Akcie JPMorgan Chase & Co (JPM) sa od začiatku júla zvýšili o viac ako 10%, keď začiatkom júla dosiahli najnižšiu hodnotu takmer 102 dolárov na súčasnú cenu takmer 114, 50 dolárov. Investori ocenili akcie potom, čo spoločnosť vykázala silné výsledky v druhom štvrťroku, pričom zasielala akcie vyššie. Zdá sa však, že vzrušenie mizne a na základe technickej analýzy sa v nasledujúcich týždňoch môže zásoby znížiť o 7%.
Ak by akcie zápasili, môže to byť dôsledok spreadu na krátkodobé a dlhodobé kontrakty štátnych dlhopisov USA. Zmluvné rozpätie - známe aj ako vyrovnávanie - môže mať negatívny vplyv na budúce príjmy a zisky banky.
Údaje JPM od spoločnosti YCharts
Počúvanie uptrendu
Akcie spoločnosti Morgan sa začiatkom augusta zvýšili na približne 119 dolárov, čím znovu otestovali svoje predchádzajúce maximá zo začiatku tohto roka. Akcie však teraz klesajú a blíži sa k technickému rastu okolo 112 dolárov. Ak akcie klesnú pod tento trend, môže to spôsobiť, že akcie klesnú na ďalšiu úroveň technickej podpory o 7% nižšie, približne o 106, 5 USD.
Momentum sa stáva medvedí
Ďalším medveďovým varovným signálom môžu byť klesajúce úrovne objemu, keď zásoby stúpli počas júla. Naznačuje to, že počet kupujúcich mizol. V súčasnosti zásoby klesajú v posledných dňoch s rastúcou úrovňou objemu. Navrhuje sa počet predajcov. Index relatívnej pevnosti (RSI) - ďalší technický ukazovateľ, má tiež tendenciu klesať. To naznačuje, že býčia dynamika opúšťa populáciu. RSI narazil na prekúpenú úroveň nad 70 rokov dvakrát, raz v júli a auguste, ďalšie medvedie znamenie.
Krivka vyrovnania výnosov
Technická slabosť môže odrážať vyrovnávaciu výnosovú krivku. Rozpätie sa znížilo z vysokých 80 bázických bodov na začiatku februára na menej ako 25 bázických bodov v súčasnosti. Morganova populácia sledovala vyrovnávaciu krivku nižšie od februára do júla. To bolo vtedy, keď sa výnosová krivka začala rozširovať, keď vzrástla z 24 bps na 32 bps, pričom sa zároveň obnovila aj Morganova zásoba. V auguste sa však výnosová krivka opäť začala vyrovnávať a Morganove zásoby sa tým znižovali.
Výnos štátnej pokladnice 10 - 2 roky Spread data by YCharts
V tomto bode môže byť Morganova zásoba spojená so smerom výnosovej krivky. Ak by sa výnosová krivka naďalej zmenšovala, môže to byť hrozná správa nielen pre akcie spoločnosti JPM, ale aj pre všetky banky.
![Horúce zásoby spoločnosti Jpmorgan môžu klesnúť o 7% Horúce zásoby spoločnosti Jpmorgan môžu klesnúť o 7%](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/456/jpmorgans-hot-stock-may-drop-7.jpg)