Čo je nepárny dátum
Nepárny dátum sa vzťahuje na dátum splatnosti futures, ktorý nespadá presne na určitú dobu, napríklad tri mesiace, ale namiesto toho pripadá o niekoľko dní skôr alebo neskôr. To je možné dohodnúť vopred alebo vyplýva z načasovania dovolenky tak, aby to ovplyvnilo dĺžku zmluvy.
Členenie nepárny dátum
Nepárny dátum, známy aj ako prerušený dátum, sa vzťahuje na investície, ako sú dlhopisy, futures a opcie, v ktorých je vopred dohodnutý dátum splatnosti, môže byť flexibilnejší ako pri väčšine futures. Väčšina dlhopisových investícií sa spolieha na stanovené dátumy splatnosti ako súčasť predvídateľnosti investície. Táto predvídateľnosť je dôležitá pre investorov, ktorí chcú vytvoriť vyvážené portfólio obsahujúce určitý počet spoľahlivých investícií rôzneho trvania.
Napríklad 90-dňový dlhopis zakúpený 1. mája bude splatný 1. augusta. Zmluva s vypršanou lehotou splatnosti môže vyzrieť niekoľko dní pred alebo po 1. auguste. Tieto nepárne dátumy môžu byť výsledkom sviatkov patriacich do zmluvného obdobia alebo z dôvodu iných administratívnych faktorov. Výzvou pre zmluvné nepárne dátumy sú dodatočné administratívne náklady, ktoré sa zvyčajne vyskytujú v dôsledku nezhody konečného dátumu. Keďže ide o výnimku z väčšiny zmlúv na dobu určitú, vyžadujú si väčšiu administratívnu pozornosť. Mimoriadne zmluvy možno nájsť vo svete derivátových a zahraničných kontraktov, ako aj v rôznych iných futures kontraktoch.
Medzi ďalšie typy dátumov splatnosti patrí dátum na mieste, dátum vyhlásenia a obchodný deň. Dátum na mieste sa týka dátumu, keď je transakcia vysporiadaná a prostriedky sú rozdelené. Dátum vyhlásenia je posledný dátum, ktorý musí držiteľ opcie vyhlásiť, či chce využiť svoju opciu. Dátum obchodu je mesiac, deň a rok, v ktorom sa obchod realizuje.
Pozornosť na nepárne dátumy
Investori si musia byť vedomí, že dátum splatnosti opcie má nepárny dátum, pretože to môže ovplyvniť prijatú cenu. Je zriedkavé, ale stáva sa, že niekoľko dní môže mať významný vplyv na prijatú cenu v porovnaní s očakávanou cenou.
Napríklad vo svete výmeny cudzích mien sú bežné párne dátumy a menové trhy majú tendenciu postupovať v súlade so svetovými alebo národnými správami, čo môže priniesť prekvapenie tak rýchlo ako cez noc.
Zvláštne dátumy môžu viesť k prekvapeniam na komoditných trhoch. Napríklad futures na sóju by mohli nepriaznivo ovplyvniť správy o svetových tarifách v obchodnej vojne. Stačí len pár dní rozdiel v dátume splatnosti v porovnaní s tým, čo sa očakávalo, že povedie k značným stratám pre neznámeho investora.
![Nepárny dátum Nepárny dátum](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/340/odd-date.jpg)