Maximálna výška kontrolovateľných vkladov, ktoré banka vytvorí prostredníctvom požičania peňazí, nesmie prekročiť sumu rezerv banky vynásobenú multiplikátorom vkladov. Násobiteľ vkladov je súčasťou činnosti v oblasti rozširovania peňažnej zásoby, ktorú umožnila banka prostredníctvom bankingu s čiastočnými rezervami. Banky vytvárajú peniaze alebo rozširujú peňažnú zásobu vo forme kontrolovateľných vkladov vynásobením požadovanej výšky rezervy na väčšie množstvo vkladov. Násobiteľ vkladu odráža zmenu bežných vkladov, ktorá je možná zo zmeny rezerv, čo je zmena, ktorá sa vždy rovná násobku zmeny rezerv.
Miera povinných minimálnych rezerv
Kľúčom k pochopeniu multiplikátora vkladov je najprv porozumenie pomeru povinných minimálnych rezerv alebo podielu rezerv, ktoré si banky musia zachovať, aby mohli riadiť prípadné výbery klientov. Miera povinných minimálnych rezerv určuje, koľko si banky musia ponechať v rezerve a koľko môžu banky požičať, čím sa vytvoria ďalšie vklady.
Násobiteľ vkladu závisí od pomeru povinných minimálnych rezerv. Čiastkové rezervné bankovníctvo umožňuje bankám zvýšiť peňažnú zásobu požičiavaním prebytočných rezerv. Maximálna výška kontrolovateľných vkladov vytvorených bankami prostredníctvom poskytovania úverov je obmedzená pomerom povinných minimálnych rezerv. Násobiteľ vkladu je inverzným pomerom k požiadavke na povinné minimálne rezervy. Napríklad, ak má banka 20% rezervný pomer, multiplikátor vkladov je 5, čo znamená, že celková výška kontrolovateľných vkladov banky nemôže prekročiť sumu rovnajúcu sa 5-násobku jej rezerv.
Násobiteľ peňazí
Vkladový multiplikátor tvorí základ multiplikátora peňazí. Násobiteľ peňazí označuje zmenu skutočnej peňažnej zásoby, ktorá je výsledkom zmeny v bankových rezervách. Tieto dve čísla sa líšia, pretože banky neposkytujú pôžičky z celkovej výšky svojich prebytočných rezerv a pretože celá suma bankových pôžičiek sa neprepočítava na vklady, ktoré je možné overiť, pretože dlžníci zvyčajne viažu určité prostriedky na úsporu a niektoré prostriedky prevádzajú na menu.