Hovorí sa, že najdôležitejším faktorom pri budovaní vlastného imania na vašom obchodnom účte je veľkosť pozície, ktorú zaujmete vo svojich obchodoch. V skutočnosti bude určovanie veľkosti pozícií zodpovedať za najrýchlejšie a najviac zväčšené výnosy, ktoré môže obchod generovať. Tu sme sa kontroverzne pozrieť na veľkosť rizika a pozície na devízovom trhu a dá vám niekoľko tipov, ako ho využiť vo svoj prospech.
Nederifikované portfólio
V knihe „Zürichské axiómy“ (2005) autor Max Gunther uvádza, že aby sa investor mohol odtrhnúť od „veľkého bohatého“, musí sa vyhnúť pokušeniu diverzifikácie. Toto je kontroverzné odporúčanie, pretože väčšina finančných rád povzbudzuje investorov k diverzifikácii svojich portfólií s cieľom zabezpečiť ochranu pred katastrofou. Bohužiaľ, nikto nezbohatne z diverzifikácie. Diverzifikácia má prinajlepšom rovnováhu medzi víťazmi a porazenými, čím poskytuje priemerný zisk.
Autor ďalej hovorí, že investori by „mali všetky vajcia uchovávať iba v jednom alebo dvoch košoch“ a potom „by sa mali tieto koše starať veľmi dobre“. Inými slovami, ak chcete dosiahnuť skutočný pokrok vo svojom obchodovaní, budete musieť „hrať za zmysluplné podiely“ v tých oblastiach, v ktorých máte dostatok informácií na uskutočnenie investičného rozhodnutia.
Na meranie relevantnosti tohto konceptu je potrebné sa zamerať iba na dvoch z najúspešnejších investorov na svete, Warren Buffet a George Soros. Obaja z týchto investorov hrajú zmysluplne. V roku 1992 George Soros vsadil miliardy dolárov, že britská libra bude devalvovaná, a teda predáva libry vo významných množstvách. Táto stávka mu priniesla viac ako 1 miliardu dolárov prakticky cez noc. Ďalším príkladom je kúpa Burlingtonskej železnice od Warrena Buffetta za 26 miliárd dolárov - prinajmenšom významný vklad. V skutočnosti je známe, že Warren Buffett sa vysmieva myšlienke diverzifikácie a hovorí, že „to má veľmi malý zmysel pre tých, ktorí vedia, čo robia“.
Vysoké podiely v Forexe
Najmä forexový trh je miestom, kde sa dajú uzatvárať veľké stávky vďaka schopnosti využívať pozície a 24-hodinovému obchodnému systému, ktorý poskytuje stálu likviditu. V skutočnosti je pákový efekt jedným zo spôsobov, ako „hrať za zmysluplné podiely“. Len s relatívne malou počiatočnou investíciou môžete ovládať pomerne veľkú pozíciu na devízových trhoch; Pákový efekt 100: 1 je celkom bežný. Likvidita trhu vo veľkých menách navyše zaisťuje, že pozícia môže byť uzatvorená alebo zlikvidovaná pri počítačovej rýchlosti. Táto rýchlosť vykonávania vyžaduje, aby investori vedeli aj to, kedy ukončiť obchod. Inými slovami, nezabudnite zmerať potenciálne riziko akéhokoľvek obchodu a stanovte zastávky, ktoré vás rýchlo dostanú z obchodu a stále vás nechajú v pohodlnej pozícii na ďalší obchod. Zadávanie veľkých pozícií s pákovým efektom síce poskytuje možnosť generovania veľkých ziskov v krátkom poradí, ale tiež znamená vystavenie sa väčšiemu riziku.
Koľko rizík je dosť?
