Index EURO STOXX 50 meria výkonnosť špičkových zásob s modrými čipmi v eurozóne, hospodárskom regióne, ktorý zahŕňa 19 krajín, ktoré prijali euro ako národnú menu. Investori, ktorí majú záujem získať tento druh expozície prostredníctvom výmenného obchodného fondu EURO STOXX 50 (ETF), majú veľa dobrých možností na zváženie. Je však dôležité pochopiť, že väčšina možností dostupných v tejto kategórii má bydlisko v Írsku, Luxembursku alebo inej európskej krajine.
V skutočnosti je od decembra 2015 v Spojených štátoch iba jedna firma ponúkajúca EURO STOXX 50 ETF. Tento zoznam vedie k dvom produktom tejto firmy so sídlom v USA, po ktorých nasledujú niektoré z najlepších ETF so sídlom v zahraničí v tejto kategórii. Pred zvažovaním ETF so sídlom v zahraničí by investori v USA mali vyhľadať radu o daňových dôsledkoch zahraničných investícií.
Na zostavenie indexu EURO STOXX 50 sa do výberového zoznamu pridali najväčšie spoločnosti s voľnou pohyblivou trhovou kapitalizáciou v každej krajine eurozóny. Potom sa do indexu vyberie najväčších 50 spoločností zo zoznamu, ktoré spĺňajú minimálne požiadavky na likviditu. Tento index sa každoročne v septembri reviduje a obnovuje so špeciálnymi pravidlami pre prírastky a odoberanie v polovici roka. Akcie komponentov v indexe sú vážené podľa voľnej trhovej kapitalizácie trhu. Hmotnosť komponentov je obmedzená na 10%. Index je štvrťročne vážený podľa aktualizovaných trhových stropov.
Od decembra 2015 bola najväčšia zložka indexu EURO STOXX 50, francúzska ropná a plynárenská spoločnosť, celkom, vážená na 4, 9%, nasledovala Bayer na 4, 4%, Sanofi na 4, 3%, Anheuser-Busch InBev na 4, 2% a Daimler. na 3, 6%. Na geografickom zastúpení dominuje Francúzsko s 36, 5% a Nemeckom s 31, 9%, ďalej Španielsko s 10, 8%, Taliansko s 7, 7% a Holandsko s 7, 6%. Členenie podľa sektorov je tvorené finančnými zásobami s rozdelením 26, 2%, nasledujú priemyselné zásoby vo výške 12, 1%, zásoby základných spotrebných produktov vo výške 11, 4%, zásoby zdravotnej starostlivosti vo výške 11, 2% a zásoby podľa vlastného uváženia vo výške 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Americká spoločnosť poskytujúca finančné služby State Street Global Advisors je domovom jediných dvoch ETF v Spojených štátoch, ktoré sledujú index EURO STOXX 50. Väčší a likvidnejší variant je SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), ktorý bol uvedený na trh v októbri 2002. K decembru 2015 mal čistý majetok takmer 4, 2 miliardy dolárov a priemerný trojmesačný objem obchodovania viac ako 2 milióny akcií denne. Tento fond sa snaží zosúladiť investičné výsledky indexu EURO STOXX 50 investovaním do portfólia, ktoré má rovnaký investičný profil ako mix akcií držaných v indexe. Má nákladový pomer 0, 29%.
Aj keď je cena FEZ v amerických dolároch, jej podkladové aktíva sú vyjadrené v eurách. V dôsledku toho investícia do FEZ alebo jedného z ETF s bydliskom v zahraničí opísaného nižšie prichádza s určitými menovými rizikami, ktoré musia investori zvážiť. Konkrétne fluktuácie výmenného kurzu medzi dolármi a eurami ovplyvňujú hodnotu podkladových aktív fondu v dolároch. Pokles hodnoty eura voči doláru sa rovná poklesu hodnoty aktív fondu v dolároch, čo predstavuje stratu pre investora založeného na dolároch. Na druhej strane investor z dolára profituje, keď euro posilňuje a zvyšuje hodnotu aktív fondu v dolároch. Investori, ktorí predpokladajú posilnenie dolára alebo sa chcú len vyhnúť menovému riziku spojenému s eurom, by mali zvážiť menový hedžový fond opísaný ďalej.
2. ETF so zabezpečeným menou SPDR EURO STOXX 50
V júni 2015 spoločnosť State Street Global Advisors uviedla na trh ETF (NYSEARCA: HFEZ) SPDR EURO STOXX 50 (NYSEARCA: HFEZ), aby poskytla expozíciu voči akciám eurozóny s veľkým kapitálom bez menového rizika. Prevažná časť tohto fondu je vytvorená presne rovnakým spôsobom ako jeho nezaistený náprotivok. Zahŕňa však aj zaisťovaciu zložku, ktorá zahŕňa kolísavú investíciu do mesačných forwardových zmlúv v cudzej mene určených na kompenzáciu expozície fondu voči euru. Táto technika chráni investorov pred stratami spojenými s oslabením eura. Odstraňuje však aj potenciálne zisky z posilňujúceho sa eura.
Od decembra 2015, približne šesť mesiacov po svojom uvedení na trh, zostáva HFEZ veľmi malým ETF. Má čisté aktíva okolo 10, 7 milióna dolárov a priemerný objem obchodovania okolo 4 000 akcií za deň. Má nákladový pomer 0, 32%, čo je iba o tri bázické body viac ako jeho nezá vislý náprotivok.
3. Db x-trackery EURO STOXX 50 UCITS ETF
DB x-trackery EURO STOXX 50 UCITS ETF sú jedným z najväčších ETF dostupných v Európe na sledovanie indexu EURO STOXX 50. Fond založil v apríli 2007 Deutsche Asset & Wealth Management Investment, dcérska spoločnosť Deutsche Bank Group v Nemecku. Sídli v Luxembursku a sú vyjadrené v eurách. Od decembra 2015 mal fond db x trackerov EURO STOXX 50 viac ako 5, 2 miliardy EUR v čistých aktívach vo svojich 50 akciách. Priemerný objem obchodov je nižší ako 3 000 akcií denne. Rovnako ako jej konkurenti so sídlom v USA, aj tento ETF sa snaží investovať do portfólia akcií, ktoré sa čo najviac približuje indexu EURO STOXX 50. Má mimoriadne nízky nákladový pomer 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF je ďalším solídnym fondom pre investorov zvažujúcich ETF so sídlom v zahraničí. Tento fond bol založený v januári 2010 v Írsku a je denominovaný v eurách. K decembru 2015 mala čisté aktíva takmer 1, 7 miliardy EUR a priemerný trojmesačný denný objem obchodovania s viac ako 10 000 akciami, čím sa stala najobchodovanejšou z ETF so sídlom v zahraničí. Má veľmi nízky nákladový pomer 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF vyrába Amundi Asset Management, majoritná dcérska spoločnosť európskeho bankového gigantu Crédit Agricole Group. Tento fond začal svoju činnosť v septembri 2008. Sídli vo Francúzsku a denominované v eurách. Od decembra 2015 mala čisté aktíva takmer 1, 5 miliardy EUR a priemerný objem obchodovania menej ako 1 000 akcií za deň. Fond má pomer výdavkov 0, 15%.