Zlatý priemysel je kapitálovo náročný priestor, ktorý tvoria spoločnosti zapojené do rôznych krokov výrobného procesu vrátane prieskumu, rozvoja a rozvinutej ťažby. Odvetvie zlata sa už dlho považuje za bezpečné útočisko v časoch geopolitickej neistoty, keďže investície do zlata sa využívali na diverzifikáciu portfólia a na zabezpečenie slabosti americkej meny a vysokej inflácie. Zlato bolo jedným z prvých hodnotových skladov a je dôležitou ťaženou komoditou. Podľa Kanadského inštitútu cenných papierov v súčasnosti predstavuje viac ako dve tretiny dopytu po zlatách sektor šperkov. Medzi ďalšie použitia zlata patria výplne zubov, výroba elektroniky a zberateľské predmety, hoci tvoria veľmi malú časť celkového dopytu.
Ceny zlata vzrástli vo februári 2019 na nové maximá v dôsledku oslabenia dolára a zmiernenia obchodných rozhovorov medzi USA a Čínou. Ako sa riziká okolo obchodnej vojny zmierňujú, znížená chuť dolaru k doláru pomohla podporiť ceny zlata až do výšky viac ako 1 325 dolárov za uncu. Negatívne protivety, pokiaľ ide o zlato, zostávajú, vrátane odstavenia vlády USA, ako aj zhoršujúceho sa stupňa kvality rudy, technických problémov a štrajkov na základe prieskumu trhu s transparentnosťou. Investori, ktorí hľadajú informácie o smerovaní ceny drahého kovu, budú musieť dohliadať na americký dolár. Pri špekulácii o cene zlata by investori mali byť pri zaobchádzaní s týmito takzvanými „centovými akciami“ obzvlášť opatrní, pretože podliehajú väčším výkyvom v cene akcií a sú riskantnejšie.
Tu je pohľad na najvýkonnejšie jednotlivé zásoby zlata penny od februára 2019 na základe výkonnosti sektora od začiatku roka. Zoznam je uvedený v poradí medziročnej výkonnosti (YTD) na základe konečnej ceny akcií k 31. decembru 2018 a záverečnej ceny k 16. februáru 2019. Výkonnosť bola porovnaná so zmluvou SPDR Gold Trust (GLD), návratnosť medziročne 2, 9% (YTD) a návratnosť S&P 500 za rovnaké obdobie 10, 7%. Tento zoznam zahŕňa spoločnosti s trhovými stropmi medzi 87, 7 miliónmi a 2, 36 miliárd dolárov, s cenami akcií pod 5 dolárov.
1. Tanzánska spoločnosť na prieskum licenčných poplatkov (TRX)
· Trhový strop: 87, 7 milióna dolárov
· YTD Stock Stock Performance: 65%
2. Eldorado Gold Corporation (EGO)
· Trhový strop: 636, 7 milióna dolárov
· Výkonnosť zásob YTD: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Trhový strop: 2, 36 miliardy dolárov
· Výkonnosť zásob YTD: 43, 8%
Tanzánsky výskum licenčných poplatkov Corp.
Tanzanian Royalty je spoločnosť zaoberajúca sa ťažbou nerastných surovín s vlastnosťami prieskumnej fázy, ktorá sa zaoberá akvizíciou, prieskumom a ťažbou zlata a prírodných zdrojov v Tanzánii v Afrike. Spoločnosť identifikovala tri rozvojové projekty; Buckreef, Kigosi a Itetemia.
V januári kanadská spoločnosť uzavrela upisovacie zmluvy na predaj 3, 92 milióna kmeňových akcií, čím zvýšila spolu približne dvoch investorov o 886 000 dolárov. Spoločnosť má v úmysle použiť výťažok na podporu svojho predtým oznámeného trojfázového vŕtacieho programu v rámci projektu Gold Buckreef v severnej centrálnej Tanzánii, ktorý je v súčasnosti hlavným zameraním spoločnosti. Akcie spoločnosti Tanzan Royalty získali v priebehu jedného mesiaca obrovských 75%.
