Finančné služby sa už dlho považujú za odvetvie, v ktorom môže profesionál prosperovať a prepracovať podnikový rebrík do stále sa zvyšujúcich štruktúr odmeňovania. Možnosti zamestnania, ktoré ponúkajú skúsenosti, ktoré sú osobne aj finančne prínosné, zahŕňajú:
- ÚčtovníctvoKonzultovaniePrekladateľské poradenstvo
Tri oblasti financovania však ponúkajú najlepšie príležitosti na maximalizáciu čistej zárobkovej sily, a teda na prilákanie najväčšej konkurencie o pracovné miesta:
Čítajte ďalej a dozviete sa, či máte to, čo je potrebné na to, aby ste uspeli v týchto ultralukratívnych oblastiach financií a učili sa
ako zarobiť peniaze na financovaní.
Investičné bankovníctvo
Potenciálny zárobok
Riaditelia, riaditelia, partneri a riaditelia riadiacich pracovníkov v investičných bankách s výrazným obmedzením môžu zarobiť viac ako milión dolárov - niekedy až desiatky miliónov dolárov - ročne. Na úrovni riaditeľa a vyššieho stupňa je zodpovednosť viesť tímy analytikov a spolupracovníkov v jednom z niekoľkých oddelení, rozdelených podľa produktových ponúk, ako je získavanie kapitálu a dlhu, fúzie a akvizície (M&A), ako aj sektorové krytie. tímy.
Prečo vedúci investiční bankári zarábajú toľko peňazí? Jedným slovom (v skutočnosti tri slová): veľká veľkosť. Riaditelia, riaditelia a partneri vedú tímy, ktoré pracujú s výrobkami s vysokou cenou a uskutočňujú veľké provízie, pretože poplatky banky sa zvyčajne počítajú ako percento z príslušnej transakcie. Napríklad banky s veľkým objemom úverov odmietnu projekty s malou veľkosťou obchodu; Napríklad investičná banka nebude predávať spoločnosť, ktorá generuje príjem nižší ako 250 miliónov dolárov, ak už je zaplavená inými väčšími obchodmi.
Investičné banky sú maklérmi. Realitný agent, ktorý predáva dom za 500 000 dolárov a robí províziu 5%, zarába na tento predaj 25 000 dolárov. V kontraste s tým, že v kancelárii investičného bankovníctva predáva výrobca chemikálií za 1 miliardu dolárov s províziou 1%, čo predstavuje pekný poplatok vo výške 10 miliónov dolárov. Nie je to zlé pre tím niekoľkých jednotlivcov - povedzme dvaja analytici, dvaja spolupracovníci, viceprezident, riaditeľ a konateľ. Ak tento tím dokončí transakcie M&A v tomto roku v hodnote 1, 8 miliárd dolárov, pričom bonusy sú pridelené senior bankárom, môžete vidieť, ako sa spočítajú kompenzačné čísla.
Pracovné povinnosti
Dôkazom sú analytické (pred MBA), pridružené (post-MBA) a viceprezidentské úrovne a hodiny môžu niekedy presiahnuť sto za týždeň. Bankári na úrovni analytikov, spolupracovníkov a viceprezidentov sa zameriavajú na tieto úlohy:
- Písanie PitchbookovVýskum trendov v priemysleAnalýza prevádzky spoločnosti, finančné a projekcieRunningové modelyVykonávanie povinnej starostlivosti alebo koordinácia s pracovnými skupinami
Riaditelia dohliadajú na toto úsilie a zvyčajne sú v kontakte s vedúcimi pracovníkmi spoločnosti na úrovni C, keď sú dosiahnuté kľúčové míľniky. Partneri a generálni riaditelia majú podnikateľskejšiu úlohu v tom, že sa musia zamerať na rozvoj klientov, generovanie obchodov a rast a personálne obsadenie kancelárie. Dosiahnutie úrovne riaditeľa môže trvať 10 rokov (za predpokladu, že dva roky ako analytik, dva roky ako MBA, dva roky ako spolupracovník a štyri roky ako viceprezident). Tento časový harmonogram však závisí od niekoľkých faktorov, vrátane zapojenej firmy, úspechu jednotlivca v práci a diktátov spoločnosti. Niektoré banky vyžadujú MBA, zatiaľ čo iné môžu propagovať výnimočných bankárov bez pokročilého stupňa.
