Aktívni obchodníci a investori označujú SPDR S&P 500 ETF (SPY) ako „pavúky“. Pavúky klesli o 20, 4% zo svojho celodenného maxima vo výške 293, 94 USD, ktorý bol stanovený na 21. septembra, na najnižšiu hodnotu 26. decembra, ktorá predstavuje 233, 76 USD, čo predstavuje trh s medveďmi.
ETF uzavrela pondelok 11. februára na 270, 62 dolárov, zatiaľ o 8, 3% v roku 2019 a o 15, 8% od obchodovania na najnižšej hodnote 233, 76 dolárov 26. decembra. Je to pekné zhromaždenie na trhu medveďov, ale s ETF pod „smrťou“ cross, “mohol by byť čas na zníženie držby, pretože pavúky testujú svoj 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer, teraz za 274, 08 dolárov.
Zrýchlenie poklesu na minimum 26. decembra bolo podporené núteným predajom, nie panickým predajom. FINRA uviedla, že maržový dlh v štvrtom štvrťroku výrazne klesol. Odhadujem, že investori musia v štvrtom štvrťroku získať 50 až 60 miliárd dolárov, aby splnili výzvy na dodatočné vyrovnanie.
FINRA
Keď sa pavúky 26. decembra obchodovali na nízkej hodnote 233, 76 dolárov, ETF zapol desetník. Hlavným dôvodom na kúpu 26. decembra bolo, že minimum bolo testom 200-týždňového jednoduchého kĺzavého priemeru alebo „návratu k priemeru“, potom na 234, 71 USD. Ukázalo sa, že ide o správne volanie, pretože 26. december bol klasickým „otočením kľúča“. Kedykoľvek ticker nastaví nízku úroveň cyklu a potom sa uzavrie nad úroveň predchádzajúceho dňa, nasleduje obchodovateľná rally. 26. december blízko 246, 18 dolárov bol vysoko nad maximom 24. decembra 240, 83 dolárov.
Mojím prvým cieľom v roku 2019 bola moja polročná riziková úroveň 266, 14 dolárov, ktorá sa stala magnetom 30. januára na holubičom komentári, ktorý nasledoval po stretnutí FOMC v ten deň. Od tohto dátumu väčšina pozorovateľov Fedu diskutuje o tom, čo je politika Fedu.
Sledujem Federálny rezervný systém od roku 1972 a tu je moje rozhodnutie. Federálny rezervný systém využíva svoju súvahu ako svoj primárny nástroj menovej politiky. FOMC sprísnil menovú politiku v januári bez zvyšovania sadzieb. Od 6. februára bola bilancia označená ako 4 026 biliónov dolárov, čo predstavuje pokles o 474 miliárd dolárov od začatia zrušenia súvahy v októbri 2017. Bilancia predstavovala 4, 5 bilióna dolárov, keď sa začalo veľké uvoľnenie. Celkový odpočinok v januári bol 32 miliárd dolárov, za predpokladu, že zníženie o 14 miliárd dolárov bolo spôsobené splatnosťou Štátnych pokladníc 31. januára.
Federálny rezervný systém
Moja výzva na FOMC: Verím, že Federálny rezervný systém bude udržiavať sadzbu federálnych fondov na úrovni 2, 25% až 2, 50% ako revidované „normálne“. Bilancia Fedu sa stane hlavným nástrojom menovej politiky, keď sa bude odvíjať, ale z dlhodobého hľadiska by Fed mohol zvýšiť bilanciu bez použitia kvantitatívnych uvoľňovacích opatrení.
Denný graf pre SPY
MetaStock Xenith
Pokles medveďového trhu sa začal po tom, ako spoločnosť Spiders 20. septembra 2018 nastavila svoje celodenné maximum 293, 94 USD. Keď sa ETF znížila, 7. decembra sa vytvoril „kríž smrti“, keď 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer klesol pod úroveň 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer, čo naznačuje, že by nasledovali nižšie ceny. Toto sledovalo ETF až na 26. decembra na minimum 233, 76 dolárov a na deň „kľúčového zvratu“, ktorý potvrdil obchodovateľné obchodovanie s medveďmi. V rámci „kríža smrti“ je stratégiou znížiť držbu sily na 200-dňovú SMA, teraz na 274, 08 dolárov.
Uzavretie 249, 92 dolárov k 31. decembru malo za následok tri vodorovné čiary. Môj polročný pivot je 266, 14 USD, moje ročné a štvrťročné rizikové úrovne sú 285, 86 a 292, 16 USD. Uzavretie 269, 93 dolárov 31. januára viedlo k horizontálnej línii na 277, 88 USD, čo je moja riskantná úroveň za február. Úroveň tohto týždňa je 260, 22 dolárov. Pavúčia ETF vyskočila nad svoj polročný pivot na 266, 14 dolárov 30. januára po holubických správach zo stretnutia FOMC.
Týždenný graf pre SPY
MetaStock Xenith
Týždenný graf pre pavúky bol pozitívny od týždňa 18. januára a ETF je nad svojím päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom na úrovni 266, 6 USD. SPY je teraz výrazne nad svojím 200-týždňovým jednoduchým kĺzavým priemerom alebo „návratom k priemeru“ na 236, 74 USD po tomto priemere, ktorý sa držal na 234, 71 USD ako príležitosť na nákup počas týždňa 28. decembra. čítanie je naplánované na koniec tohto týždňa, ktorý sa zvýši na 67, 41, z 60, 49 na 8. februári.
Obchodná stratégia: Teraz, keď ste znížili podiely rezervovaním ziskov na 200-denný jednoduchý kĺzavý priemer na 274, 08 dolárov, tu je vaša aktualizovaná stratégia. Kúpte si SPY za slabosť na môj polročný pivot za 266, 14 dolárov a na hodnotu tohto týždňa na 260, 22 dolárov a znížte podiely na sile na moje mesačné, ročné a štvrťročné rizikové úrovne na 277, 88, 285, 86 a 292, 16 dolárov.