Či už plánujete odchod do dôchodku, sporenie pre vysokoškolský fond alebo zisk zostatkových príjmov, potrebujete investičnú stratégiu, ktorá vyhovuje vášmu rozpočtu a vašim potrebám. Mnoho ľudí sa najskôr zamýšľa obrátiť na akciový trh, keď uvažuje o investovaní. Aj keď je trh spoločnou možnosťou investovania, existuje ešte jeden investičný nástroj, ktorý by mohol byť efektívnejší. Investície do nehnuteľností ponúkajú alternatívu k akciovému trhu. Za správnych okolností môžu predstavovať nízke riziko, môžu priniesť lepšie výnosy a vo všeobecnosti ponúkajú väčšiu diverzifikáciu.
Pred desiatimi rokmi mali približne dve tretiny dospelých na americkom trhu peniaze. Po Veľkej recesii však bola ohrozená istota zamestnania, finančná dôvera a prostriedky, pomocou ktorých investori investovali svoje peniaze, čo si všetci vyžiadali veľkú daň z investičných sentimentov.
Do roku 2016 účasť na trhu klesla na niečo vyše 50%. Američania sa stále zotavujú zo spadu a finanční poradcovia ich často povzbudzujú, aby investovali s cieľom maximalizovať svoje dlhodobé výnosy. Väčšina mladých dospelých vo veku 18 až 34 rokov však túto radu ignoruje; namiesto toho šetria svoje peniaze alebo investujú do nehnuteľností.
Kľúčové jedlá
- Investovanie do nehnuteľností alebo akcií je osobnou voľbou a závisí od vkladacej knižky investora, tolerancie rizika, cieľov a investičného štýlu. Nehnuteľnosti a akcie so sebou prinášajú rôzne riziká a príležitosti. Nehnuteľnosť nie je taká likvidná, vyžaduje výskum, veľké množstvo peňazí a času, ale poskytuje aj pasívne príjmy z prenájmu. Akcie podliehajú trhovým, ekonomickým a inflačným rizikám, nevyžadujú si však veľkú finančnú injekciu a dajú sa ľahko kúpiť a predať.
Investície do nehnuteľností a akcií
Investovanie do nehnuteľností alebo akcií je osobnou voľbou, čo znamená, že neexistuje lepšia možnosť. Všetko záleží na investorovi, jeho peňaženke, tolerancii rizika, cieľoch a investičnom štýle. Je však bezpečné predpokladať, že na akciový trh investuje viac ľudí - možno preto, že nákup akcií si nevyžaduje veľa. S nehnuteľnosťami budete musieť ušetriť a položiť značné množstvo peňazí.
Približne 15% Američanov investuje do nehnuteľností mimo miesta svojho bydliska. Zatiaľ čo viac ľudí vlastní akcie alebo podielové fondy, 10% obyvateľstva krajiny vlastní iba 80% zásob. Mnoho poradcov môže považovať za užitočné prediskutovať možnosti akciového trhu aj trhu nehnuteľností so svojimi klientmi, ktorí sú pripravení investovať.
Pre mnohých potenciálnych investorov je nehnuteľnosť príťažlivá, pretože je to hmotné aktívum, ktoré je možné kontrolovať, s pridanou výhodou diverzifikácie. Investori v oblasti nehnuteľností vlastnia niečo konkrétne, za čo môžu byť zodpovední. Pri výbere medzi investovaním do akcií alebo nehnuteľností však existuje niekoľko dôvodov pre poradcov a investorov.
Porovnať výnosy s klientmi
Za desaťročia dosahovali zásoby priemerný výnos okolo 8% ročne. Netreba dodávať, že boli aj obdobia s negatívnym výnosom. Mnoho investičných spoločností však v nasledujúcich rokoch predpovedá dramaticky nižšie výnosy. Investovanie na akciovom trhu má zmysel, keď sa spája s výhodami, ktoré zvyšujú vaše výnosy, ako je napríklad porovnávanie spoločností alebo príspevky na dobehnutie. Ale tieto výhody nie sú vždy k dispozícii a existuje limit, do akej miery môžete z nich mať úžitok. Samostatné investovanie na akciovom trhu môže byť nepredvídateľné a návratnosť investícií je často nižšia, ako sa očakávalo.