Vpred bude spoločnosť Tanzanian Royalty s najvyššou prioritou vykonávať vŕtanie určené na potvrdenie predtým známych silných križovatiek a stupňov z hlbokých dier a na začatie testovania vkladu v hĺbke na potenciál ako podzemná baňa podľa tlačovej správy spoločnosti. "V najbližších mesiacoch bude pre spoločnosť vzrušujúci čas, " uviedol generálny riaditeľ Jeffrey Duval. Spoločnosť bude organizovať svoje výročné valné zhromaždenie 28. februára.
Eldorado Gold Corp.
Eldorado Gold je spoločnosť pôsobiaca v Kanade, Turecku, Grécku, Rumunsku, Brazílii a Srbsku so sídlom v Vancouveri. Činnosti spoločnosti Eldorado zahŕňajú všetky aspekty ťažby vrátane prieskumu, vývoja, výroby a rekultivácie.
Akcie vzrástli za posledný mesiac o viac ako 57%, napriek tomu odrážajú pokles o viac ako 25% za posledných 12 mesiacov. Koncom januára spoločnosť zverejnila aktualizáciu s hlavnými dôsledkami vrátane rozhodnutia o obnovení nového projektu mlyna v bani Kisladag v Turecku. Podľa tlačovej správy od začiatku projektu mlyna „získavanie zlata z výluhu čoraz viac presiahlo očakávania.“ Vedenie očakáva obnovenie ťažby a vylúhovania haldy v Kisladagu, aby tento rok ponúklo spoločnosti Eldorado flexibilitu na zlepšenie bilancie.
V priebehu nasledujúcich troch rokov Eldorado očakáva, že ročná produkcia zlata stúpne na 420 000 až 450 000 uncí v porovnaní s 349 147 uncami, ktoré dosiahla v minulom roku. Odhaduje priemerné ročné AISC alebo celkové udržiavacie náklady na zlatú uncu medzi 867 a 967 dolármi v porovnaní s 990 dolárov za zlatú uncu, ktorá je rezervovaná v roku 2019, podľa oznámenia spoločnosti.
Sibanye Gold
Sibanye-Stillwater vznikol zlúčením ťažby zlata Sibanye Gold Limited a ťažby kovov platiny zo skupiny platiny v máji 2017. Spoločnosť je najväčším individuálnym producentom zlata z Južnej Afriky, jedným z 10 najväčších svetových producentov zlata a je tretí najväčší producent paládia a platiny.
Akcie získali za tri mesiace viac ako 52%, napriek tomu klesli za posledných 12 mesiacov o takmer 9% na 4, 07 USD. Spoločnosť sa musí v plnej miere zotaviť z výpredaja akcií po významnom oslabení zásob v roku 2017, keď spoločnosť získala dlhy v miliardách a vydala 1 miliardu dolárov so zľavou 60%.
Spoločnosť napreduje v boji proti problémom vrátane značného počtu nehôd v juhoafrických baniach, ktoré vyvolávajú obavy o bezpečnosť, ako aj vysoké náklady v jej obchodovaní so zlatom, s AISC približne 20100 dolárov za uncu v roku 2018. Čo robí Sibanye Za to si však stojí jedinečný výrobný profil so štiepením kovov zo skupiny zlata a platiny. Táto spoločnosť predstavuje jej ziskovejšiu činnosť a predstavuje asi 50% jej činnosti.
Pozerať sa dopredu
Keďže americký dolár vykazuje známky oslabenia, vďaka zmierneniu obáv týkajúcich sa makroekonomických rizík, ako sú obchodné napätie a iné geopolitické riziká, by zlaté spoločnosti mali aj naďalej ťažiť z vyšších cien drahých kovov. Cena komodity, a to najmä zásoby penny, môže byť veľmi volatilná, čo znamená potenciál pre veľké výhody aj veľké riziko poklesu. Aj keď tieto zásoby penny obyčajne sledujú cenu zlata, zlé hospodárenie alebo nepredvídaná udalosť ich môže tiež znížiť. Kým tieto tri zásoby zlata prežili v roku 2018 hrubú náplasť, investori by mali vykonať čo najväčšiu starostlivosť a postupovať opatrne.
