Keď odídete do dôchodku, je pravdepodobné, že sa budete môcť tešiť na dve až tri desaťročia života. Suma, ktorú si dolár kúpi v prvom roku odchodu do dôchodku, sa v nasledujúcich rokoch v dôsledku inflácie zníži.
Priemerná miera inflácie v USA bola v minulom storočí asi 3, 2% - podľa medzinárodných štandardov je to dosť nízka. Táto postava však maskuje veľa rozptylov. Nad 40 rokov si možno pamätajú sedemdesiate roky, keď miera inflácie dosiahla dvojciferné hodnoty. Prevažujúca inflácia vo všeobecnosti vyžaduje návratnosť investícií vo výške najmenej 4% až 6% ročne, a to bez ohľadu na to, aký príjem sa generuje alebo šetrí.
Preto je tu niekoľko stratégií, ktoré by investori, ako aj finanční poradcovia mohli chcieť prijať.
Prenajmite si svoj dom
Viac starších občanov si prenajíma priestor nevyhnutne. Ak ste v dôchodku, vďaka dvojitej inflácii a úrokom je prenájom tejto spálne atraktívnejšou možnosťou.
Môžete svoj dom použiť na sporenie na dôchodok? Pravdepodobne nie. Medzi speňažovaním nehnuteľností, ktoré vlastníte, a investovaním do dôchodku je obrovský rozdiel. Aby sa dosiahol zisk z nehnuteľnosti, je potrebné, aby jej hodnota rástla rýchlejšie ako inflácia a úroková sadzba z úveru, čo môže byť najmenej 3% až 5%. Nehnuteľnosť človeka by teda musela získať hodnotu pri sadzbách, ktoré sa každý rok približujú k 6%, a pravdepodobnejšie s dvojcifernými číslicami. To nie je pravdepodobné mimo bubliny nehnuteľností. Existuje veľa dobrých dôvodov na kúpu domu - vlastný kapitál na výstavbu je jeden - ale investovanie do dôchodku pravdepodobne nie je jedným z nich.
TIPS
Cenné papiere chránené štátnou pokladnicou alebo TIPS, sú druhom dlhopisu krytého vládou, ktorý bol zavedený v roku 1997. Na rozdiel od bežných štátnych pokladničných poukážok má TIPS nastaviteľnú istinu spojenú s indexom spotrebiteľských cien a pevnú kupónovú sadzbu. To znamená, že s rastúcou (alebo klesajúcou) infláciou sa množstvo peňazí, ktoré idú držiteľovi, líši.
Pozitívne je, že na rozdiel od bežných dlhopisov nehrozí riziko, že inflácia bude dosť vysoká na to, aby z nich stratili peniaze. Kupónová sadzba 3, 5% nefunguje dobre, ak inflácia dosiahne 4%. Riziko však nastáva, keď je inflácia záporná alebo extrémne nízka. Deflácia sa nestáva často - posledným veľkým deflačným obdobím v USA bola Veľká depresia. Ani Veľká recesia nezvládla zápornú mieru - najbližšia bola v roku 2008, keď inflácia dosiahla 0, 1%. Veľmi nízka miera inflácie však môže tlačiť výnosy štátnej pokladnice do záporného pásma, pretože investori panika a ponáhľajú sa k relatívnej bezpečnosti štátnych pokladničných poukážok.
renty
V závislosti od typu môžu anuity poskytovať ochranu pred infláciou. Anuita je v podstate „dôchodkové poistenie“. Platíte poistné a na konci určitého obdobia dostanete pevnú mesačnú platbu.
Vo všeobecnosti tu vyhrávajú fixné renty. Kombinácia nižších poplatkov a zabezpečenia, ktoré sa nemusí obávať o hodnotu podkladových aktív, ich robí pre väčšinu ľudí lepšou.
Variabilné anuity sú anuity, ktoré ponúkajú vyšší výnos, ak sa na trhu darí. Po odchode do dôchodku je možné naďalej prispievať a niekedy sú zdaňované nižšou sadzbou. Majú však vyššie poplatky a sú to zložité investície.
Podielové fondy, akcie, ETF
Samozrejme vždy existuje len tradičné investovanie do príjmu: vkladanie peňazí do podielových fondov, akcií alebo do fondov obchodovaných na burze (ETF) a životnosť mimo výnosov. Keby sme v januári 1994 investovali na akciovom trhu len 1 000 dolárov, do fondu, ktorý sledoval S&P 500, čistá hodnota by k 6. januáru 2018 bola 9444 dolárov, čo predstavuje návratnosť 848%.
Fondy, akcie a ETF sú veľmi likvidné, a aj keď sa na jednej strane podieľajú na kapitálových výnosoch, daňová sadzba je výrazne nižšia (približne 20% na najvyššej úrovni). Dividendy sa zdaňujú bežnou sadzbou, ale dlhodobé kapitálové zisky - to, čo je niečo držané jeden rok alebo viac - nie sú.
Pri odchode do dôchodku sa však obavy zvyčajne zameriavajú skôr na príjem, než na zvyšovanie majetku. A ako sa hovorí, „načasovanie je všetko.“ Každý, kto vložil peniaze do tohto fondu S&P 500 v roku 2003, keď trhy zasiahli minimá v dôsledku bubliny dot-com a útokov z 11. septembra, by do roku 2008 stratil peniaze. Keby sa stiahli koncom roka 2007, mali by zdvojnásobili svoje investície. Rozdiel je iba niekoľko mesiacov. Mnoho ľudí, ktorí sa čoskoro stanú dôchodcami, muselo pracovať v dôsledku finančnej krízy, pretože toľko ich majetku bolo zviazané do akcií.
Sociálne zabezpečenie
Potom máme staré pohotovostné režimy: plány so stanovenými dávkami a sociálne zabezpečenie. Sociálne zabezpečenie je „pevný príjem“, ale má prispôsobené životné náklady. A oddialenie odchodu do dôchodku môže ísť tiež príliš ďaleko: Pre pracovníka, ktorý má okolo 50 000 dolárov (priemerný príjem), ktorý sa chystá odísť do dôchodku a ktorý je 65 rokov, je výhoda 1 302 dolárov mesačne. Ak sa však oneskoria, kým nedosiahnu 67 rokov, šek sa zvýši na 1 556 dolárov. Samotné sociálne zabezpečenie nie je veľa, ale v kombinácii s úsporami a plánom 401 (k) môže veľa pomôcť.
Plány so stanovenými požitkami (ak máte to šťastie, že ich máte), často štruktúrujú dávky podľa posledných rokov platu. Odloženie odchodu do dôchodku môže zvýšiť mesačnú sumu a poskytnúť ďalšie zabezpečenie proti inflácii, aj keď je kontrola pevne stanovená.
Spodný riadok
Existuje niekoľko stratégií riadenia inflácie v dôchodkovom sporení vášho alebo klienta. S najväčšou pravdepodobnosťou sa použije kombinácia vyššie uvedených stratégií, aby sa zabezpečila ochrana kúpnej sily a čerpanie úspor nenastalo príliš rýchlo.
![Pre starších investorov tipy, ako poraziť infláciu Pre starších investorov tipy, ako poraziť infláciu](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/357/older-investors-tips-how-beat-inflation.jpg)