Pri porovnaní výnosov z nehnuteľností a akciového trhu je porovnaním jabĺk k pomarančom - faktory ovplyvňujúce ceny, hodnoty a výnosy sú veľmi zreteľné - na ne sa môžeme pozerať len na základe hodnoty. Nehnuteľnosti od roku 2000 dosahujú lepšie výsledky na akciovom trhu, od roku 2000 dosahujú 10, 71% ročne oproti 5, 43% akcií. S týmto ostrým kontrastom návratnosti investícií chce veľa žiadateľov o peniaze získať hotovosť a využiť nehnuteľnosť získaním prenájmu nehnuteľností.
Všeobecne platí, že ľudia kupujú nehnuteľnosť v očakávaní, že sa časom významne zhodnotí. V skutočnosti oceňuje v priemere 3% až 4% ročne v priemere na vnútroštátnej úrovni. Investori však profitujú z ocenenia nehnuteľnosti na prenájom, ale dostanú tiež 8% až 12% ročne ako návratnosť svojej investície z príjmu generovaného z prenájmu nehnuteľnosti.
Riziká týkajúce sa nehnuteľností a akcií
Bublina s nehnuteľnosťami na bývanie a banková kríza priniesli pokles hodnoty pre investorov do nehnuteľností a na akciových trhoch. Je však dôležité si uvedomiť, že aj keď boli počas Veľkej recesie zasiahnutí, prichádzajú s veľmi odlišnými rizikami.
Nehnuteľnosť
Pokiaľ ide o nehnuteľnosti a riziká s tým spojené, je potrebné zvážiť niekoľko vecí. Najdôležitejšie riziko, ktorému ľudia nerozumejú, je skutočnosť, že nehnuteľnosť si vyžaduje veľa výskumu. Nie je to niečo, na čo by ste sa mohli sústrediť a očakávať okamžité výsledky a návraty. Nehnuteľnosť nie je majetkom, ktorý sa ľahko zlikviduje, a nemôže sa rýchlo vyplatiť. To znamená, že nemôžete získať peniaze, keď ste v putách.
Pre majiteľov domov alebo pre nájomcov, ktorí majú prenajaté nehnuteľnosti, existujú riziká spojené s manipuláciou s opravami alebo spravovaním nájomného na vlastnú päsť. Niektoré z hlavných problémov, s ktorými sa stretnete, sú veľké náklady, nehovoriac o čase a bolestiach hlavy, ktoré súvisia s nájomníkmi. Počas svojho voľna nemôžete robiť nič, najmä ak ide o nájom. Nájomníci budú vždy niečo potrebovať a v prípade núdze ich možno nebudete môcť odložiť. Ako investor možno budete chcieť a budete musieť zvážiť prenájom dodávateľa, ktorý bude vykonávať opravy a renovácie vášho flipu, alebo správcu nehnuteľnosti, ktorý bude dohliadať na údržbu vášho prenájmu. Môže to znížiť váš konečný výsledok, ale zníži to váš drahocenný čas pri dohľade nad investíciou.
Akciový trh
Akciový trh je vystavený niekoľkým rôznym druhom rizík: trhové riziko, ekonomické riziká a inflačné riziko.
Po prvé, hodnoty akcií môžu byť veľmi volatilné, čo znamená, že ich ceny podliehajú výkyvom na trhu. Volatilita môže byť spôsobená geopolitickými udalosťami a udalosťami špecifickými pre spoločnosť. Povedzme napríklad, že spoločnosť pôsobí v inej krajine. Táto zahraničná divízia sa riadi zákonmi a pravidlami tohto národa. Ak však má hospodárstvo tejto krajiny problémy alebo nastanú nejaké politické problémy, môže dôjsť k utrpeniu akcií tejto spoločnosti. Akcie podliehajú aj hospodárskemu cyklu, ako aj menovej politike, predpisom, daňovým revíziám alebo dokonca zmenám úrokových sadzieb stanovených centrálnou bankou krajiny.
Ďalšie riziká môžu vyplývať zo samotného investora. Investori, ktorí sa rozhodnú nediverzifikovať svoje podiely alebo sa spoliehajú na konkrétne typy akcií, sa tiež pripravujú na vyššie riziko. Zoberme si toto: Akcie vyplácané dividendami môžu vytvárať určitý spoľahlivý príjem, ale na získanie dostatočného príjmu na udržanie dôchodku bez predaja ďalších cenných papierov by bolo potrebné značné investície do akcií s vysokými dividendami. Spoliehanie sa iba na akcie s vysokými dividendami znamená, že investor môže prísť o príležitosti na vyššie investície.
