Bary Nicolellis boli vyvinuté v polovici 90-tych rokov brazílskym obchodníkom a brokerom Vicente Nicolellisom, ktorý strávil viac ako desať rokov prevádzkou obchodného stola v Sao Paule. Miestne trhy boli v tom čase veľmi nestále a Nicolellis sa začal zaujímať o vývoj spôsobu, ako využiť volatilitu vo svoj prospech. Veril, že cenový pohyb bol rozhodujúci pre pochopenie a využívanie volatility. Vyvinul Range Bars, aby bral do úvahy iba cenu, čím eliminoval čas z rovnice.
Nicolellis zistil, že stĺpce založené iba na cene, a nie na čase alebo iných údajoch, poskytli nový spôsob sledovania a využívania volatility trhov. Dnes sú Range Bars novým dieťaťom v odbore a získavajú na popularite ako nástroj, ktorý môžu obchodníci použiť na interpretáciu volatility a umiestňovanie dobre načasovaných obchodov.
Výpočet mierok rozsahu
Meracie lišty berú do úvahy iba cenu; preto každý stĺpec predstavuje špecifikovaný pohyb ceny . Obchodníci a investori môžu byť oboznámení s prehliadaním stĺpcových grafov na základe času ; napríklad 30-minútový graf, kde jeden stĺpec zobrazuje cenovú aktivitu za každé 30-minútové časové obdobie. Časové grafy, ako napríklad 30-minútový graf v tomto príklade, budú vždy tlačiť rovnaký počet stĺpcov počas každej obchodnej relácie bez ohľadu na volatilitu, objem alebo akýkoľvek iný faktor. Range Bars, na druhej strane, môže mať počas obchodnej relácie tlač ľubovoľného počtu pruhov: v časoch vyššej volatility sa bude tlačiť viac pruhov; naopak, v obdobiach s nižšou volatilitou sa bude tlačiť menej pruhov. Počet pruhov rozsahu vytvorených počas obchodnej relácie bude tiež závisieť od mapovaného nástroja a špecifikovaného pohybu cien pruhu rozsahu.
Tri pravidlá stupnice rozsahu:
- Každá lišta rozsahu musí mať vysoký / nízky rozsah, ktorý sa rovná špecifikovanému rozsahu. Každá lišta rozsahu sa musí otvoriť mimo horného / dolného rozsahu predchádzajúcej lišty. Každá lišta rozsahu sa musí zatvoriť buď na svojej vysokej alebo nízkej úrovni.
Nastavenia pre lišty rozsahu
Zadanie stupňa pohybu cien na vytvorenie mierky rozsahu nie je proces univerzálnej veľkosti. Rôzne obchodné nástroje sa pohybujú rôznymi spôsobmi. Napríklad akcie s vyššou cenou ako Google (Nasdaq: GOOG) môžu mať denný rozsah sedem dolárov; akcie s nižšími cenami, ako napríklad Blackberry Limited (NYSE: BB), by sa mohli pohybovať iba v percentuálnom vyjadrení v typickom dni. Blackberry Limited je spoločnosť predtým známa ako Research In Motion (ako taká je uvedená v nasledujúcich grafoch). Je bežné, že obchodné nástroje s vyššou cenou majú väčšie priemerné denné cenové rozpätia. Obrázok 1 zobrazuje Google aj Blackberry s stĺpcami rozsahu 10 centov. Polovicu obchodnej relácie (9:30 - 13:00 EST) pre Google je sotva možné skomprimovať tak, aby sa zmestila na jednu obrazovku, pretože má oveľa väčší denný rozsah ako Blackberry, a preto sa vytvára oveľa viac 10 centových rozsahov.
Google a Blackberry sú príkladom pre dve zásoby, ktoré sa obchodujú za veľmi odlišné ceny, čo vedie k odlišným priemerným denným cenovým rozpätiam. Malo by sa poznamenať, že hoci je všeobecne pravda, že vysokokvalitné obchodné nástroje môžu mať väčšie priemerné denné cenové rozpätie ako nástroje s nižšími cenami, nástroje, ktoré obchodujú za približne rovnakú cenu, môžu mať tiež veľmi rozdielnu úroveň volatility. Aj keď by sme mohli použiť rovnaké nastavenia rozsahu pásma vo všetkých smeroch, je užitočnejšie určiť vhodné nastavenie rozsahu pre každý obchodný nástroj.
Jednou z metód na stanovenie vhodného nastavenia je zváženie priemerného denného rozsahu obchodného nástroja. To sa dá dosiahnuť pozorovaním alebo použitím ukazovateľov, ako je priemerný skutočný rozsah (ATR) v dennom intervale grafu. Po určení priemerného denného rozsahu sa na stanovenie požadovaného cenového rozpätia pre stĺpcový graf rozsahu môže použiť percento tohto rozsahu. (Viac informácií o ATR nájdete v časti Meranie volatility s priemerným skutočným rozsahom .)
