Povedzme, že ste sa rozhodli, že chcete investovať do konkrétneho odvetvia. Teraz sa musíte rozhodnúť, či kúpiť akcie alebo fond obchodovaný na burze (ETF). Investori sa s touto otázkou stretávajú každý deň. Mnohí majú dojem, že ak si kúpite ETF, uviazli ste pri priemernom výnose v tomto odvetví. To nemusí nevyhnutne platiť v závislosti od charakteristík odvetvia.
Výber medzi zásobami a ETF
Táto voľba sa nelíši od akýchkoľvek iných investičných rozhodnutí. Ako vždy, chcete hľadať spôsoby, ako znížiť svoje riziko. Samozrejme, že chcete dosiahnuť návratnosť, ktorá porazí trh (vytvorenie alfa.). Zníženie volatility investície je všeobecnou metódou zmierňovania rizika. Väčšina racionálnych investorov sa vzdáva určitého nárastu potenciálu, aby predišla potenciálne katastrofickej strate. Investícia, ktorá ponúka diverzifikáciu v rámci priemyselnej skupiny, by mala znížiť volatilitu portfólia. Toto je jeden zo spôsobov, ako diverzifikácia prostredníctvom ETF funguje vo váš prospech.
Alfa je schopnosť investície prekonať svoje referenčné hodnoty. Kedykoľvek môžete vytvoriť stabilnejšiu alfa, budete mať vyššiu návratnosť svojej investície. Existuje všeobecné presvedčenie, že ak chcete poraziť trh, musíte vlastniť akcie, a nie ETF. Táto predstava nie je vždy správna. Byť v správnom sektore môže tiež viesť k dosiahnutiu alfa.
Keď môže skladom vyzdvihnúť fungovať
Odvetvia alebo situácie, v ktorých existuje veľké rozptýlenie výnosov alebo prípady, v ktorých by sa pomery a iné formy základnej analýzy mohli použiť na zistenie nesprávneho stanovenia cien, ponúkajú investorom výber akcií príležitosť prekročiť očakávané výnosy.
Možno máte dobrý prehľad o tom, ako dobre spoločnosť funguje, na základe vášho výskumu a skúseností. Tento prehľad vám poskytuje výhodu, ktorú môžete použiť na zníženie rizika a dosiahnutie lepšej návratnosti. Dobrý výskum môže vytvoriť investičné príležitosti s pridanou hodnotou a odmeniť investora do akcií.
Maloobchodný priemysel je jednou skupinou, v ktorej by výber akcií mohol ponúkať lepšie príležitosti ako nákup ETF, ktorý pokrýva toto odvetvie. Spoločnosti v tomto odvetví majú tendenciu k širokému rozptylu výnosov založených na konkrétnych produktoch, ktoré prinášajú, čím sa vytvára rozumný nástroj na výber akcií, aby sa im darilo dobre.
Povedzme napríklad, že ste si nedávno všimli, že vaša dcéra a jej priatelia dávajú prednosť určitému predajcovi. Po ďalšom výskume zistíte, že spoločnosť aktualizovala svoje obchody a najala ľudí na riadenie nových produktov. To viedlo k nedávnemu uvedeniu nových výrobkov, ktoré upútali pozornosť vekovej skupiny vašej dcéry. Doposiaľ si to trh nevšimol. Tento typ perspektívy (a váš výskum) vám môže pomôcť pri výbere akcií pred nákupom maloobchodného ETF.
Pohľad spoločnosti z právneho alebo sociologického hľadiska môže poskytnúť investičné príležitosti, ktoré nie sú okamžite zachytené v trhových cenách. Ak je také prostredie určené pre konkrétny sektor, v ktorom existuje výrazné rozptýlenie výnosov, investície do jednotlivých akcií môžu poskytnúť vyššiu návratnosť ako diverzifikovaný prístup.
Keď môže byť ETF najlepšou voľbou
Sektory, ktoré majú úzke rozptýlenie výnosov od priemeru, neponúkajú zberačom cenných papierov výhodu, keď sa snažia dosiahnuť výnosy, ktoré bijú na trhu. Výkonnosť všetkých spoločností v týchto odvetviach býva podobná.
