Vybrali sme štyri fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sa sústreďujú na krátke zásoby ropy. Finančné prostriedky boli vybrané na základe spravovaných aktív (AUM) od 10. septembra 2018. Tieto investície by ste použili, keď si myslíte, že cena ropy klesne. Všimnite si, že žiadna z ETF nemá krátke skutočné zásoby ropy - namiesto toho hľadá výkonnosť, ktorá je inverzným ukazovateľom. (Pozri: Päť najlepších energetických zásob za rok 2018 )
Niektoré z týchto ETF sú využívané, čo znamená, že na dosiahnutie svojich cieľov môžu používať deriváty, futures alebo iné pokročilé investičné nástroje. Kedykoľvek uvidíte v názve fondu „2X“, „Ultra Short“, „3X“ alebo „Double“, ide o fond s pákovým efektom. Pretože sa tieto fondy pokúšajú poraziť index dvakrát alebo viackrát, môžu tiež stratiť dvakrát alebo trikrát viac peňazí.
Ceny ropy sa v súčasnosti pohybujú blízko 3-ročných maximov, s cenami ropy Brent za 77, 36 dolárov a WTI ľahkej ropy za 67, 58 dolárov. Ceny stúpajú v reakcii na množstvo faktorov, ekonomických aj politických. Medzinárodná energetická agentúra tvrdí, že nadmerná ponuka sa zdá byť ukončená a OPEC a 10 ďalších výrobcov v decembri uzavrelo dohodu o predĺžení výrobných limitov do konca roku 2018. S týmito a ďalšími existujúcimi faktormi sa očakáva, že ceny budú do konca roka naďalej rásť., Cena komodity však nerastie rovnomerne. Investori, ktorí očakávajú krátkodobý pokles ceny ropy, môžu využiť inverzné ropné ETF, aby využili výhody týchto poklesov. Vďaka tomu sú tieto ETF krátkodobé hry v súčasnom ropnom prostredí.
Niektorí investori používajú inverzné ropné ETF na pokrytie strát, ktoré im vzniknú v ich dlhých ropných pozíciách počas klesania. Iní opúšťajú dlhé pozície počas výpadkov a krátko indexujú ropu, aby zvýšili ziskovosť z investícií do ropy. Takto sa rozkladá päť najlepších inverzných olejových ETF.
1. ProShares UltraPro 3x ropa s krátkym obsahom ETF (OILD)
Tento nový ETF, ktorý bol uvedený na trh v marci 2017, je navrhnutý tak, aby poskytoval trikrát inverzný návrat ropy Rind Bloomberg WTI. Hoci je uvedeným cieľom návratnosť -300% výkonnosti indexu, investori by nemali očakávať dosiahnutie tohto výsledku dlhšie ako jeden deň. Rovnako ako iné inverzné fondy, aj účinky súčasného a zloženého denného výnosu znamenajú, že držba OILD nad rámec jednej obchodnej relácie môže viesť k výnosom, ktoré sa výrazne líšia od výsledkov indexu. (Viac informácií nájdete v téme: ETF s pákovým efektom prichádzajú znova .)
- Priemerný objem: 462 284Čistý majetok: 18, 22 milióna dolárov2018 Návratnosť YTD: -54, 27% Pomer výdavkov (netto): 1, 32%
2. Surový olej ProShares UltraShort Bloomberg (SCO)
Surový ropný index Bloomberg WTI tiež poskytuje referenčnú hodnotu pre tento ETF, ale cieľom SCO je dosiahnuť inverziu indexu o 200%. To naznačuje, že SCO je tiež využívané a predstavuje vysoké riziko z dôvodu svojich agresívnych metód. Cieľový index sleduje futures na ceny ropy.
- Priemerný objem: 1 929 300 Čistých aktív: 155, 11 miliónov USD2018 Návratnosť YTD: -37, 95% Pomer výdavkov (netto): 0, 99%
3. DB Surová ropa dvojnásobne krátka ETN (DTO)
Ťažiskom DTO je ľahká sladká ropa. Peňažní manažéri fondu využívajú index Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Oil Excess Return. Toto je krátka hra pre investorov, ktorí chcú čo najpriamejšie predvídať ceny ropy. Keďže však fond využíva pákový efekt, môže držať investície, ktoré sú agresívne a predstavujú vyššie riziko.
- Priemerný objem: 4 015 Čistý majetok: 17, 96 milióna dolárov2018 Návratnosť YTD: -39, 42% Pomer výdavkov (netto): 0, 75%
4. Krátkodobý ropný fond Spojených štátov (DNO)
DNO sa zameriava na ľahkú ropu West Texas Intermediate (WTI). Môže sa však zapojiť aj do termínovaných kontraktov, ktoré zahŕňajú ďalšie druhy ropy, ako aj naftu, vykurovací olej, benzín a zemný plyn. Benchmarkom tohto fondu sú futures kontrakty, ktoré obchodujú na New York Mercantile Exchange a zaoberajú sa ľahkou ropou WTI.
- Priemerný objem: 5 736 Čistý majetok: 9, 04 milióna dolárov 2018 Návratnosť YTD: -20, 57% Pomer výdavkov (netto): 0, 75%
Spodný riadok
Každý, kto má ropu s skratkou v ETF na tomto zozname, sa musí usilovne pozerať na ceny ropy a musí byť pripravený rýchlo konať, aby vystúpil z krátkej ETF, ak bude cenový pohyb ropy hore. Ďalej je dôležité skúmať a monitorovať každý ETF, pretože majú rôzne investičné štýly a sledujú rôzne indexy.
