Investičné banky a komerčné banky predstavujú dve divízie bankového sektora a každý typ poskytuje podstatne odlišné služby.
Investičné banky urýchľujú nákup a predaj dlhopisov, akcií a iných investícií a pomáhajú spoločnostiam pri uskutočňovaní počiatočných verejných ponúk (IPO) pri prvom zverejnení a predaji akcií. Komerčné banky konajú ako správcovia vkladových účtov podnikov a jednotlivcov, aj keď sa primárne zameriavajú na obchodné účty a poskytujú verejné pôžičky z vložených peňazí, ktoré vlastnia.
Od finančnej krízy a hospodárskeho poklesu, ktorý sa začal v roku 2008, sa mnohé subjekty, ktoré zmiešali investičné bankovníctvo a komerčné bankovníctvo, podrobili intenzívnej kontrole. Existuje značná debata o tom, či by dve divízie bankového sektora mali pôsobiť pod jednou strechou, alebo či by sa tieto dve oddelenia mali najlepšie oddeliť.
Kľúčové jedlá
- Investičné banky a komerčné banky poskytujú rôzne služby.Investičné banky upisujú nové dlhové a majetkové cenné papiere, pomáhajú s predajom cenných papierov a podporujú fúzie a akvizície, reorganizácie a sprostredkovanie obchodov. Komerčné banky poskytujú pôžičky ľuďom a malým podnikom a ponúkajú kontrolné a sporiace účty a vkladové certifikáty. Väčšina firiem poskytujúcich finančné služby pôsobí ako investičná banka alebo komerčná banka, hoci niektoré kombinujú funkcie.
Investičné banky
Investičné banky sú predovšetkým finančnými sprostredkovateľmi, ktoré korporáciám pomáhajú pri zriaďovaní IPO, získavajú financovanie dlhov, rokujú o fúziách a akvizíciách a uľahčujú reorganizáciu spoločností. Investičné banky tiež pôsobia ako sprostredkovateľ alebo poradca pre inštitucionálnych klientov.
Medzi veľké investičné banky patria JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) a Deutsche Bank (DB). Medzi klientov patria spoločnosti, dôchodkové fondy, iné finančné inštitúcie, vlády a hedžové fondy. Mnoho investičných bánk má tiež retailové operácie pre malých individuálnych zákazníkov.
Komerčné banky
Komerčné banky prijímajú vklady, poskytujú služby bežného a debetného účtu a poskytujú obchodné, osobné a hypotekárne úvery. Poskytujú tiež základné bankové produkty, ako sú vkladové certifikáty (CD) a sporiace účty pre jednotlivcov a malé podniky. Väčšina ľudí má pre potreby osobného bankovníctva skôr komerčný bankový účet než investičný bankový účet.
Komerčné banky do značnej miery zarábajú peniaze poskytovaním pôžičiek a získavaním úrokov z pôžičiek. Účty zákazníkov vrátane bežných a sporiacich účtov poskytujú bankám peniaze na poskytovanie pôžičiek.
Zákazníci ako komerčné banky, pretože ich peniaze sú zabezpečené až do výšky 250 000 dolárov na vkladateľa a sú regulované vládou, ale úroky z účtov nie sú ničím ničím, najmä v porovnaní so vzájomnými fondmi, akciami a inými investíciami.
Kľúčové rozdiely
Komerčné banky sú vysoko regulované federálnymi orgánmi, ako sú Federálny rezervný systém a Federálna poisťovacia spoločnosť (FDIC). Federálne vlády sú komerčnými bankami poistené, aby udržiavali ochranu účtov zákazníkov a poskytovali určitú úroveň bezpečnosti. Investičné banky sa líšia, pretože sú oveľa voľnejšie regulované Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC). Komisia ponúka zákazníkom menšiu ochranu a umožňuje investičným bankám značnú mieru prevádzkovej slobody.
Komparatívna slabosť vládnej regulácie spolu so špecifickým obchodným modelom dáva investičným bankám vyššiu toleranciu a vystavenie sa riziku. Komerčné banky majú oveľa nižší prah rizika. Komerčné banky majú implicitnú povinnosť konať v najlepšom záujme svojich klientov. Vyššia úroveň vládnej kontroly nad komerčnými bankami tiež znižuje úroveň tolerancie rizika.
Osobitné úvahy
Z historického hľadiska sa inštitúcie kombinujúce komerčné a investičné bankovníctvo pozerali na skepticizmus. Niektorí analytici spájajú také subjekty s hospodárskou depresiou, ktorá nastala na začiatku 20. storočia. V roku 1933 bol schválený Glass-Steagallov zákon, ktorý oprávňoval úplné a úplné oddelenie všetkých investičných a komerčných bankových činností.
Glass-Steagall bol do veľkej miery zrušený v 90. rokoch. Od tej doby sa banky zaoberajú oboma typmi bankovníctva. Napriek zákonnej slobode rozširovať operácie sa väčšina najväčších bankových inštitúcií v USA rozhodla fungovať ako komerčná alebo investičná banka.
Pre banky, ktoré kombinujú funkcie investičných a komerčných služieb, existujú určité výhody. Napríklad kombinačná banka môže využívať investičné schopnosti na pomoc spoločnosti pri predaji IPO a potom využiť svoju obchodnú divíziu na poskytnutie veľkorysej úverovej linky pre nové podnikanie. Toto umožňuje podniku financovať rýchly rast a následne zvýšiť cenu akcií. Kombinovaná banka navyše prináša výhody zvýšeného obchodovania, ktoré prináša výnosy z provízií.
![Porovnanie investícií s komerčnými bankami Porovnanie investícií s komerčnými bankami](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/631/investment-banks-vs-commercial-banks.jpg)