Tak ako by mal obchodník pokračovať v hre o zmysluplné podiely? Najprv musia všetci obchodníci posúdiť svoje vlastné chuť k jedlu kvôli riziku. Obchodníci by mali hrať na trhoch iba s „rizikovými peniazmi“, čo znamená, že ak by ich všetky stratili, neboli by bezbranní. Po druhé, každý obchodník musí z hľadiska peňazí definovať, koľko je pripravený stratiť v rámci jedného obchodu. Napríklad, ak má obchodník k dispozícii 10 000 dolárov na obchodovanie, musí sa rozhodnúť, aké percento z týchto 10 000 USD je ochotný riskovať v ktoromkoľvek obchode. Zvyčajne je toto percento asi 2 - 3%. V závislosti od vašich zdrojov a vašej ochoty riskovať by ste mohli zvýšiť toto percento na 5% alebo dokonca 10%, ale neodporúčam by som viac.
Takže hranie za zmysluplné stávky potom preberá skôr význam riadenej špekulácie než divoké hazardné hry. Ak je pomer rizika a odmeny vášho potenciálneho obchodu dostatočne nízky, môžete zvýšiť svoj vklad. To samozrejme vedie k otázke: „Koľko je moje riziko odmeniť za konkrétny obchod?“ Správna odpoveď na túto otázku si vyžaduje pochopenie metodiky alebo „očakávania“ vášho systému. V zásade je očakávaná miera spoľahlivosti vášho systému, a teda aj úroveň dôvery, ktorú budete mať pri umiestňovaní svojich obchodov.
Nastavenie zastávok
Aby som parafrázoval Georga Sorosa, „na tom nezáleží, či máš pravdu alebo nie, ale koľko zarobíš, keď máš pravdu a koľko stratíš, keď sa mýliš.“
Ak chcete určiť, koľko by ste mali vložiť do svojho obchodu, a získať maximálny tresk za svoju dolár, mali by ste vždy vypočítať počet jadier, ktoré stratíte, ak bude trh proti vám, ak dôjde k zasiahnutiu vašej zastávky. Použitie zastávok na devízových trhoch je zvyčajne kritickejšie ako pri investovaní do akcií, pretože malé zmeny v menových vzťahoch môžu rýchlo viesť k masívnym stratám.
Povedzme, že ste určili svoj vstupný bod pre obchod a vypočítali ste tiež, kam umiestnite svoju zastávku. Predpokladajme, že táto zastávka je 20 bodov od vášho vstupného bodu. Predpokladajme tiež, že na svojom obchodnom účte máte k dispozícii 10 000 dolárov. Ak je hodnota pipu 10 USD, za predpokladu, že obchodujete so štandardným lotom, potom sa 20 jadier rovná 200 $. To sa rovná 2% riziku vašich prostriedkov. Ak ste pripravení stratiť až 4% v ktoromkoľvek obchode, môžete zdvojnásobiť svoju pozíciu a obchodovať dve štandardné dávky. Strata v tomto obchode by samozrejme bola 400 dolárov, čo je 4% z vašich dostupných prostriedkov.
Spodný riadok
V každom obchode by ste mali vždy staviť dosť, aby ste mohli využiť najväčšiu možnú veľkosť pozície, ktorú umožňuje váš osobný profil rizika, a zároveň zabezpečiť, aby ste mohli stále zarábať a profitovať z výhodných udalostí. Znamená to, že riskujete, že vydržíte, ale vždy, keď to vaša obchodná filozofia, rizikový profil a zdroje vyhovujú, tento krok vyhovuje.
Skúsený obchodník by mal prenasledovať obchody s vysokou pravdepodobnosťou, byť trpezlivý a disciplinovaný, kým čakajú na ich zriadenie, a potom staviť maximálnu sumu, ktorá je k dispozícii v rámci obmedzení jeho osobného rizikového profilu.
![Dimenzovanie pozícií: spôsob, ako profitovať na forexe Dimenzovanie pozícií: spôsob, ako profitovať na forexe](https://img.icotokenfund.com/img/forex-trading-strategy-education/109/position-sizing-way-profit-forex.jpg)