Rozhodnutie investovať do preferovaných fondov obchodovaných na burze alebo dlhopisových ETF by malo byť založené na súčasnom hospodárskom prostredí, ako aj na vašej investičnej stratégii. Ak hľadáte vysoký výnos, zvážte preferované akciové ETF. Je to najmä prípad prostredí s nízkou úrokovou mierou. Pokiaľ ide o kvalitu, veľa bude závisieť od ETF, ale vo všeobecnosti sa preferované akciové ETF považujú za lepšie ako bežné akcie, ale sú nadradené podnikovým dlhopisom. Preferované akciové ETF sú kvalitnejšie ako bežné akciové ETF, pretože budete mať pred dividendami a nárokmi na aktíva prednosť pred bežnými akcionármi. Uprednostňované akciové ETF však zvyčajne majú výkonné akciové ETF počas býčích trhov. Pokiaľ to nie je také kvalitné ako dlhopisy, týka sa to jednoducho rizika.
Väčšina dlhopisových ETF ponúka diverzifikované portfólio dlhopisov, vynikajúcu likviditu a nízke náklady. Jeden z dlhopisov ETF, ktoré sú uvedené nižšie, by mal jednoznačne ponúkať dlhodobý potenciál bez ohľadu na výkonnosť širšieho akciového trhu. (Viac informácií nájdete v: Fondy obchodované na burze: Úvod .)
Preferované akcie ETF
Začnime rýchlym pohľadom na dva z najpopulárnejších preferovaných akciových ETF.
Preferované Invesco ETF (PGX)
Sleduje index cenných papierov s pevnou úrokovou sadzbou ICE BofAML Core Plus
- Celkové aktíva: 4, 34 miliardy dolárov Objem: 230 000 Náklady: 0, 51% 12-mesačné Výnos: 5, 98% Dátum začiatku: 31. januára 20081-ročná výkonnosť: -3, 54%
iShares US Preferred Stock (PFF) ETF
Sleduje index preferovaných zásob S&P v USA. (Viac informácií nájdete v časti: Základný náter na preferované zásoby .)
- Celkové aktíva: 13, 5 miliardy USD Objem: 1 584 000 Náklady: 0, 46% 12-mesačné Výnos: 5, 79% Dátum začiatku: 26.03.20071-ročná výkonnosť: -3, 15%
Zhodnotenie a vysoký výnos pre vyššie uvedené dva preferované akciové ETF môžu byť lákavé, ale keď sa úrokové sadzby zvýšia, pravdepodobne nebudú mať dobrú výkonnosť. Počas finančnej krízy sa obaja chovali zle, čo dokazuje nedostatočnú odolnosť.
Preferované akcie ETF Vs Bond ETF
Dlhopisy ETF
SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Sleduje veľmi likvidný index Bloomberg Barclays. ( Viac informácií nájdete v: Je JNK ETF dobrá investícia? )
- Celkové aktíva: 6, 63 miliárd dolárov Objem: 14 000 000 Náklady: 0, 40% 12-mesačné Výnos: 5, 69% Dátum začiatku: 28. novembra 20071-ročná výkonnosť: -0, 97%
Štátna pokladnica iShares 20+ rokov (TLT)
Skladby Bloomberg Barclays Long Treasury Index USA.
- Celkové aktíva: 8, 28 miliardy USD Objem: 5 300 000 Náklady: 0, 15% 12-mesačné Výnos: 2, 45% Dátum začiatku: 22. júla 20021-ročná výkonnosť: -7, 05%
Toto je jedna z mnohých situácií, keď výnos alebo jeho nedostatok môžu byť klamlivé. Väčšina investorov prenasleduje vysoký výnos, neuvedomuje si, že sa často vystavujú väčšiemu riziku odpisov. Vysoký výnos neznamená nič, ak sa akcie ETF skĺznu. To je krása TLT. Výnos nemusí byť mimoriadny (stále pomerne veľkorysý) a počas ťažkých období má tendenciu ho oceňovať, pretože veľké peniaze sa ponáhľajú do bezpečia.
Spodný riadok
Preferované akciové ETF sú príťažlivejšie v prostrediach s nízkymi úrokovými mierami vďaka vysokému výnosu, nie je však pravdepodobné, že by ocenili toľko, ako ETF sledujú spoločné akcie počas býčích trhov. Bond ETF majú povesť pre vyššiu bezpečnosť, záleží však na ETF dlhopisu. Napríklad spoločnosť JNK ponúka vysoký výnos, ale nie je to miesto, kde je pravdepodobnosť zlyhania pravdepodobnejšia z dôvodu zlých ekonomických podmienok. TLT nemusí ponúkať toľko výnosu, ale ponúka odolnosť a nízky pomer výdavkov je ďalším bonusom.
![Preferované akciové etfy verzus bond etfs (pgx, pff) Preferované akciové etfy verzus bond etfs (pgx, pff)](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/697/preferred-stock-etfs-vs.jpg)