMA), likvidné aktívum, ktoré poskytuje vyššiu úrokovú sadzbu.
Kľúčové jedlá
- Účet na peňažnom trhu je vkladový účet vedený v banke, družstevnej záložni alebo inej finančnej inštitúcii, ktorý platí úroky a je dodávaný s oprávnením na písanie šekov a debetné karty. MMA nie sú na rozdiel od iných investícií, pretože sa dajú ľahko likvidovať, na rozdiel od iných investícií. Likviditu účtu peňažného trhu obmedzujú dva faktory vrátane požiadaviek na minimálny zostatok a obmedzenia počtu mesačných výberov.
Účty peňažného trhu
Účet na peňažnom trhu je vkladový účet vedený v banke, družstevnej záložni alebo inej finančnej inštitúcii. Tento účet platí úroky - omnoho vyššie ako bežné sporiace účty. Banky používajú peniaze na účte peňažného trhu na investovanie do krátkodobých likvidných aktív vrátane štátnych pokladničných poukážok (štátnych pokladničných poukážok) alebo komunálnych dlhopisov. Banky získavajú úroky z týchto investícií a v skutočnosti ich delia s majiteľmi účtov.
Výber z účtu peňažného trhu je rovnako jednoduchý ako akýkoľvek iný vkladový účet. Mnoho z nich prichádza s debetnými kartami a ďalšími funkciami vrátane schopnosti písať šeky. Majitelia účtov môžu mať tiež možnosť navštíviť svoju banku alebo pobočku úverovej únie, aby uskutočnili výbery.
Aj keď môžu zdieľať určité podobnosti so štandardnými bežnými a sporiacimi účtami, prichádzajú s určitými obmedzeniami, čo ich robí menej flexibilnými. Môžu prísť s požiadavkami na minimálny zostatok, obmedzeným počtom výberov a často prichádzajú s poplatkami a inými poplatkami.
Účty peňažného trhu a likvidita
Účty na peňažnom trhu nie sú ako iné investície, pretože sú vysoko likvidnými aktívami. S výnimkou určitých obmedzení dostupnosti nedávno vložených prostriedkov sú vklady na účte peňažného trhu k dispozícii na okamžité výber. To znamená, že tieto účty sa dajú rýchlo previesť na hotovosť bez straty hodnoty. Účty peňažného trhu sú netermínované vklady, preto neexistuje žiadny dátum splatnosti. Majitelia účtov pri likvidácii svojich účtov nestrácajú žiadne úroky. Na druhej strane termínované vklady vyžadujú, aby majiteľ účtu držal účet otvorený až do dátumu splatnosti. Predčasné výbery zvyčajne vedú k prepadnutiu úroku.
Likviditu účtu peňažného trhu obmedzujú dva faktory. Na rozdiel od bežných alebo sporiacich účtov banky vyžadujú, aby ľudia, ktorí majú účty na peňažnom trhu, udržiavali minimálny zostatok - až 5 000 až 10 000 dolárov na spodnej strane. A pretože ide o sporiaci účet, musí sa riadiť federálnymi predpismi. Všetci majitelia účtov sú obmedzení na šesť výberov mesačne. Každá ďalšia debetná transakcia má za následok poplatok za službu alebo transakčný poplatok.
Likvidita účtu peňažného trhu môže byť obmedzená minimálnymi zostatkami a obmedzeným počtom výberov.
Vkladová základňa pre banky
Komerčné banky a úverové združenia poskytujú účty peňažného trhu, aby prilákali relatívne veľké a stabilné vklady výmenou za úrokové sadzby, ktoré sú mierne vyššie ako úrokové sadzby pre sporiace účty a úročené kontrolné účty. Táto stabilná vkladová základňa zvyšuje schopnosť finančnej inštitúcie poskytovať pôžičky.
Táto potreba stability vedie k jediným podstatným obmedzeniam likvidity, ktoré sú požiadavkou na zachovanie určitých zostatkov a obmedzenia počtu výberov. Porušenie týchto požiadaviek na zostatok a transakčných limitov môže znížiť úroky z vkladov alebo zvýšiť zaplatené poplatky.
Je dôležité poznamenať, že účty peňažného trhu, ktoré sú federálne poistenými vkladovými účtami, sa líšia od fondov peňažného trhu ponúkaných investičnými bankami.
Účty peňažného trhu vs. fondy peňažného trhu
Skutočnosť, že účty peňažného trhu sú poistené a teda regulované Federálnou spoločnosťou pre poistenie vkladov (FDIC), poskytuje pre tieto účty regulačnú a štrukturálnu podporu. Schopnosť vymáhať straty prostredníctvom poistenia nie je, samozrejme, praktickým zdrojom likvidity, pretože takéto vymáhanie môže trvať až dva pracovné dni. Toto federálne poistenie je však dôležitým a často nepochopeným rozlíšením medzi účtami peňažného trhu a fondmi peňažného trhu.
Fondy peňažného trhu sú typom podielového fondu. Do istej miery sa podobajú účtu peňažného trhu v tom, že ide o nízkorizikové aktíva, ktoré tiež investujú do krátkodobých, vysoko likvidných vozidiel. Ale tu končí podobnosť. Fondy peňažného trhu ponúkajú investičné spoločnosti, ktoré predávajú akcie investorom do fondu. Investori môžu svoje akcie predať, ak potrebujú hotovosť, a vo všeobecnosti im vznikajú kapitálové zisky alebo straty, ktoré sa musia nahlásiť službe Internal Revenue Service (IRS). Na rozdiel od účtov peňažného trhu nie je zaručená zásada fondu peňažného trhu. Fondy peňažného trhu sú regulované komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC) a nie sú poistené FDIC.