Investori často predpokladajú, že musí existovať katalyzátor správ alebo „dôvod“ pohybu cien, keď dôjde k vypuknutiu a výraznému poklesu zásoby, komodity alebo indexu. Aj keď je to často pravda, môže byť narušenie niekedy spôsobené iba spätnou väzbou medzi predajcami. Predajcovia môžu zasiahnuť bod zvratu, keď ceny klesnú natoľko, aby vyvolali skupinu objednávok na predaj, čo zase vedie k nižším cenám a na trh vstúpi ďalší predajcovia - opláchnite a opakujte. Toto je pravdepodobné, čo sa stalo so zlatom v piatok 15. júna, ale je možné predpovedať tieto cykly spätnej väzby?
Ceny zlata niekedy klesajú bez dobrého dôvodu.
V štatistike je jav nazývaný „Poissonovo zhlukovanie“, ktorý opisuje, čo sa stane, keď sa zdá, že sa zhlukujú náhodné údaje. To sa stane, keď si kúpite vrece M&M a vyberiete päť hnedých za sebou. Znamená to len, že nezávislé udalosti (alebo obchodníci) sa niekedy môžu zhlukovať spolu bez konkrétneho dôvodu.
V piatok ceny zlata klesli pod 1 290 dolárov / oz, čo môže byť iba náhodná fluktuácia, ale spustilo sa dosť objednávok na predaj, ktoré spôsobili spätnú väzbu, ktorá vytvorila viac objednávok na predaj. U zlatých býkov a medveďov boli odhady a objednávky zhlukované tesne pod túto úroveň, takže ak sa zlato predá, je pravdepodobné, že pôjde ďalej.
Pre obchodníkov, ako som ja, ktorí nesúhlasia s tým, že trh je čisto náhodný, tieto zoskupenia objednávok a odhadov pomáhajú vytvárať podporu a úroveň odporu. Akonáhle je úroveň narušená, investori sú často „ukotvení“ k predchádzajúcej cene a majú tendenciu znovu predávať trh s odporom alebo si ho kúpiť za podporu.
Či už sú úplne náhodné alebo nie, je možné tieto priestupky predpovedať vopred? Aj keď nie je možné predvídať konkrétne ceny a načasovanie, technici trhu použijú analýzu trhu, aby im poskytli výhodu pri identifikácii bodu, v ktorom je pravdepodobnejšie, že dôjde k dramatickému zlomeniu („žiadne správy“), a zlato bolo hlavným kandidátom na veľký pokles po štvrtkovom prekvapení na devízovom trhu.
Zlato sa oceňuje v dolároch, a preto má silný spätný vzťah so spätnou väzbou. Ak dolár stúpne, ceny zlata by mali klesnúť. Niekedy sa však táto reakcia oneskorí a na trhu sa vytvorí určité napätie, ako tomu bolo v piatok. Ako vidíte na nasledujúcom grafe, ceny zlata reprezentované SPDR Gold ETF (GLD) a dolár reprezentovaný Invesco Dollar Bull ETF (UUP) sa vo štvrtok rýchlo pohybovali rovnakým smerom. Tento druh dramatickej divergencie zvýšil potenciál, že predajné objednávky by sa zhlukovali pod ceny zlata a že predaj by mohol v piatok začať spätnú väzbu.
![Predpovedanie zlomov zlata Predpovedanie zlomov zlata](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/533/predicting-golds-breakouts.jpg)