Kľúčové vlastnosti
Medzi kritériá úspechu patria:
- Technické zručnosti Schopnosť dodržať termínyTeamworkKomunikačné zručnosti
Tí, ktorí si nemôžu vziať teplo, idú ďalej a pred povýšením na vyššiu úroveň existuje proces filtrovania. Tí, ktorí chcú odísť z bankovníctva, môžu podnikať bočné prechody na podnikové financovanie (napr. Pracujú v spoločnosti Fortune 500, čo znamená menej peňazí), súkromné kapitálové fondy a hedžové fondy.
Súkromný majetok
Potenciálny zárobok
Riaditelia a partneri v súkromných investičných spoločnostiach ľahko prekonávajú prekážku kompenzácie vo výške 1 milión dolárov ročne, pričom partneri často zarábajú desiatky miliónov dolárov ročne. Manažéri v najväčších súkromných kapitálových spoločnostiach môžu priniesť stovky miliónov dolárov, keďže ich firmy spravujú spoločnosti s hodnotou v hodnote miliárd dolárov.
Ak ich protistrany investičného bankovníctva manipulujú s vysokými cenami s vysokými províziami, potom súkromný kapitál spravuje vysokorýchlostné položky s veľmi vysokými províziami. Prevažná väčšina sa riadi „pravidlom dvadsať a dvadsať“ - to znamená vyberanie ročného poplatku za správu vo výške 2% spravovaného majetku / kapitálu a 20% zisku na zadnej strane.
Zoberte si firmu pôsobiacu v oblasti private equity, ktorá má spravovanú 1 miliardu dolárov; poplatok za správu sa rovná 20 miliónom dolárov ročne, aby sa zaplatili náklady na zamestnancov, prevádzkové náklady, transakčné náklady atď. Potom firma predá portfóliovú spoločnosť za 200 miliónov dolárov, ktoré pôvodne získala za 100 miliónov dolárov, so ziskom 100 miliónov dolárov, a tak trvá ďalší poplatok vo výške 20 miliónov dolárov. Vzhľadom na to, že súkromná investičná spoločnosť s takou veľkosťou nebude mať viac ako jedného alebo dve desiatky zamestnancov, je to dobrý kus peňazí, ktorý je určený len pre niekoľko ľudí. Vyšší profesionáli v oblasti private equity budú mať tiež „vzhľad v hre“ - to znamená, že sú často investormi do svojich vlastných zdrojov.
Pracovné povinnosti
Súkromný kapitál sa podieľa na procese vytvárania bohatstva. Kým investiční bankári vyberajú väčšinu svojich poplatkov po dokončení transakcie, súkromný kapitál musí dokončiť niekoľko fáz v priebehu niekoľkých rokov vrátane:
- Chystáte sa na cestné predstavenia za účelom zvýšenia zdrojov investičného kapitálu. Zabezpečenie toku transakcií od investičných bánk, sprostredkovateľov a odborníkov na transakcie. Nákup / investovanie do atraktívnych, zdravých spoločnostíPodpora úsilia manažmentu o rast spoločnosti organicky aj prostredníctvom akvizíciíHarvestovanie predajom portfóliovej spoločnosti za účelom zisku (zvyčajne štyri až sedem rokov pre väčšinu firiem)
Analytici, spolupracovníci a viceprezidenti poskytujú rôzne podporné funkcie v každej fáze, zatiaľ čo riaditelia a partneri zabezpečujú úspešnosť každej fázy procesu. Úroveň zapojenia riaditeľov a partnerov sa v jednotlivých firmách líši, ale najímajú najlepšie a najjasnejšie talenty pred MBA a post MBA na nižších úrovniach a delegujú väčšinu úloh.
Väčšina počiatočného filtrovania potenciálnych investičných príležitostí sa môže konať na nižších úrovniach (spolupracovníci a viceprezidenti dostanú súbor investičných kritérií, podľa ktorých môžu posudzovať potenciálne obchody), zatiaľ čo vyšší ľudia zvyčajne vstupujú týždenne pri kontrole investícií. stretnutie posúdiť, čo junior ľudia priniesli.
Riaditelia a partneri budú viesť rokovania medzi firmou a predávajúcim. Po zakúpení spoločnosti môžu riaditelia a partneri sedieť v predstavenstve a stretávať sa s vedením počas štvrťročných hodnotení (častejšie, ak sa vyskytnú problémy). Principiáli a partneri napokon plánujú a koordinujú s investičným výborom rozhodnutia týkajúce sa odpredaja a zberu úrody a strategizujú maximálny výnos pre svojich investorov. Ak je spoločnosť poskytujúca private equity neúspešná v určitej fáze, vo všeobecnosti uvidíte, že sa v tejto fáze zapoja riaditelia a partneri, aby sa v tejto fáze usilovali o podporu.
