Súčasťou ružového obrazu spojeného s odchodom do dôchodku je vzrušenie z bozku, že mesačná rozlúčka s splátkou hypotéky - za predpokladu, že ju dovtedy zaplatíte. V poslednej dobe došlo k posunu v myslení, v ktorom mnohí finanční plánovači naznačujú, že dôchodcovia naďalej prenášajú hypotéku do dôchodku a počas neho. Znova investujte peniaze z vlastného kapitálu a zrazu budete mať prúd nových príjmov, vďaka čomu budú vaše zlaté roky trochu viac zlaté.
Môžu existovať určité nevýhody. Poskytnutie hypotéky v dôchodku môže byť v určitých situáciách dobrý nápad, ale určite to nie je univerzálne riešenie na zvýšenie dôchodkového príjmu.
Kľúčové jedlá
- Prevedenie hypotéky do dôchodku umožňuje jednotlivcom využiť ďalší tok príjmov prostredníctvom reinvestovania vlastného imania z domu. Druhou výhodou je, že úrok z hypotéky je odpočítateľný z daní. Na druhej strane, návratnosť investícií môže byť variabilná, zatiaľ čo požiadavky na splácanie hypotéky sú pevné. Z dlhodobého hľadiska by diverzifikované portfólio malo poskytovať vyššie výnosy ako rezidenčné nehnuteľnosti.
Nemôžete jesť svoj domov
Základným konceptom pri uzavretí pôžičky na bývanie je, že „nemôžete jesť svoj domov“. Pretože vaše bydlisko neprináša žiadny príjem, kapitál na bývanie je zbytočný, pokiaľ si proti nemu požičiavate. Z dlhodobého hľadiska domy poskytujú návratnosť Keďže vlastné imanie zvyčajne tvorí podstatnú časť čistého majetku dôchodcu, môže to pravdepodobne slúžiť ako brzda príjmu, rast čistého majetku a celková kvalita života v dôchodku.
Prenos hypotéky počas odchodu do dôchodku môže byť problematický, ak sú návratnosť investícií variabilná, čo vedie k problémom pri splácaní hypotéky alebo neistote súvisiacej so splácaním veľkého dlhu počas poklesu trhu.
Logicky by ďalším krokom bolo presunúť váš majetok z vášho domova uzatvorením hypotéky a investovaním peňazí do cenných papierov, ktoré by mali prekonať náklady na hypotéku po zdanení, a tak z dlhodobého hľadiska zvýšiť čistý majetok a zvýšiť váš hotovostný tok v krátkodobom horizonte. Okrem toho sa investície, ako je väčšina podielových fondov a fondy obchodované na burze (ETF), ľahko likvidujú a môžu sa predávať postupne, aby sa splnili ďalšie potreby v oblasti výdavkov.
To všetko znie skvele, ale nie je to také jednoduché: Vždy, keď do svojich financií zavediete viac pákového efektu, musíte zvážiť veľa vecí. Aké sú výhody a nevýhody tejto stratégie?
Výhody prenájmu hypotéky do dôchodku
Správne diverzifikované investičné portfólio by malo z dlhodobého hľadiska prekonať rezidenčné nehnuteľnosti. Nenechajte sa zmiasť návratmi nehnuteľností za posledné desaťročie. Obytná nehnuteľnosť historicky poskytuje jednocifernú ročnú mieru návratnosti, zatiaľ čo diverzifikované portfóliá majú tendenciu robiť z dlhodobého hľadiska oveľa lepšie a mali by sa primerane očakávať, že tak budú aj v budúcnosti pokračovať. Po druhé, úroky z hypoték sú odpočítateľné z daní, čo môže slúžiť na minimalizáciu nákladov na používanie tejto formy pákového efektu a zvýšenie návratnosti investícií do cenných papierov, ktoré kupujete.
Nakoniec z investičného hľadiska by sa jedna nehnuteľnosť mohla považovať za úplne nediverzifikovanú, čo je zlá správa, ak obsahuje podstatnú časť vášho čistého majetku. Diverzifikácia je nevyhnutná na udržanie nielen finančnej stability, ale aj pokoja.
Nevýhody z prenájmu hypotéky do dôchodku
Napriek možným výhodám môže mať táto stratégia aj niektoré nepríjemné vedľajšie účinky. Ako už bolo spomenuté, uzavretie hypotéky je ďalšou formou pákového efektu. Použitím tejto stratégie efektívne zvýšite svoju celkovú expozíciu aktív tak, aby zahŕňala nielen dom, ale aj ďalšie investície. Vaša celková miera rizika sa zvyšuje a váš finančný život sa stáva oveľa komplikovanejším. Okrem toho bude príjem z vašej investície kolísať. Dlhodobé kolísanie smerom nadol môže byť desivé a ťažko zvládnuteľné.
Zákon o dani z príjmov a pracovných miest z roku 2017 okrem toho zmiernil výhodu odpočítateľnosti. Daňovníci teraz môžu odpočítať úrok iba z hypotekárnej hypotéky s trvalým pobytom vo výške 750 000 dolárov (pokles z 1 milióna dolárov). Zákon tiež pozastavuje odpočítanie úroku plateného z pôžičiek na nehnuteľnosti a úverových liniek, pokiaľ sa nepoužívajú na nákup, výstavbu alebo podstatné zlepšenie domu zabezpečujúceho financovanie.
