Komodity v posledných rokoch väčšinu verejného trhu podcenili, jedným jasným bodom, ktorému sa podarilo čeliť tomuto trendu, je drevo. Posuny základných fundamentov viedli k trvalo vyšším cenám, ale zvýšená dynamika v posledných mesiacoch sa mohla dostať pred seba a sektor by sa mohol pripraviť o útlm., pozrieme sa na grafy a pokúsime sa zistiť, ako budú aktívni obchodníci vykresliť svoj ďalší krok. (Pre súvisiace čítanie, vyskúšajte: Aktívni obchodníci sú na týchto komoditách na vzostupe. )
Guggenheimské drevo ETF (CUT)
S rastúcou popularitou produktov obchodovaných na burze, ako je napríklad Guggenheim Timber ETF, nebolo pre retailových investorov nikdy ľahšie získať expozíciu na svetovom trhu s drevom. V prípade, že nie ste oboznámení, tento fond je určený na sledovanie výkonnosti indexu MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index, ktorý zahŕňa veľké, stredné a malé kapitálové zásoby v 23 rozvinutých trhových krajinách a 23 rozvíjajúcich sa krajinách. Pri pohľade na nasledujúcu tabuľku vidíte, že fond v súčasnosti obchoduje v rámci jedného z najsilnejších uptrendov na verejných trhoch. Ako vám povie technický analytik, cenová akcia za posledných niekoľko týždňov nepreukázala žiadne známky výrazného obratu. Krátkodobé hodnoty ukazovateľov, ako je index relatívnej sily (RSI), však začínajú produkovať signály naznačujúce, že v kartách by mohol byť návrat k hlavným úrovniam podpory.
RSI je jedným z najpopulárnejších nástrojov používaných obchodníkmi pri určovaní, kedy je aktívum „prekúpené“. Hodnoty nad 70 sú najobľúbenejšie na meranie, keď dynamika prebehla a môže dôjsť k nedostatku pary. Obchodníci vo všeobecnosti sledujú posun pod 70, aby vyvolali spätný chod, takže veľa z nich sa predá a potom, ako cena dosiahne lukratívnejšiu úroveň, sa znovu pokúsi kúpiť. V takom prípade budú obchodníci pravdepodobne sledovať návrat k kombinovanej podpore 50-dňového kĺzavého priemeru a stúpajúcej trendovej línie. Tieto dve úrovne predvídateľne ponúkali strategické nákupné body za posledných niekoľko rokov a technickí obchodníci by očakávali, že toto správanie bude pokračovať, pokiaľ sa cena nezníži na niekoľko po sebe nasledujúcich pod 31, 72 dolárov. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Štyri najbežnejšie ukazovatele v obchodovaní s trendmi .)
Spoločnosť Weyerhaeuser (WY)
Weyerhaeuser je jedným z najväčších súkromných vlastníkov lesov na svete a riadi takmer 13 miliónov akrov v Spojených štátoch. Rovnako ako v prípade ETF diskutovaného vyššie, RSI sa nedávno presťahovala do prekúpeného územia, čo naznačuje, že nedávny prudký nárast by mohol začať strácať presvedčenie. V pondelok včasný posun o 2, 06% nižšie spôsobil, že index RSI klesol pod 70, čo naznačuje, že obchodníci budú teraz hľadať pokračovanie sťahovania. Väčšina obchodníkov bude pravdepodobne čakať na nákupnú príležitosť blízko jednej z dlhodobých úrovní podpory. (Viac informácií o tejto téme nájdete na: Portfóliové riziko týkajúce sa investícií do dreva .)
Medzinárodná papierová spoločnosť (IP)
Rastúce ceny dreva zamerali mnoho obchodníkov na papierenské a obalové spoločnosti, ako je napríklad medzinárodný papier. Pri pohľade na tabuľku nižšie vidíte, že cena nedávno vypukla zo vzostupného trojuholníkového vzoru. Výsledné prelomenie je bežné, keď sa posuniete nad odpor vzoru, ale prekúpené čítanie na RSI naznačuje, že by mohlo dôjsť k spätnému ťahu smerom k podpore 58, 61 dolárov. Býzniví obchodníci sa pravdepodobne budú snažiť znova vstúpiť, keď trh ponúkne lepšie riziko / odmenu. (Viac informácií nájdete v: Technické ukazovatele navrhujú príležitosť pre lesné zásoby .)
Spodný riadok
Zásoby dreva sa za posledných niekoľko týždňov zvýšili, ale na základe krátkodobých ukazovateľov, ako je RSI, sa zdá, že v kartách by mohol byť krátkodobý útlm. Na základe grafov by sme očakávali, že by sa býci obchodníci mohli opäť prihlásiť, keď sa ceny aktív priblíži hlavným úrovniam podpory, ako sú napríklad vyššie uvedené.