Napríklad, ak chýba obchodný tok, starší ľudia pôjdu na turné a navštívia investičné banky. Na putovných výstavách zameraných na získavanie finančných prostriedkov sa profesionálni profesionáli v oblasti private equity budú osobne stretávať s inštitucionálnymi investormi a jednotlivcami s vysokou čistou hodnotou a budú tiež viesť prezentácie. V štádiu získavania obchodov budú zodpovední a partneri vstúpiť a rozvíjať vzťahy so sprostredkovateľmi - najmä ak ide o nový kontakt a začínajúci vzťah. Ak má portfóliová spoločnosť slabý výkon, nájdete na webe spoločnosti častejšie riaditeľov a partnerov, ktorí sa stretávajú s vedením spoločnosti.
Zaisťovacie fondy
Potenciálny zárobok
Rovnako ako ich náprotivky v súkromnom vlastníctve, zaisťovacie fondy spravujú skupiny kapitálu s cieľom zabezpečiť priaznivú návratnosť pre svojich investičných klientov. Tieto peniaze sa zvyčajne získavajú od inštitucionálnych investorov a investorov s vysokou čistou hodnotou. Manažéri hedžových fondov môžu zarobiť desiatky miliónov dolárov kvôli podobnej štruktúre kompenzácií ako private equity; hedžové fondy účtujú ročný poplatok za správu (zvyčajne 2% spravovaného majetku) a výkonnostný poplatok (zvyčajne 20% hrubej návratnosti).
Pracovné povinnosti
Zaisťovacie fondy majú spravidla štíhlejšie tímy ako súkromné kapitálové fondy (za predpokladu, že sa spravuje rovnaká výška spravovaného kapitálu) a môžu mať väčší priestor pri výbere spôsobu nasadenia a investovania kapitálu svojich klientov. Parametre, ktoré môžu títo správcovia hedgeových fondov vykonávať, môžu byť stanovené na klientskom rozhraní.
Na rozdiel od súkromného kapitálu, ktorý nakupuje a predáva spoločnosti zvyčajne v investičnom horizonte od štyroch do siedmich rokov, môžu hedžové fondy kupovať a predávať finančné cenné papiere v oveľa kratšom časovom horizonte, dokonca predávať cenné papiere na verejných trhoch do niekoľkých dní alebo hodín od nákupu. Z tohto skondenzovaného investičného horizontu sú manažéri hedžových fondov každý deň oveľa viac zapojení do svojich investícií (na rozdiel od súkromných investorov a partnerov), pričom úzko sledujú trendy na trhu a priemysle a geopolitický a ekonomický vývoj na celom svete.
Zaisťovacie fondy, ktoré sú silne kompenzované poplatkami za výkon, môžu investovať do (alebo obchodovať) so všetkými druhmi finančných nástrojov vrátane akcií, dlhopisov, mien, futures a opcií.
Spodný riadok
Vstup do súkromnej investičnej spoločnosti alebo hedžového fondu je brutálne konkurencieschopný. Je prakticky nemožné dostať sa do týchto organizácií, ktoré pochádzajú priamo z vysokoškoláka.
Elite štandardizované výsledky testov pomáhajú, spolu s akademickým rodokmeňom a vodcovskými aktivitami. Priaznivo sa bude venovať kvantitatívnej akademickej disciplíne (napríklad financie, strojárstvo, matematika atď.). Na kvalitu odbornej praxe sa brutálne pozerá cynický, neodpustiteľný súbor očí.
Mnoho investičných bankárov uvažujúcich o svojich možnostiach odchodu sa často presunie na private equity a hedgeové fondy pre ďalšiu časť svojej kariéry. Tí, ktorí sa chcú dostať do oblasti private equity a podnikania hedgeových fondov, by mali pracovať niekoľko krátkych rokov (medzi dvoma a štyrmi) v investičnej banke s výraznými úvermi alebo v elitnej poradenskej spoločnosti (napr. McKinsey, BCG alebo Bain). Prácu na strane nákupu aj na strane predaja bude súkromný kapitál hodnotiť priaznivo. Pokiaľ ide o hedžové fondy, bude sa na pozície na nižšej úrovni priaznivo vnímať práca na strane nákupu v investičnej banke alebo súkromnej investičnej spoločnosti.