Výhody a nevýhody
Výhody a nevýhody nehnuteľností
Investori do nehnuteľností majú možnosť získať väčší vplyv na svoj kapitál a vidieť určité daňové výhody. Hoci nehnuteľnosť nie je taká likvidná ako akciový trh, dlhodobý peňažný tok poskytuje pasívny príjem a prísľub ocenenia.
Napriek tomu je dôležité vziať do úvahy množstvo peňazí, ktoré sa investujú do nehnuteľností. Investori musia byť schopní zabezpečiť zálohu a financovanie, ak neuskutočňujú obchody s hotovosťou. Keďže nehnuteľnosť nie je taká likvidná, investori sa nemôžu spoliehať na predaj svojich nehnuteľností okamžite, keď môžu byť v núdzi. Medzi ďalšie nevýhody patria ďalšie náklady spojené so správou nehnuteľností a investícia času, ktoré sa týkajú údržby budovy.
S nehnuteľnosťami sa nedá ľahko zlikvidovať alebo predať rýchlo, zatiaľ čo s akciami sa dá obchodovať relatívne ľahko.
Výhody a nevýhody akciového trhu
Pre väčšinu investorov nie je na začatie tohto trhu potrebný obrovský prísun hotovosti, čo z neho robí atraktívnu možnosť. Na rozdiel od nehnuteľností sú zásoby likvidné a dajú sa ľahko kúpiť a predať, takže sa na ne môžete v prípade núdze spoľahnúť.
Ako je však uvedené vyššie, zásoby majú tendenciu byť volatilnejšie, čo vedie k rizikovejším investíciám. Predaj vašich akcií môže viesť k dani z kapitálových výnosov, čím sa vaše daňové zaťaženie výrazne zvýši. A ak nemáte na trhu veľa peňazí, vaše držby nemusia byť príliš veľké.
Ďalšie faktory, ktoré je potrebné zvážiť
Nákup nehnuteľností si vyžaduje viac počiatočného kapitálu ako investovanie do akcií, podielových fondov alebo dokonca investičných fondov do nehnuteľností. Pri kúpe nehnuteľností však majú investori väčší vplyv na svoje peniaze, čo im umožňuje kúpiť si hodnotnejší investičný nástroj. Vložením 25 000 dolárov do cenných papierov sa kúpi hodnota 25 000 USD. Naopak, rovnaká investícia do nehnuteľností by mohla kúpiť nehnuteľnosť vo výške 125 000 dolárov s hypotekárnym a daňovo odpočítateľným úrokom.
Očakáva sa, že hotovosť získaná z nájomného pokryje hypotéku, poistenie, dane z nehnuteľností a opravy. Dobre spravovaná nehnuteľnosť však vytvára aj príjem pre vlastníkov. Medzi ďalšie výhody investovania do nehnuteľností patria odpisy a iné odpisy daní.
Nehnuteľnosti vytvárajúce mesačný príjem z prenájmu sa môžu s infláciou zvýšiť aj v oblasti kontrolovanej nájomným, čo ponúka ďalšiu výhodu.
Ďalšou protihodnotou sú dane po predaji investície. Predaj akcií zvyčajne vedie k dani z kapitálových výnosov. Zisky z nehnuteľného majetku sa môžu odložiť, ak sa po predaji kúpi iný majetok, ktorý sa v daňovom zákonníku nazýva 1031 výmena.
Spodný riadok
Nehnuteľnosti a zásoby predstavujú riziká a výhody. Investíciám na akciovom trhu sa venuje veľká pozornosť ako nástroj na investovanie do dôchodku, najmä pre ľudí, ktorí pravidelne prispievajú do IRA 401 (k) alebo Roth. Diverzifikácia je však dôležitá, najmä pri dlhodobom šetrení. Investori by sa mali rozhodnúť pre rôzne triedy aktív alebo odvetvia, aby znížili svoje riziko. Investovanie do nehnuteľností je ideálny spôsob, ako diverzifikovať vaše vlastné investičné portfólio alebo klientov, a zároveň znížiť riziko a maximalizovať návratnosť.