Ďalším hľadiskom je štýl obchodníka. Krátkodobí obchodníci sa môžu viac zaujímať o sledovanie menších pohybov cien, a preto môžu mať tendenciu mať menšie nastavenie rozpätia rozpätia. Dlhodobejší obchodníci a investori môžu vyžadovať nastavenie rozpätia barov, ktoré sú založené na väčších pohyboch cien. Napríklad vnútrodenný obchodník môže sledovať 10-centovú (0, 01) lištu rozsahu v spoločnosti McGraw-Hill Companies (MHP). To by obchodníkovi umožnilo sledovať významné cenové pohyby, ku ktorým dôjde počas jednej obchodnej relácie. Naopak, investor môže chcieť nastaviť rozpätie jedného dolára (1, 0) pre McGraw-Hill (MHP). Pomohlo by to odhaliť pohyby cien, ktoré by boli významné pre dlhodobejší štýl obchodovania a investovania.
Obchodovanie s Range Bars
Meracie rozsahy môžu obchodníkom pomôcť zobraziť cenu v „konsolidovanej“ podobe. Veľká časť hluku, ktorý sa objavuje, keď sa ceny odrazia tam a späť medzi úzkym rozsahom, sa dá znížiť na jednu alebo dve stĺpce. Je to z toho dôvodu, že nová lišta sa nevytlačí, kým sa nesplní celý určený cenový rozsah. To obchodníkom pomáha rozlíšiť, čo sa v skutočnosti deje s cenou. Pretože stĺpcové grafy rozsahu eliminujú väčšinu šumu, sú veľmi užitočnými grafmi, na ktorých je možné kresliť trendové čiary. Oblasti podpory a odporu možno zdôrazniť použitím horizontálnych trendových línií; Trendové obdobia je možné vyzdvihnúť pomocou trendov nahor a nadol.
Obrázok 2 zobrazuje trendové línie aplikované na stĺpcový graf 0, 001 rozpätia forexového páru euro / americký dolár. Horizontálne trendové línie ľahko znázorňujú obchodné rozsahy a cenové pohyby, ktoré prechádzajú týmito oblasťami, sú často silné. Čím častejšie sa cena pohybuje medzi úrovňou pásma, tým silnejším môže byť pohyb, keď sa cena prelomí. Toto sa považuje za pravdivé pre dotyk pozdĺž stúpajúcich a klesajúcich trendov: čím viac sa cena dotýka tej istej trendovej línie, tým väčší je potenciálny pohyb, keď sa cena prepadne.
Obrázok 3 zobrazuje cenový kanál nakreslený ako dve paralelné klesajúce trendové čiary na 1-pásmovom grafe spoločnosti Google. Použili sme tu 1 rozsahový pruh (kde každý stĺpec sa rovná 1 $ pohybu cien), ktorý robí lepšiu prácu pri eliminácii "extra" cenových pohybov, ktoré boli vidieť na obrázku 1, pomocou nastavenia 10-percentného rozsahu rozsahu. Keďže časť pohybu konsolidovaných cien je eliminovaná použitím nastavenia barov s väčším rozsahom, obchodníci môžu ľahšie zaznamenať zmeny v cenovej aktivite. Trendové čiary sú prirodzene vhodné pre čiarové grafy s rozsahom; pri menšom šumu môžu byť trendy ľahšie odhaliteľné.
Interpretácia volatility pomocou stupníc rozsahu
Volatilita sa týka stupňa pohybu cien v obchodnom nástroji. Keďže trhy obchodujú v úzkom rozmedzí, tlačí sa menej stĺpcov rozsahu, čo odráža zníženú volatilitu. Keď sa cena začína blížiť obchodovaniu s nárastom volatility, vytlačí sa viac pásov rozsahu. Aby sa stĺpce rozsahu stali zmysluplným meradlom volatility, obchodník musí tráviť čas pozorovaním konkrétneho obchodného nástroja s uplatnením špecifického nastavenia rozpätia pásma. Týmto opatrným sledovaním si obchodník môže všimnúť jemné zmeny v časovaní tyčí a frekvencii ich tlače. Čím rýchlejšie sa stĺpce tlačia, tým väčšia je volatilita cien; čím pomalšie sa prúžky tlačia, tým nižšia je volatilita cien. Obdobia zvýšenej volatility často znamenajú obchodné príležitosti, pretože sa môže začať nový trend.
záver
Hoci stĺpce rozsahu nie sú typom technického ukazovateľa, predstavujú užitočný nástroj, ktorý môžu obchodníci použiť na identifikáciu trendov a interpretáciu volatility. Keďže stĺpce rozsahu berú do úvahy iba cenu a nie čas alebo iné faktory, poskytujú obchodníkom nový pohľad na cenovú aktivitu. Strávenie času sledovaním meracích rozsahov v akcii je najlepším spôsobom, ako vytvoriť najužitočnejšie nastavenia pre konkrétny obchodný nástroj a štýl obchodovania a určiť, ako ich efektívne uplatniť v obchodnom systéme.
Súvisiace údaje nájdete na stránke Výhody intraday grafov založených na údajoch a obchodovania bez hluku .
![Stĺpcové grafy rozsahu: iný pohľad na trhy Stĺpcové grafy rozsahu: iný pohľad na trhy](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/474/range-bar-charts-different-view-markets.jpg)