Čo je sektorový fond
Sektorový fond je fond, ktorý investuje výlučne do podnikov, ktoré pôsobia v konkrétnom odvetví alebo sektore hospodárstva. Sektorové fondy sú bežne štruktúrované ako podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF).
BREAKING DOWN Sektorový fond
Sektorové fondy umožňujú investorom prijímať cielené stávky na potenciál zhodnotenia konkrétnej kategórie odvetvia. Niektoré sektory môžu ponúkať vysoký potenciál rastu vďaka ekonomicky motivovaným investičným katalyzátorom. Sektorové investície môžu byť tiež súčasťou širokej portfóliovej stratégie, pričom určité sektory ponúkajú charakteristiky uplatniteľné na konkrétne alokácie portfólia.
Sektorový fond bude mať obmedzenia portfólia, ktoré budú vyžadovať, aby správca portfólia vybral investičné cenné papiere pre fond, ktoré spadajú pod cieľový cieľ fondu. Sektorové fondy ponúkajú výhodu diverzifikácie prostredníctvom viacerých podielov v portfóliu. Avšak celkové sektorové fondy budú mať idiosynkratické riziká, ktoré ovplyvňujú celé portfólio z dôvodu ich cielenej sektorovej expozície.
Niektoré sektory a kategórie investovania do sektorových fondov môžu vyžadovať väčšiu starostlivosť ako iné. Niektoré odvetvia sú zvyčajne spojené aj s trhovými cyklami. Medzi spotrebiteľské cyklické zásoby patria napríklad spoločnosti zapojené do automobilového priemyslu, bývania, zábavy a maloobchodu. Tieto spoločnosti a trhové podsektory sa darí dobre, keď rastie hospodárstvo. Je známe, že zásoby spotrebného tovaru vrátane spoločností zapojených do výroby domácich potrieb, potravín, nápojov a výrobkov pre domácnosť sú stabilnejšie vo všetkých typoch trhových cyklov.
Jedným zo spôsobov, ako sledovať riziká a volatilitu sektora, je vo všeobecnosti nasledovanie verzie beta. Od roku 2014 do roku 2017 vykazoval sektor technológií S&P jednu z najvyšších beta sektorov GICS na 1, 08 a sektor verejnoprospešných služieb jednu z najnižších beta na 0, 11. Technologický sektor vykázal trojročný anualizovaný celkový výnos 17, 66% počas časového obdobia 2014 - 2017, čím prekonal návratnosť indexu S&P 500 vo výške 11, 34%. Návratnosť sektora verejných služieb bola 7, 33%, tesne pod výnosom indexu, ako sa očakávalo v jeho nižšej beta verzii.
Investovanie do sektorových fondov
V niektorých prípadoch môže investor chcieť investovať do pasívneho fondu, ktorý replikuje investície konkrétneho sektora, aby využil očakávané zhodnotenie tohto odvetvia. Séria State Street Global Advisors SPDR ponúka investorom individuálne ETF, ktoré sledujú podiely desiatich sektorov komplexne zahŕňajúcich celý index S&P 500.
Investori môžu tiež hľadať prostriedky aktívneho sektora pre potenciálne zisky zo sektora s vysokou perspektívou rastu. Web x.0 ETF (ARKW) je jedným z príkladov aktívneho fondu investujúceho predovšetkým do technologického sektora. Tento fond sa zameriava na internetové technológie s investíciami do cloud computingu, elektronického obchodu a sociálnych médií. K 2. januáru 2018 mal ARKW ročný výnos 58, 35%.
