Obsah
- Vyhlásenie o registrácii
- 10-K správa
- Správa 10-Q
- 8-K správa
- Proxy vyhlásenie
- Formy 3, 4 a 5
- Rozvrh 13D
- Forma 144
- Zahraničné investície
- Čítanie formulárov SEC
- Spodný riadok
Vláda USA dáva investorom možnosť vyhodnotiť históriu a pokrok spoločnosti, ako aj urobiť primerané predpoklady o svojej budúcnosti prostredníctvom súboru požadovaných podaní. Tieto podania sú výpismi z registra, formálnymi a pravidelnými správami a inými formami, ktoré sa poskytujú Komisii pre cenné papiere a burzu v USA (SEC).
SEK, ktorá bola vytvorená v 30. rokoch minulého storočia s cieľom zastaviť manipuláciu s akciami a podvodmi, je regulačným dohľadom. Zhromažďuje dokumenty podrobne opisujúce finančné a prevádzkové zdravie domácich a zahraničných spoločností, ktoré majú akcie vlastnené a obchodované verejnosťou.
SEK kontroluje kvalitu informácií uvedených v týchto formulároch a zabezpečuje, aby tieto informácie spĺňali určité požiadavky. Mnoho investorov sa pozerá na tieto žiadosti a často vyberie konkrétnu formu pred inou. Študujú formy vodítka, prehľad o výkonnosti spoločnosti alebo komplexnejší opis jej činnosti. Pozrime sa na spisy SEC, ktoré majú investori k dispozícii, a čo vám hovoria o spoločnosti.
Kľúčové jedlá
- Investori môžu posúdiť zdravotný stav spoločnosti a urobiť predpoklady o svojej budúcnosti preskúmaním svojich požadovaných podaní SEC. Výpisy o registrácii poskytujú podrobnosti o ponukách zabezpečenia a ziskovosti spoločnosti. Správa 10-K poskytuje komplexné ročné zhrnutie finančnej výkonnosti spoločnosti. Vyhlásenie sa vyžaduje pred vyžiadaním si investorov a zahŕňa hlasovacie postupy, základné informácie riaditeľov, platy manažérov a ďalšie informácie, ktoré nie sú ľahko dostupné v iných vyhláseniach.
Vyhlásenie o registrácii
Registračné vyhlásenia poskytujú investorom prehľad o ponúkaných cenných papieroch a ziskovosti spoločnosti. Všetky spoločnosti, zahraničné aj domáce, musia tieto vyhlásenia podať alebo splniť podmienky na udelenie výnimky. Vyhlásenia sa skladajú z dvoch častí:
- Prospekt - právny dokument, ktorý ukladá emitentovi cenných papierov povinnosť poskytnúť podrobnosti o ponúkanej investícii, o tom, ako podnik funguje, o jeho histórii, správe, finančnej situácii a nahliadnutí do akéhokoľvek rizika. Finančné formy zahrnuté v prospekte, ako napríklad výkaz ziskov a strát, musí skontrolovať nezávislý certifikovaný účtovník. Dodatočné informácie - Spoločnosť môže okrem prospektu poskytnúť aj ďalšie relevantné informácie, napríklad nedávny predaj neregistrovaných cenných papierov.
10-K správa
10-K poskytuje investorom komplexnú analýzu spoločnosti. Je to podobné prospektu a obsahuje viac informácií ako výročná správa. Podrobnejšie sú napríklad finančné výkazy. Spoločnosti musia predložiť toto zdĺhavé ročné podanie do 90 dní od konca svojho fiškálneho roka.
10-K sa skladá z niekoľkých častí:
- „Zhrnutie podnikania“ opisuje činnosti spoločnosti (vrátane tých, ktoré sú medzinárodné), obchodné segmenty, história, nehnuteľnosti, marketing, výskum a vývoj, konkurencia a zamestnanci. Diskusia a analýza riadenia (MD&A) poskytujú dobré vysvetlenie prevádzkový a finančný výhľad spoločnosti. Finančné výkazy môžu obsahovať súvahu, výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch. Ostatné oddiely pojednávajú o riadiacom tíme spoločnosti a súdnych konaniach.
Správa 10-Q
Skrátená verzia 10-K je 10-Q. 10-Q sa poskytuje do 45 dní od konca každého z prvých troch štvrťrokov fiškálneho roka spoločnosti. Podrobne popisuje najnovší vývoj spoločnosti a poskytuje ukážku smeru, ktorým sa chce vydať. Hlavné rozdiely oproti 10-K zahŕňajú neauditované finančné výkazy a menej podrobné správy.
8-K správa
Najdôležitejšie udalosti, o ktorých by investori mali vedieť, sú opísané v 10-K alebo 10-Q, ale ak tieto vývojy neprinášajú tieto dve žiadosti včas, sú uvedené v 8-K. Tento neplánovaný dokument sa zameriava na konkrétne udalosti a poskytuje ďalšie podrobnosti a exponáty, ako sú tabuľky s údajmi a tlačové správy.
Medzi udalosti, ktoré vedú k registrácii 8-K, patria bankrot alebo konkurzná podstata, významné znehodnotenie, dokončenie nadobudnutia alebo vyradenia majetku, odchod alebo vymenovanie vedúcich pracovníkov. a ďalšie udalosti dôležité pre investora.
Proxy vyhlásenie
V splnomocnení môžu investori prezerať platy manažmentu, akékoľvek konflikty záujmov, ktoré môžu existovať, a iné prijaté výhody. Predkladá sa pred stretnutím akcionárov a musí sa podať na SEC pred vyžiadaním hlasovania akcionárov o voľbe riaditeľov a schválením ďalších akcií spoločnosti.
Formy 3, 4 a 5
Vo formulároch 3, 4 a 5 investori sledujú, ako vlastníci a riaditelia spoločnosti menia vlastníctvo a nákupy.
- Veľmi mätúce oddiely pri jednorazových alebo špeciálnych poplatkoch za 10 K alebo 10 Q
Spodný riadok
V konečnom dôsledku SEC chce, aby investori poznali fakty, aby mohli robiť informované rozhodnutia o tom, kedy nakupujú, predávajú alebo vlastnia cenné papiere spoločnosti. Získanie dostupného materiálu a jeho správne interpretovanie môže poskytnúť každému investorovi cenné pokyny pri prijímaní investičných rozhodnutí.
