Inverzné ETF s inverznou volatilitou sú spojené s futures na volatilitu na základe indexu volatility trhu cenných papierov v Chicagu (VIX). Nástroj VIX bol predstavený ako nástroj na meranie závažnosti výkyvov na akciových trhoch a zobrazuje volatilitu cien zahrnutú do cien opcií indexu S&P 500 s výhľadom na nasledujúcich 30 dní. Vhodne sa to nazýva „index strachu“. Inverzná volatilita ETF dáva investorom možnosť vlastniť alebo krátke futures na základe toho, ako bude VIX obchodovať. Keďže investor staví na budúcu volatilitu, čo nie je známe, inverzné volatilita ETF môže byť obzvlášť riskantná.
Rok 2019 bol obzvlášť energeticky nezávislý, aj keď niekoľko divých obchodných stretnutí. Výsledkom je, že väčšina inverzných ETF s volatilitou dobre podhodnotila trh a utrpeli prudké straty.
Tu sú najvýkonnejšie ETF s inverznou volatilitou v roku 2019, 28. augusta. Zaradili sme iba tie ETF, ktorých aktíva sú spravované najmenej 200 miliónov dolárov.
Inverzné ETF s volatilitou sú stávky na možnosti VIX, nie samotné VIX. V období nízkej volatility výrazne prevyšujú výkonnosť širšieho trhu.
1.iPath série B S&P 500 VIX krátkodobé futures ETN (VXX)
- Emitent: Barclays Bank, PLC.Expense Ratio: 0.89% Spravované aktíva: 743, 1 milióna dolárov2019 Návratnosť YTD: -41%
2. Krátkodobé budúce akcie ETF (VIXY)
- Emitent: ProSharesExpense Ratio: 0, 87% Spravované aktíva: 249, 6 milióna dolárov2019 Návratnosť YTD: -38%
3.VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)
- Emitent: Credit SuisseExpense Ratio: 1, 65% Spravované aktíva: 1, 16 miliárd USD2019 Návratnosť YTD: -71%
Stánok so sebou
ETF s inverznou volatilitou sú dobrým príkladom vysoko rizikových cenných papierov s vysokou odmenou. Neodporúčajú sa dlhodobým investorom, ktorí hľadajú konzistentný a spoľahlivý rast. Väčšinou ich využívajú inštitucionálni investori a kvalifikovaní obchodníci na zabezpečenie iných krátkodobých pozícií.
