Energetický sektor nebol pre investorov v rokoch 2014 a 2015 priaznivý z dôvodu klesajúcich cien ropy. Aj keď sa ceny ropy v roku 2016 mierne zrýchlili, komodita sa obchoduje za zhruba polovičnú cenu ako v júni 2014. Jeden konkrétny pododvetvie energetického sektoru, ktoré ťaží z nízkych cien ropy, sa rafinuje, pretože negatívne koreluje s cenou komodity; ropa je kľúčovým komponentom na spracovanie ropných produktov, ako je benzín. Lacnejšia ropa preto zvýšila ziskové marže rafinérií, čím podporila svoje ceny akcií.
Investori, ktorí sa snažia získať expozíciu v pododvetví rafinérie a benzínu, často nazývanom dolná strana ropy, možno budú chcieť zvážiť nasledujúce fondy obchodované na burze (ETF).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
Spoločnosť VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) bola založená spoločnosťou Market Vectors v auguste 2015. Fond sa snaží replikovať výkonnosť indexu globálnych ropných rafinérií MVISA, mínus poplatky a výdavky. Väčšinu svojich aktív investuje do akcií, ktoré sú súčasťou indexu. Zásoby zahrnuté do indexu generujú minimálne 50% svojich príjmov z rafinácie ropy. Medzi štyri najvýznamnejšie ETF patria Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) s 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) s 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) s 6, 97% a Valero Energy Corp. (NYSE): VLO) na 6, 84%. Tieto spoločnosti tvoria 30, 11% portfólia fondu. ETF má silné postavenie v oblasti rafinérskej výroby, logistiky a marketingu prostredníctvom svojich najlepších podnikov. Činnosti týchto spoločností sa geograficky zameriavajú na Severnú Ameriku, ale ponúkajú expozíciu aj Indii, Európe, Afrike, Kanade a Veľkej Británii.
Čisté aktíva spoločnosti VanEck Vectors Oil Refiners ETF majú 3, 73 milióna dolárov a pomer výdavkov 0, 59%, čo je o niečo drahšie ako priemer kategórie 0, 45%. K 1. júlu 2016 sa fond vrátil medziročne záporne o 6, 13% (YTD), záporných o 7, 95% za posledné tri mesiace a záporných o 2, 01% za posledný mesiac.
Portfólio dynamického prieskumu a výroby energie Invesco ETF
Portfólio dynamického prieskumu a výroby energie Invesco ETF (NYSEARCA: PXE) sa pokúša sledovať index dynamického prieskumu energie a produkcie Intellidex. Fond investuje minimálne 90% svojich aktív do akcií, ktoré predstavujú referenčný index. Bola založená v roku 2005. Tri z 10 najväčších holdingov ETF poskytujú priame expozície rafinériám a tvoria zhruba 15% jej portfólia. Tieto akcie zahŕňajú najvyššiu maratónsku ropu s 5, 50%, Phillips 66 s váhou 5, 01% a Valero Energy Corp. s alokáciou 4, 76%. Medzi ďalšie významné rafinérie v portfóliu ETF s 30 akciami patria spoločnosti Tesoro Corp. (NYSE: TSO) a Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Tento ETF môže ťažiť zo zvýšených marží rafinérií z nižších výrobných nákladov a súvisiacich logistických potrieb, ako je preprava benzínu.
Portfólio ETF pre dynamické energetické prieskumy a produkciu Invesco má pomer výdavkov 0, 64% a poskytuje dividendový výnos 2, 85%. Má čisté aktíva vo výške 67, 28 milióna dolárov. ETF sa za posledných päť rokov vrátila negatívne 1, 68%, záporné 8, 10% za posledné tri roky a záporné 0, 88 YTD od 1. júla 2016.
iShares prieskum a ťažba ropy a zemného plynu v USA ETF
ETF (NYSEARCA: IEO) bol založený v roku 2006 a jeho cieľom je sledovať index Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Pokúša sa o to investovaním väčšiny svojich aktív do akcií, ktoré tvoria základný index. Najvyššie štyri holdingy ETF sú ConocoPhillips (NYSE: COP) s 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) s 9, 32%, Phillips 66 s 7, 57% a Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) s 5, 54%. Do portfólia investuje 26, 13% do sektora rafinácie a marketingu ropy a zemného plynu, ktorý má v úmysle ťažiť z lacnejšej výroby benzínu a využívať zvýšené dodávky ropy.
ETF má na prieskume a ťažbe ropy a zemného plynu iShares v USA 371, 14 milióna dolárov v čistých aktívach a vypláca investorom dividendový výnos 1, 75%. Má nákladový pomer 0, 43% a priemerný denný objem obchodovania (ADTV) 217 164. Od 1. júla 2016 mala ETF päťročný a trojročný ročný výnos záporných 2, 79% a záporných 6, 04%. Vrátilo sa impozantných 9, 31% YTD.
