Riziko je pojem, ktorý sa často vo svete investovania počuje, ale nie vždy je jasne definovaný. Môže sa líšiť podľa triedy aktív alebo finančného trhu a zoznam rizík zahŕňa riziká zlyhania, riziká protistrany a úrokové riziká. Volatilita sa niekedy používa zameniteľne s rizikom, ale tieto dva termíny majú veľmi odlišné významy. Okrem toho, zatiaľ čo niektoré riziká sa týkajú iba jednej spoločnosti, iné sú relevantné pre konkrétne priemyselné odvetvia, odvetvia alebo dokonca celé ekonomiky.
Systémové a nesystémové riziko
Riziká sú zvyčajne jedným z dvoch typov: systémové alebo nesystémové. Systémové riziko je riziko, ktoré sa stane v rámci spoločnosti alebo skupiny spoločností, ktoré môžu spôsobiť zmätok v celom priemysle, sektore alebo ekonomike. Finančná kríza v rokoch 2007 - 2008 je príkladom, pretože hrstka veľkých inštitúcií ohrozila celý finančný systém. To vyvolalo príslovie „príliš veľké na to, aby zlyhali“, pretože mnohé z veľkých bánk sa považovali za príliš dôležité, a preto potrebovali pomoc americkej vlády.
Kľúčové jedlá
- Riziko predstavuje potenciálne straty z investícií a bude sa líšiť v závislosti od aktíva alebo finančného trhu. Riziká zmluvnej strany, úrokové riziko a riziko zlyhania sú príklady rizík vo finančnom svete. Systémové riziko predstavuje riziko, že problémy v jednom alebo druhom len málo spoločností ovplyvní celé odvetvie alebo hospodárstvo. Diverzifikácia zmierňuje nesystémové alebo nesystémové riziko. Prchavosť sa týka rýchlosti pohybu cien a nie je špecificky zdrojom rizika.
Nesystémové riziko sa týka jednej strany alebo spoločnosti a nazýva sa tiež nesystémové alebo diverzifikované riziko. Napríklad spoločnosť môže čeliť rizikám významných strát v dôsledku súdnych konaní. Ak áno, akcie môžu byť zraniteľné, ak spoločnosť v dôsledku nepriaznivého súdneho rozhodnutia stratí veľa peňazí. Toto riziko pravdepodobne ovplyvní iba jednu spoločnosť a nie celé odvetvie. Hovorí sa, že diverzifikácia portfólia je najlepším spôsobom, ako zmierniť nesystémové riziko.
prchavosť
Volatilita je rýchlosť pohybu ceny aktíva. Vyššia úroveň volatility naznačuje väčšie pohyby a väčšie zmeny hodnoty aktíva. Volatilita je nesmerová hodnota - aktívum s vyššou volatilitou má rovnakú pravdepodobnosť väčšieho posunu smerom nahor ako nadol, čo znamená, že majú väčší vplyv na hodnotu portfólia. Niektorí investori majú radi volatilitu, zatiaľ čo iní sa jej snažia vyhnúť v maximálnej možnej miere. V žiadnom prípade nástroj s vysokou volatilitou nesie na dolných trhoch väčšie riziko, pretože utrpí väčšie straty ako aktívum s nízkou volatilitou.
Riziko protistrany
Riziko protistrany je možnosť, že jedna strana zmluvy zlyhá v dohode. Je to napríklad riziko nástroja na swap na úverové zlyhanie. Úverové swapy predstavujú výmenu peňažných tokov medzi dvoma stranami a zvyčajne sa zakladajú na zmenách základných úrokových mier. Nesplnenie záväzkov zo strany swapových dohôd bolo jednou z hlavných príčin finančnej krízy v roku 2008.
Riziko protistrany môže byť tiež faktorom pri obchodovaní s inými derivátmi, ako sú opcie a futures, ale zúčtovací ústav zabezpečí splnenie podmienok zmluvy, ak sa jedna zo strán stretne s finančnými problémami. Riziko protistrany môže ovplyvniť dlhopisy, obchodné transakcie alebo akýkoľvek nástroj, kde jedna strana závisí od splnenia finančných záväzkov od druhej strany.
Riziko zlyhania a úrokové riziko
Riziko zlyhania je najčastejšie spojené s trhmi dlhopisov a dlhopisov. Je to riziko, že dlžník môže splácať svoje úverové záväzky a nezaplatiť dlžné sumy veriteľovi. Všeobecne platí, že vyššia možnosť zlyhania vedie k väčšej výške úroku zaplateného z dlhopisu. Pri posudzovaní výnosov z dlhopisov teda musia investori zvážiť riziko / odmenu.
Úrokové riziko sa týka potenciálnych strát z investícií v dôsledku zvyšujúcich sa úrokových mier. Najvýznamnejšie je to pri investovaní do dlhopisov, pretože cena dlhopisu zvyčajne klesá s rastúcimi úrokovými sadzbami. Je to preto, že dlhopisy platia pevnú percentuálnu sadzbu a keď sa úrokové sadzby zvyšujú, existujúce dlhopisy musia konkurovať novším dlhopisom, ktoré sa budú vydávať za vyššie sadzby. Aby sa tak stalo, cena staršieho dlhopisu musí klesnúť, a to je riziko držania dlhopisov pri zvyšovaní sadzieb.
![Aké sú príklady rizík spojených s finančnými trhmi? Aké sú príklady rizík spojených s finančnými trhmi?](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/338/risks-associated-with-financial-markets.jpg)