Akcie spoločnosti NVIDIA Corp. (NVDA) od začiatku októbra klesli o takmer 30%, keď sa zvýšila volatilita na širšom trhu. Obchody s opciami naznačujú, že volatilita sa pravdepodobne v priebehu budúceho mesiaca dramaticky zvýši, čo povedie k divokým 18% výkyvom na sklade.
Očakáva sa, že spoločnosť v polovici novembra zaznamená silný rast výnosov a výnosov. To však môže urobiť len málo pre zvýšenie podielu NVIDIA. V posledných týždňoch bol zbitý širší sektor čipov, ktorý s ním ťahal NVIDIA. Index polovodičov PHLX (SOXX) klesol od začiatku októbra o 12%, čo sa týka obáv z obchodnej vojny a obáv z spomalenia globálneho rastu.
Údaje NVDA od spoločnosti YCharts
Stúpajúce úrovne volatility
Pri našej analýze sme sa zaoberali stratégiou opcií známou ako dlhá cesta, ktorá zahŕňa nákup jedného puta a jedného hovoru za rovnakú realizačnú cenu. Na základe tejto analýzy môžu akcie spoločnosti NVIDIA vzrásť alebo klesnúť o 18% zo stávkovej ceny 205 USD, ktorej platnosť vyprší 21. decembra. Akcie ju umiestňujú v masívnom obchodnom rozpätí 72, 50 USD za akciu v rozpätí od 169 do 242 USD.
Implikovaná úroveň volatility pre opcie s rovnakou realizačnou cenou je 62%, čo je veľmi vysoká hodnota. To je viac ako trojnásobok implikovanej volatility pre S&P 500 za rovnaké obdobie platnosti.
Očakávajú sa silné výsledky
Neistota investorov je vysoká, aj keď sa očakáva, že spoločnosť NVIDIA bude mať dobrý štvrťrok. Analytici hľadajú spoločnosť, ktorá povedala, že zisk vzrástol o 44% na 1, 92 USD za akciu vo fiškálnom treťom štvrťroku. Medzitým sa predpokladá nárast výnosov o 23% na 3, 2 miliardy dolárov. Historicky NVIDIA prekročila odhady.
Štvrťrokový NVDA EPS Odhaduje údaje podľa YCharts
Odhady holenia za celý rok
Tieto jasné štvrťročné odhady prichádzajú s tým, ako analytici znížili svoje prognózy príjmov a výnosov do roku 2020 o 1% od konca septembra. Znížili tiež odhady svojich príjmov a príjmov za fiškálny rok 2021.
Odhady EPS NVDA pre údaje za nasledujúci fiškálny rok podľa YCharts
Ciele znižovania cien
Napriek vysokej volatilite a neistote týkajúcej sa výkonnosti spoločnosti NVIDIA sa cenové ciele pre akcie za posledný mesiac znížili o 2% na priemerne 284, 86 USD. Tento cieľ je o 38% vyššia ako aktuálna cena akcií. Pokiaľ spoločnosť NVIDIA neoznámi vypuknutý štvrťrok, cenové ciele analytikov - a zásoby - môžu ďalej klesať.
![Spoločnosť Nvidia môže po zárobkoch zaznamenať kolísanie cien o 18% Spoločnosť Nvidia môže po zárobkoch zaznamenať kolísanie cien o 18%](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/370/nvidia-may-see-18-price-swings-after-earnings.jpg)