Čo je to skupina Peer?
Skupina rovesníkov je skupina jednotlivcov alebo subjektov, ktoré majú medzi sebou podobné vlastnosti a záujmy. Partnerské skupiny majú v prípade ľudí charakteristiky, ktoré zahŕňajú medzi jednotlivými členmi podobnosti, ako sú sociálno-ekonomické postavenie, úroveň vzdelania, etnické vzdelanie atď. V kontexte firiem sa skupina „peer group“ vzťahuje na spoločnosti, ktoré sú konkurentmi v rovnakom priemyselnom odvetví a majú podobnú veľkosť.
Kľúčové jedlá
- Skupina „peer group“ označuje osoby alebo organizácie, ktoré zdieľajú niekoľko podobností, čo ich robí ľahko porovnateľnými ako skupina. Medzi individuálne skupiny patria ľudia, ktorí majú podobné vlastnosti ako príjem, zemepisná poloha, vek alebo rasa. priemyselný sektor alebo konkurenti a môžu sa použiť na vzájomnú analýzu.
Pochopenie skupín rovesníkov
V investičnom výskume je analýza rovesníckych skupín dôležitou súčasťou stanovovania ocenenia pre konkrétnu akciu. Dôraz sa kladie na porovnanie „jabĺk s jablkami“, čo znamená, že zložky skupiny rovesníkov by mali byť viac-menej podobné skúmanej spoločnosti, najmä pokiaľ ide o ich hlavné oblasti podnikania a trhovú kapitalizáciu.
Analýza rovesníckych skupín môže investorom umožniť spozorovať anomálie ocenenia konkrétnej akcie. Napríklad akciu, ktorá sa obchoduje so ziskom násobkom 15x - v porovnaní s priemerným násobkom 10x pre svoju skupinu rovesníkov - možno odôvodnene považovať za nadhodnotenú. Investori môžu alternatívne odhaliť potenciálne dôvody násobku vyšších výnosov a nakoniec zistiť, či si to zaslúžia.
Ak to nie je okamžite zrejmé, určitá spoločnosť niekedy identifikuje danú spoločnosť vo svojom 10-K podaní a takmer vždy v jej proxy podaní (formulár DEF14A), hoci tento môže byť expanzívnejší z hľadiska konkrétnych obchodných sektorov a používa sa na stanovenie výkonné kompenzačné plány. Lockheed Martin napríklad uvádza General Dynamics, Raytheon a Northrup Grumman ako rovesníkov; obsahuje aj zoznam spoločností Caterpillar, United Parcel Service a 3M.
Používanie skupín rovesníkov
Vzájomné porovnávanie je jednou z najčastejšie používaných a akceptovaných metód majetkovej analýzy, ktorú používajú profesionálni analytici a jednotliví investori. Ukázalo sa, že je efektívny a efektívny, rýchlo ukazuje, ktoré akcie môžu byť nadhodnotené a ktoré by mohli byť dobrým doplnkom portfólia. Aj keď existujú aj iné metódy určovania, kedy sa hodnota oplatí kúpiť, napríklad diskontovaný peňažný tok alebo technická analýza, kľúčovým nástrojom na odhaľovanie podhodnotených akcií zostáva analýza vzájomného porovnávania. Čítajte ďalej, aby ste sa dozvedeli viac o tom, ako používať partnerské porovnanie, ako aj o tom, ako sa táto metóda porovnáva s inými typmi analýz. Pretože údaje potrebné na vykonanie analýzy sú vo všeobecnosti verejné a ľahko dostupné na finančných webových stránkach, je ľahké, aby ktokoľvek začal používať túto metódu analýzy.
![Skupina rovesníkov Skupina rovesníkov](https://img.icotokenfund.com/img/stock-markets/511/peer-group.jpg)