Návratnosť investícií vs. hypotéky
Ďalším dôležitým faktorom, ktorý treba mať na pamäti, je to, že návratnosť investícií môže byť v krátkodobom horizonte veľmi variabilná, zatiaľ čo hypotéky majú zvyčajne fixný charakter. Je rozumné očakávať časové obdobia, keď vaše portfólio výrazne podhodnotí hypotekárne náklady. Mohlo by to najmä narušiť vašu finančnú základňu a potenciálne ohroziť vašu budúcu schopnosť držať krok s platbami. Táto variabilita môže tiež ohroziť váš pokoj. Ak sa v čase poklesu trhu budete báť, môžete reagovať na svoje portfólio, aby ste splatili hypotéku, čím by ste sa popreli výhodám plynúcich z oživenia vašich investícií. Ak sa tak stane, nakoniec by ste namiesto toho, aby ste ich zvyšovali, znižovali čistú hodnotu. Je dôležité nepodceňovať znepokojujúci psychologický vplyv pákového efektu.
Existuje veľa objektívnych finančných faktorov, ktoré musíte vziať do úvahy, aby ste určili prínos tejto stratégie v danej finančnej situácii. Zatiaľ čo niektorí finanční plánovači môžu všeobecne vydávať rovnaké rady, táto stratégia nie je v žiadnom prípade vhodná pre každého.
Najdôležitejšou úvahou je určiť, aké budú vaše celkové hypotekárne úrokové náklady, pretože to je prekážka, ktorú musí vaše investičné portfólio prekonať, aby bolo úspešné. Faktory, ktoré to ovplyvňujú, sú veľmi jednoduché a zahŕňajú vašu bonitu a daňovú kategóriu. Samozrejme, čím lepší je váš kredit, tým nižšie budú vaše celkové úrokové náklady. Okrem toho, čím vyššia je vaša daňová skupina, tým väčšie daňové zvýhodnenie získate z odpísania úroku.
Ťuknutie na váš vlastný kapitál počas odchodu do dôchodku
Prvú vec, ktorú musíte urobiť, je porozprávať sa so svojím úverovým úradníkom a účtovníkom, aby ste zistili svoje celkové úrokové náklady - bez daňovej výhody - ktoré vám povedia, koľko musí vaše investičné portfólio zarobiť, aby splatili úrokové sadzby hypotéku. Ďalej sa musíte obrátiť na svojho investičného poradcu a diskutovať o tom, ako poraziť túto investičnú prekážku, čo vedie k ďalšiemu súboru úvah.
Poznať požadovanú mieru návratnosti je dosť jednoduché, ale to, či môžete primerane dosiahnuť túto mieru návratnosti alebo tolerovať potrebné riziko, je iný príbeh. Všeobecne povedané, porazenie hypotekárnych nákladov bude vyžadovať väčšie rozdelenie akcií, čo môže spôsobiť značné množstvo volatility portfólia. Úprimne povedané, väčšina dôchodcov pravdepodobne nie je ochotná akceptovať takúto úroveň volatility, najmä preto, že majú menej času na to, aby prekonali stúpanie a klesanie trhu. Ďalším faktorom, ktorý je potrebné vziať do úvahy, je skutočnosť, že väčšina finančných poradcov sa pri odhadovaní budúceho výnosu portfólia spolieha na historické priemery. Inými slovami, nespoliehajte sa úplne na očakávania návratnosti.
Nakoniec posledným dôležitým faktorom je určenie percentuálneho podielu na celkovom čistom majetku, ktorý váš domov predstavuje. Čím väčšie percento vášho čistého majetku predstavuje váš domov, tým je toto rozhodnutie dôležitejšie.
Napríklad, ak váš čistý majetok je 2 milióny dolárov a váš domov predstavuje iba 200 000 dolárov, táto diskusia sotva stojí za námahu, pretože čistý marginálny zisk z tejto stratégie bude mať minimálny vplyv na váš čistý majetok. Ak je však váš čistý majetok 400 000 dolárov a 200 000 dolárov z toho pochádza z vášho domova, potom táto diskusia nadobudne hlboký význam vo vašom finančnom plánovaní. Táto stratégia má menší vplyv a pravdepodobne menej príťažlivú pre niekoho, kto je bohatý ako pre niekoho, kto je chudobný.
Spodný riadok
Nikdy nie je dobrý nápad slepo prijímať radu, aj keď pochádza z úst finančného plánovača. Bezpečnosť prevedenia hypotéky do dôchodku závisí od rôznych faktorov. Nie je zaručené, že táto stratégia bude úspešná a môže podstatne skomplikovať váš finančný život. Najdôležitejšie je, že pákový efekt je dvojsečný meč a mohol by mať pre dôchodcu hrozné finančné následky.
![Mali by ste si vziať hypotéku do dôchodku? Mali by ste si vziať hypotéku do dôchodku?](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/261/should-you-carry-your-mortgage-into-retirement.jpg)