Čo je systematické riziko?
Systematické riziko sa týka rizika spojeného s celým trhom alebo segmentom trhu. Systematické riziko, známe tiež ako „riziko, ktoré nie je možné prevrátiť“, „volatilita“ alebo „trhové riziko“, ovplyvňuje celkový trh, nielen konkrétnu akciu alebo priemysel. Tento druh rizika je nepredvídateľný a nedá sa mu úplne vyhnúť. Nemožno ju zmierniť diverzifikáciou, iba zabezpečením alebo použitím správnej stratégie alokácie aktív.
Systematické riziko
Pochopenie systematického rizika
Systematické riziko je spojené s ostatnými investičnými rizikami, ako je napríklad priemyselné riziko. Ak investor napríklad kladie príliš veľký dôraz na akcie v oblasti kybernetickej bezpečnosti, je možné diverzifikovať investovaním do rôznych zásob v iných odvetviach, napríklad v zdravotníctve a infraštruktúre. Systematické riziko však okrem iných významných zmien zahŕňa zmeny úrokových sadzieb, infláciu, recesie a vojny. Posuny v týchto oblastiach môžu ovplyvniť celý trh a nedajú sa zmierniť zmenou pozícií v rámci portfólia verejných akcií.
Kľúčové jedlá
- Systematické riziko sa vzťahuje na riziko ovplyvňujúce celý trh alebo jeho časť. Tento typ rizika sa líši od nesystematického rizika, ktoré má vplyv na konkrétne odvetvie alebo bezpečnosť. Systematické riziko sa do značnej miery nepredvídateľné a vo všeobecnosti sa mu zdá ťažké vyhnúť.
S cieľom pomôcť pri riadení systematického rizika by investori mali zabezpečiť, aby ich portfóliá zahŕňali rôzne triedy aktív, ako napríklad pevný príjem, hotovosť a nehnuteľný majetok, pričom každá z nich bude reagovať v prípade významnej systematickej zmeny odlišne. Napríklad zvýšenie úrokových sadzieb zvýši hodnotu niektorých dlhopisov s novými emisiami a zároveň spôsobí zníženie ceny niektorých akcií spoločností, pretože investori vnímajú výkonné tímy, ktoré znižujú výdavky. V prípade zvýšenia úrokovej sadzby sa ubezpečením, že portfólio obsahuje dostatok cenných papierov generujúcich príjem, zmierňuje strata hodnoty niektorých akcií.
Systematické riziko Vs. Nesystematické riziko
Zatiaľ čo systematické riziko možno považovať za pravdepodobnosť straty, ktorá je spojená s celým trhom alebo jeho segmentom, nesystematické riziko sa týka pravdepodobnosti straty v rámci konkrétneho odvetvia alebo cenného papiera.
Systematické riziko a veľká recesia
Veľká recesia poskytuje aj príklad systematického rizika. Každý, kto investoval na trhu v roku 2008, videl hodnoty svojich investícií z tejto hospodárskej udalosti drasticky zmeniť. Veľká recesia ovplyvnila triedy aktív rôznymi spôsobmi, pretože rizikovejšie cenné papiere (napr. Tie, ktoré boli viac zadlužené) boli predané vo veľkých množstvách, zatiaľ čo jednoduchšie aktíva, ako napríklad americké štátne dlhopisy, sa stali hodnotnejšími.
Opak opakovaného systematického rizika, nesystematického rizika, ovplyvňuje veľmi špecifickú skupinu cenných papierov alebo jednotlivé cenné papiere. Nesystematické riziko možno zmierniť diverzifikáciou.