DEFINÍCIA návratnosti upravenej podľa zaťaženia
Návratnosť upravená o zaťaženie je návratnosť investícií podielového fondu upravená o zaťaženie a špecifické ďalšie poplatky, napríklad poplatky 12b-1. Zaťaženia alebo poplatky účtované niektorými investičnými fondmi za marketing alebo nákup a predaj akcií sú ako všetky ostatné investičné poplatky v tom, že majú významný vplyv na návratnosť investora.
BREAKING DOWN Load-Adjusted Return
Návratnosť upravená podľa zaťaženia je miera návratnosti, ktorú investor vidí. Vypočítava sa po odpočítaní investičných poplatkov za nákup a predaj akcií podielových fondov od návratnosti investícií. Ak investor vloží 6 000 dolárov do podielového fondu bez záťaže a prvý rok získa 10% návratnosť, zarobil 600 USD, ak sa rozhodne vyplatiť. Ak by však podielový fond účtoval 1-percentné front-end zaťaženie pri nákupe akcií, investor by pri kúpe stratil 60 dolárov, čím by investoval 5 940 dolárov. Rovnaký výnos z 10 percent by mu potom priniesol iba 594 dolárov.
Aktívne fondy a návratnosť upravená podľa zaťaženia
Indexové fondy neúčtujú poplatok len za investovanie do svojich fondov. Aktívne spravované podielové fondy účtujú investorom poplatok, ktorý sa bežne označuje ako front-end load, len za investovanie do svojich fondov. Niektoré aktívne spravované podielové fondy účtujú iné typy poplatkov, ako sú back-end záťaž alebo marketingové a distribučné poplatky, ktoré sa môžu alebo nemusia uplatňovať v závislosti od toho, či investor stiahne celú svoju investíciu do fondu pred určitým obdobím alebo jeho časť.
Mnoho investorov sa zasadzuje za podielové fondy, ktoré nemajú záťaž, žiadne poplatky 12b-1 a nízke pomery výdavkov.
Indexové poplatky a zaťaženie fondu
Indexový fond je typ podielového fondu, ktorého portfólio je skonštruované tak, aby zodpovedalo alebo sledovalo zložky trhového indexu, ako je napríklad index Standard & Poor's 500 (S&P 500). Uvádza sa, že indexový podielový fond poskytuje široké vystavenie trhu, nízke prevádzkové náklady a nízky obrat portfólia. Tieto fondy dodržiavajú osobitné pravidlá alebo normy (napr. Účinné riadenie daní alebo znižovanie chýb pri sledovaní), ktoré zostávajú na mieste bez ohľadu na stav trhov.
Investovanie do indexového fondu je formou pasívneho investovania. Primárnou výhodou takejto stratégie je nižší pomer nákladov na správu indexového fondu. Keďže ukazovatele výdavkov sa priamo odrážajú na výkonnosti fondov, aktívne spravované fondy a ich vyššie ukazovatele výdavkov sú automaticky nevýhodné pre indexové fondy. Výsledkom je, že veľa aktívne spravovaných fondov sa snaží udržať krok so svojimi referenčnými hodnotami. Za päťročné obdobie, ktoré sa končí v roku 2015, dosiahlo 84% fondov s veľkým kapitálom návratnosť menšiu ako S&P 500. V 10-ročnom období končiacom sa v roku 2015 sa 82 percentám fondov s veľkým kapitálom nepodarilo index prekonať.
![Naložiť Naložiť](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/725/load-adjusted-return.jpg)