Akcie spoločnosti Starbucks Corporation (SBUX) klesli od júlového historického maxima okolo 100 USD takmer o 20%, čím otriasali veľkou ponukou uspokojujúcich akcionárov a mohli by v nasledujúcich týždňoch odmeniť kupujúcich. Aj napriek tomu je pravdepodobné, že nepriaznivé cykly relatívnej pevnosti udržia rozsah gigantov kávy pevne viazaný do roku 2020, frustrujúce sledovateľov trendov a dav dynamiky po silnom pokroku, ktorý doteraz zaregistroval zisky vyššie ako 25% v roku 2019.
Zásoba vypukla nad trojročným odporom v štvrtom štvrťroku 2018 a významne prispela k týmto ziskom, ale vyrovnanie cien v treťom štvrťroku zasiahlo prekúpené technické údaje, ktoré sa teraz znižujú vďaka nižším cenám. Aj keď je pravdepodobné, že tento proces bude pokračovať aj v budúcom roku, pokles dosiahol podporu pri 200-dňovom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA), čím sa zvýšila pravdepodobnosť vysokého percentuálneho odrazu, ktorý spomaľuje väčšinu nedávnych strát.
Možno budete potrebovať vynikajúce zručnosti načasovania trhu, aby ste mohli ťažiť z tohto uptiku, pretože mesačný cyklus predaja zavedený od augusta sa teraz zrýchľuje na nižšiu úroveň. Týždenný cyklus predaja sa však v septembri vrhol na horné dno a od tej doby bol prilepený na prepredanú úroveň, čo uprednostňuje zvrat, ktorý by mal zlyhať skôr, ako dosiahne letné maximum blízko trojmiestnych číslic. Výsledkom je, že vlečné brzdy a agresívny východ pri odpore dávajú dokonalý zmysel.
SBUX Dlhodobý graf (1992 - 2019)
TradingView.com
V júni 1992 sa spoločnosť zverejnila na rozdelených účtoch s 34 centmi a vstúpila do okamžitého trendu rastu, ktorý sa v roku 1995 uvoľnil na vzostupný kanál. Rally sa v prvom štvrťroku 2001 nakoniec skončila na 6, 41 dolárov, čo viedlo k úzkej konsolidácii, po ktorej nasledovala Únik z roku 2003, ktorý priťahoval intenzívny záujem o nákup. Akcie vyrezali len jediný ťah do maxima v máji 2006 na 19, 94 dolárov a klesli na dvojitý top model, ktorý sa v roku 2007 prepadol k nevýhodám.
Následný pokles sa počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008 zrýchlil a v novembri klesol na sedemročné minimum na 3, 53 USD. To znamenalo historickú nákupnú príležitosť, pred odrazom v tvare písmena V, ktorý dokončil okružnú cestu na vrchol roku 2006 v roku 2011. Úraz v roku 2012 pridal rýchlym tempom a vyrezal schodový krok, ktorý sa v novembri 2015 zastavil na 64 USD. Táto úroveň znamenala odpor na ďalšie tri roky, čím sa ustálil obdĺžnikový rozsah s podporou v dolných 50 dolárov.
Akcie v novembri 2108 poklesli nad úroveň odporu, čím vydali širokú škálu nákupných signálov. Následný nárast vytesal posledné dve primárne vlny postupu Elliottovej päťvlny do júla 2019, keď býčí vzorec dosiahol 30 centov od psychologickej úrovne 100 dolárov. V septembri sa zrútil z malého vzoru zálievky a počas štvrtého štvrťroka naďalej strácal pôdu pod nohami.
Mesačný stochastický oscilátor prešiel v auguste do cyklu predaja a predpovedal šesť až deväť mesiacov relatívnej slabosti a teraz sa zrýchľuje cez spodnú polovicu kontrolného panela. Toto usporiadanie varuje účastníkov trhu, aby sa vyhýbali dlhým pozíciám, pokiaľ nie sú zaujatí nádejou na rezervovanie výhodného zisku. Vyzerá to, že sa tento okamih blíži, keď sa týždenný ukazovateľ za posledných šesť týždňov pretiahne cez prepredanú úroveň.
Krátkodobý graf SBUX (2016 - 2019)
TradingView.Com
Elliottova päťvlnná schéma, ktorá sa začala v júni 2018, je teraz dokončená a uprednostňuje strednú korekciu, ktorá stále ešte nevybehla. Predajný tlak však môže byť zatiaľ vyčerpaný, čím sa pripraví pôda na odskok, ktorý by mohol otestovať spodnú časť septembrového členenia od šesťtýždňového obchodného rozsahu. To na druhej strane naznačuje, že v relatívne krátkom časovom rámci je 10 až 15 pozitívnych bodov, čo vytvára priaznivú stratégiu „buy-the-dip“.
Spodný riadok
Akcie Starbucks sa zaoberajú dočasnou korekciou, ale mohli by odmeniť kupujúcich ochotných predať akcie agresívne za vyššie ceny.
