Čo bol WorldCom?
WorldCom nebol iba najväčší účtovný škandál v histórii Spojených štátov - bol to tiež jeden z najväčších bankrotov všetkých čias. Odhalenie, že telekomunikačný gigant WorldCom uvaril svoje knihy, sa objavilo na pätách podvodov Enron a Tyco, ktoré otriasli finančnými trhmi. Rozsah podvodov WorldCom ich však zatienil.
Kľúčové jedlá
- WorldCom bola telekomunikačná spoločnosť, ktorá v roku 2002 zbankrotovala po rozsiahlom účtovnom podvode. WorldCom zostáva najväčším účtovným škandálom v histórii USA a jedným z najväčších bankrotov. V dôsledku škandálu bol bývalý generálny riaditeľ Bernard Ebbers odsúdený na 25 rokov. vo väzení a bývalý finančný riaditeľ Scott Sullivan bol odsúdený na päť rokov.
Pochopenie WorldCom a Bernie Ebbers
WorldCom sa stal heslom pre účtovné podvody a varovanie pre investorov, že keď sa zdá, že veci sú príliš dobré na to, aby to bola pravda, mohli by to tak byť. Jej generálny riaditeľ, Bernie Ebbers - osobnosť väčšia ako život, ktorej ochrannou známkou boli kovbojské topánky a desať-galónový klobúk - postavila spoločnosť do jednej z vedúcich amerických telefónnych spoločností na veľké vzdialenosti tým, že získala ďalšie telekomunikačné spoločnosti. Na vrchole bubliny dotcom sa jej trhová kapitalizácia zvýšila na 175 miliárd dolárov.
Keď sa technologický rozmach rozpadol a spoločnosti znížili výdavky na telekomunikačné služby a vybavenie, WorldCom sa uchýlil k účtovníckym trikom, aby udržal vzhľad stále rastúcej ziskovosti. Do tej doby sa mnohí investori začali zaujímať o príbeh Ebbersa - najmä po škandále s Enronom v lete 2001.
Krátko po tom, čo bol Ebbers v apríli 2002 nútený odstúpiť ako výkonný riaditeľ, bolo zistené, že v roku 2000 si požičal 400 miliónov dolárov od Bank of America na krytie výziev na dodatočné vyrovnanie a svoje akcie WorldCom použil ako kolaterál. Výsledkom bolo, že Ebbers stratil šťastie. V roku 2005 bol odsúdený za podvod s cennými papiermi a odsúdený na 25 rokov väzenia.
Varenie kníh
Nebol to sofistikovaný podvod. Aby sa skryla klesajúca ziskovosť, spoločnosť WorldCom nafúkla čistý príjem a peňažný tok zaznamenaním výdavkov ako investícií. Kapitalizáciou výdavkov prehĺbil zisky o približne 3 miliardy dolárov v roku 2001 a 797 miliónov dolárov v Q1 2002, pričom namiesto čistej straty vykázal zisk 1, 4 miliardy dolárov.
WorldCom podal návrh na vyhlásenie konkurzu 21. júla 2002, len mesiac potom, čo bol jeho audítor, Arthur Andersen, odsúdený za prekážku spravodlivosti za skartovanie dokumentov súvisiacich s jeho auditom spoločnosti Enron. Zistilo sa, že Arthur Andersen - ktorý vykonal audit účtovnej závierky WorldCom v roku 2001 a prehodnotil knihy WorldCom za Q1 2002 - ignoroval poznámky od vedúcich pracovníkov WorldCom, ktoré ich informovali o tom, že spoločnosť nafukuje zisky nesprávnym účtovaním výdavkov.
Tento výskyt podnikovej trestnej činnosti v júli 2002 viedol k zákonu Sarbanes-Oxley, ktorý posilnil požiadavky na zverejňovanie a sankcie za podvodné účtovníctvo. Následne WorldCom zanechal škvrnu na reputácii účtovných firiem, investičných bánk a ratingových agentúr, ktoré neboli nikdy úplne odstránené.
Aby sa skryla klesajúca ziskovosť, spoločnosť WorldCom nafúkla čistý zisk a peňažný tok zaznamenaním výdavkov ako investícií a v Q1 2002 vykázala namiesto čistej straty zisk 1, 4 miliardy dolárov.
Fallout
Bernard Ebbers bol v roku 2005 odsúdený za deväť podvodov s cennými papiermi a v roku 2005 bol odsúdený na 25 rokov väzenia. Bývalý finančný riaditeľ Scott Sullivan dostal päť rokov väzenia po tom, čo sa priznal vinu a svedčil proti Ebbersovi. 18. decembra 2019 bol Ebbersovi zo zdravotných dôvodov udelený predčasný prepustenie z funkcie po 14 rokoch výkonu trestu.
Vďaka financovaniu dlžníkov, ktoré vlastní spoločnosť Citigroup, JP Morgan a GE Capital, by spoločnosť prežila ako pokračujúci podnik, keď sa objavila z bankrotu v roku 2003 ako MCI - telekomunikačná spoločnosť WorldCom získala v roku 1997. Avšak desiatky tisíc pracovníkov prišlo o prácu.
Bez pripustenia zodpovednosti by bývalé banky Worldcom, vrátane Citigroup, Bank of America a JP Morgan, urovnali súdne spory s veriteľmi o 6 miliárd dolárov. Z tejto sumy bolo okolo 5 miliárd dolárov určených pre majiteľov dlhopisov firmy, pričom zvyšok bol pre bývalých akcionárov. V rámci dohody s Komisiou pre cenné papiere a burzy sa novovytvorená MCI dohodla vyplatiť akcionárom a akcionárom dlhopisov 500 miliónov dolárov v hotovosti a 250 miliónov dolárov v akciách MCI.
![Definícia Worldcom Definícia Worldcom](https://img.icotokenfund.com/img/startups/193/rise-fall-worldcom.jpg)