Investície do nehnuteľností môžu byť veľmi lukratívne, ale začiatok investícií do nehnuteľností si vyžaduje veľké množstvo kapitálu.
Ak však nemáte k dispozícii stovky tisíc dolárov, existujú ďalšie možnosti, ako investovať do nehnuteľností bez nákupu fyzického majetku.
Investujte do REIT
REIT alebo investičná investičná spoločnosť v oblasti nehnuteľností je spoločnosť, ktorá vlastní a spravuje nehnuteľnosti a súvisiace aktíva, ako sú hypotéky alebo hypotekárne záložné listy. Väčšina príjmov a aktív REIT musí byť spojená s nehnuteľnosťami. Aby sa spoločnosti kvalifikovali ako REIT, musia spĺňať tieto normy a ďalšie pravidlá definované komisiou pre cenné papiere a burzy:
- Investujte najmenej 75% celkových aktív do nehnuteľností. Oddeľte si najmenej 75% hrubého príjmu z prenájmu nehnuteľností alebo hypotekárnych úrokov. Minimálne 100 akcionárov po prvom roku vykonávania REITUveďte viac ako 50% akcií, ktoré vlastní päť alebo menej osôbPlatba najmenej 90% zdaniteľného príjmu ako dividendy akcionárov
Toto posledné pravidlo je významné pre jednotlivých investorov. REIT nie sú jednoducho spoločnosti, ktoré vlastnia nehnuteľnosť; sú to podniky, ktoré poskytujú cash flow svojim investorom. Ak investujete do REIT s reinvestíciou dividend, môžete svoje portfólio rozširovať, až kým nedosiahnete bod, v ktorom si môžete kúpiť jednotlivé nehnuteľnosti sami, alebo pokračovať v investovaní do spravovaných portfólií nehnuteľností.
Investujte do spoločnosti zameranej na nehnuteľnosti
Mnoho spoločností, ktoré vlastnia a spravujú nehnuteľnosť, nie je štruktúrované ako REIT. Akcie týchto spoločností zvyčajne vyplácajú oveľa nižšie dividendy ako REIT, ale podniky majú väčšiu slobodu reinvestovať zisky na rozšírenie.
Niektoré spoločnosti v iných odvetviach sa správajú ako realitná spoločnosť, aj keď to nie je primárna služba, ktorú ponúkajú. Medzi príklady patria hotelové reťazce, prevádzkovatelia letovísk a manažéri nákupných centier a pásových obchodov.
Samozrejme, na investovanie sú k dispozícii aj tradičné realitné spoločnosti. Medzi spoločnosti patria spoločnosti poskytujúce služby v oblasti nehnuteľností, ako je RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), komerčné realitné spoločnosti ako CBRE Group (CBG) a spoločnosti obchodného centra ako Equity One (EQY).
Ako pri každej jednotlivej investícii do akcií, pred uskutočnením investičného rozhodnutia vždy vykonajte množstvo prieskumov. Veľké investície do jednej akcie alebo odvetvia v porovnaní so zvyškom vášho portfólia vás otvoria riziku koncentrácie portfólia.
Investujte do výstavby domov
Nehnuteľnosti nie sú len o kúpe a profitovaní z existujúcich spoločností. Za rozvoj nových štvrtí v rozvíjajúcich sa metropolitných oblastiach je zodpovedné celé odvetvie domácností. Tieto spoločnosti môžu byť zapojené do viacerých aspektov procesu výstavby domov.
Pri hodnotení rodinných príslušníkov sa pozrite na všetky aspekty podnikania. Opýtajte sa sami seba, či je spoločnosť zameraná na región so zlým výkonom v oblasti nehnuteľností, ak sa zameriava iba na veľmi kvalitné alebo nízkoenergetické domy a porovnajte zameranie na trendy v oblasti nehnuteľností.
Medzi veľké domácnosti patria Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) a NVR Inc. (NVR).
Majte na pamäti, že výkonnosť domácnosti môže vysoko korelovať s hospodárstvom. Keď je rast pracovných miest silný, ľudia chcú kúpiť nové domy. Ak je ekonomika pomalá, predaj nových domov má tendenciu klesať.
Investujte do podielového fondu nehnuteľností
Jednou z najťažších prekážok pri investovaní do nehnuteľností je diverzifikácia. Ako retailový investor na akciovom trhu nie je ťažké nájsť rozsiahle investície. Akcie mnohých spoločností obchodujú za dostatočne nízku cenu, že dosiahnutie diverzifikovaného portfólia sa dá dosiahnuť plánovaním za primeranú cenu. Nehnuteľnosť je trochu iná. V oblasti nehnuteľností stojí jedno aktívum zvyčajne do šesťmiestneho rozsahu. Na tejto úrovni obchoduje iba jedna spoločnosť, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A). Málo zásob dosahuje vysokú úroveň na úroveň štyroch číslic.
Aby investori získali diverzifikáciu nehnuteľností, môžu sa obrátiť na podielové fondy zamerané na nehnuteľnosti, indexové fondy a ETF. Niektoré realitné fondy fungujú rovnako ako tradičný podielový fond, ktorý sa primárne investuje do nehnuteľností. Iní sa zameriavajú na REIT alebo dokonca na priame nákupy nehnuteľností.
Príkladom populárneho REIT ETF je Vanguard REIT ETF (VNQ). Tento ETF obchoduje rovnako ako akcie, ale poskytuje okamžité vystavenie portfóliu REITov. Tento fond má 145 rôznych akcií. Medzi najlepšie držby patria Simon Property Group Inc. (SPG) a verejné úložisko (PSA).
Spodný riadok
Investovanie do jednotlivých nehnuteľností si vyžaduje veľa kapitálu a je spojené s vysokým rizikom. Investovanie do ďalších možností dostupných na akciovom trhu - REIT, podielové fondy a ETF - môže dať vášmu portfóliu expozíciu nehnuteľností bez toho, aby bolo potrebné rozložiť stovky tisíc dolárov. Investície do nehnuteľností a prepojených spoločností, rovnako ako pri každej investícii, predstavujú určité riziko. Pred nákupom vyhodnotte akúkoľvek investičnú možnosť, aby ste sa uistili, že je v súlade s vašimi investičnými cieľmi.
Americké a globálne nehnuteľnosti sa v posledných rokoch darili dobre, ale nie všetky trhy sú si podobné. Niektoré expozície nehnuteľností poskytujú vynikajúce zabezpečenie proti iným výkyvom trhu, ale príliš veľká koncentrácia nehnuteľností vás necháva otvorená stratám, keď trh s nehnuteľnosťami stagnuje, ako tomu bolo v posledných rokoch v prípade bubliny nehnuteľností a hypotekárnej krízy.
Keď však dobre rozumiete svojim investičným cieľom a ako môže nehnuteľnosť hrať úlohu, môžete s istotou investovať a urobiť z nehnuteľností časť svojho portfólia tak pre krátkodobé, ako aj pre dlhodobé investičné ciele.
