Čo je to obmedzené obchodné povolenie?
Povolenie na obmedzený obchod je úroveň oprávnenia na obchodovanie podľa uváženia, ktoré dáva obchodnému zástupcovi alebo sprostredkovateľovi oprávnenie na zadávanie objednávok alebo zisťovanie týkajúce sa účtu klienta. Obmedzené oprávnenie na obchodovanie umožňuje zástupcovi konať v mene investora, ale neumožňuje vyplatenie prostriedkov na účte.
Charakteristikou podpisu obmedzeného povolenia na podnikanie je diskrečné oprávnenie na vykonávanie obchodných príkazov, ktoré sa odovzdávajú klientovi registrovanému investičnému poradcovi.
Ako funguje povolenie na obmedzené obchodovanie
Odstúpenie od úplného oprávnenia, obmedzené oprávnenie na obchodovanie umožňuje sprostredkovateľovi alebo agentovi nakupovať a predávať cenné papiere podľa vlastného uváženia. Toto sa často používa, keď klient nevie veľa o investovaní a verí sprostredkovateľovi, že správne spravuje jeho účet. V prípadoch, keď je klient informovaným investorom, môže obmedzené oprávnenie klientovi umožniť využiť odporúčania sprostredkovateľa.
Vylúčením potreby žiadať schválenie každej transakcie môžu makléri a finanční poradcovia pôsobiaci na základe obmedzeného povolenia na podnikanie rýchlo implementovať stratégie riadenia portfólia a aktív. V určitom zmysle sa na základe dohody o obmedzenom živnostenskom oprávnení prenášajú zodpovednosti podobné obmedzenej plnej moci na iného finančného odborníka.
Pre väčšinu investičných stratégií, ktoré nemajú povahu nákupu a držania, by bolo príliš ťažkopádne a potenciálne nákladné vykonávanie, ak by sa vyžadovalo schválenie klienta pre každú navrhovanú transakciu. Väčšia flexibilita v rámci dohody o obmedzenom povolení na podnikanie dáva správcom peňazí slobodu priraďovať kapitál svojmu najvyššiemu potenciálu. Maklér alebo finančný poradca, ktorý spravuje majetok podľa akejkoľvek úrovne obchodného povolenia, musí, samozrejme, konať v najlepšom záujme klienta. Regulačné orgány a priemysel spravujúci aktíva čoraz viac preberajú zodpovednosť za zverené správy.
Kľúčovou črtou povolenia na obmedzený obchod je nemožnosť previesť aktíva z jednej finančnej inštitúcie na druhú. To môže zahŕňať aj typy účtov. Obmedzené obchodné oprávnenie nezahŕňa opatrovnícke oprávnenie, iba schopnosť vykonávať nákupné a predajné objednávky. To znamená, že maklér nemôže prevádzať aktíva napríklad Morgan Stanley na spoločnosť Merrill Lynch bez toho, aby najprv požiadal o povolenie na základe samostatných formulárov a schválení klientov.
![Obmedzené obchodné oprávnenie Obmedzené obchodné oprávnenie](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/824/limited-trading-authorization.jpg)