V týchto odvetviach je celková výkonnosť veľmi podobná výkonnosti ktorejkoľvek jednej zásoby. Do tejto kategórie patria odvetvia verejných služieb a spotrebného tovaru. V takom prípade sa investori musia radšej rozhodnúť, koľko zo svojho portfólia majú prideliť sektoru celkovo, než aby vybrali konkrétne akcie. Keďže rozptyl výnosov z verejných služieb a spotrebiteľských svoriek býva obmedzený; výber akcií neponúka dostatočne vyššiu návratnosť rizika spojeného s vlastníctvom jednotlivých cenných papierov. Keďže ETF prechádzajú dividendami, ktoré vyplácajú akcie v sektore, dostávajú túto výhodu aj investori.
Akcie v určitom sektore často podliehajú rozptýleným výnosom, investori však nemôžu vybrať tie cenné papiere, ktoré pravdepodobne budú naďalej dosahovať lepšiu výkonnosť. Preto nemôžu nájsť spôsob, ako znížiť riziko a zvýšiť svoje potenciálne výnosy výberom jednej alebo viacerých zásob v tomto sektore.
Ak sú ťažšie pochopiteľné faktory výkonu spoločnosti, môžete zvážiť ETF. Tieto spoločnosti môžu vlastniť komplikované technológie alebo procesy, ktoré im spôsobujú nedostatočné výkony alebo dobré výsledky. Možno výkon závisí od úspešného vývoja a predaja nových, nepreukázaných technológií. Rozptyl výnosov je široký a pravdepodobnosť nájdenia víťaza môže byť pomerne nízka. Biotechnologický priemysel je dobrým príkladom, pretože mnohé z týchto spoločností závisia od úspešného vývoja a predaja nového lieku. Ak vývoj nového lieku nespĺňa očakávania v sérii pokusov alebo FDA neschváli aplikáciu lieku, spoločnosť čelí bezútešnej budúcnosti. Na druhej strane, ak FDA schváli tento liek, investori v spoločnosti môžu byť vysoko odmenení.
Určité skupiny komodít a skupín špeciálnych technológií, ako sú polovodiče, zodpovedajú kategórii, v ktorej môžu byť ETF preferovanou alternatívou. Napríklad, ak si myslíte, že teraz je ten správny čas investovať v ťažobnom priemysle, možno budete chcieť získať konkrétnu expozíciu v priemysle.
Máte však obavy, že niektoré zásoby sa môžu stretnúť s politickými problémami poškodzujúcimi ich výrobu. V takom prípade je múdre kupovať do sektora, nie do konkrétnej zásoby, pretože to znižuje vaše riziko. Stále môžete ťažiť z rastu v celom sektore, najmä ak prekonáva celkový trh.
Spodný riadok
Pri rozhodovaní o výbere zásob alebo výbere ETF sa pozrite na riziko a potenciálny výnos, ktorý je možné dosiahnuť. Vyberanie zásob ponúka výhodu oproti ETF, keď existuje veľké rozptýlenie výnosov od priemeru. A môžete získať výhodu pomocou svojich vedomostí o priemysle alebo zásobách.
ETF ponúkajú oproti zásobám výhody v dvoch situáciách. Po prvé, keď má návratnosť zásob v tomto odvetví úzky rozptyl okolo priemeru, najlepšou voľbou by mohla byť ETF. Po druhé, ak nemôžete získať výhodu prostredníctvom znalosti spoločnosti, ETF je vaša najlepšia voľba.
Či už vyberáte akcie alebo ETF, musíte mať prehľad o tomto sektore alebo zásobách, aby ste pochopili základné investičné základy. Nechcete, aby sa vám všetka dobrá práca strácala s postupom času. Aj keď je dôležité robiť prieskum, aby ste si mohli vybrať akciu alebo ETF, je tiež dôležité preskúmať a vybrať sprostredkovateľa, ktorý vám najviac vyhovuje.
![Akcie vs etf: ktoré by ste si mali kúpiť Akcie vs etf: ktoré by ste si mali kúpiť](https://img.icotokenfund.com/img/android/471/stock-vs-etf-which-should-you-buy.jpg)