Čo je obchodný pracovný kapitál?
Obchodný pracovný kapitál predstavuje rozdiel medzi obežnými aktívami a krátkodobými záväzkami priamo súvisiacimi s každodennými obchodnými operáciami.
Pochopenie pracovného pracovného kapitálu
Pracovný kapitál, množstvo peňazí, ktoré sú k dispozícii na financovanie každodenných operácií spoločnosti, je jednou z prvých vecí, ktoré sa investori rozhodnú analyzovať pri vážení pri rozhodovaní o tom, či sa oplatí kúpiť. Jednoduchým odpočítaním krátkodobých záväzkov - všetkých dlhov splatných v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov - od obežných aktív - zdrojov, pri ktorých sa očakáva, že budú prevedené na hotovosť. do jedného roka - v súvahe je možné okamžite zistiť, koľko peňazí by zostalo, keby spoločnosť využila všetky svoje likvidné aktíva na splatenie všetkých peňazí, ktoré dlhuje svojim veriteľom.
Kľúčové jedlá
- Obchodný pracovný kapitál je rozdiel medzi obežnými aktívami a krátkodobými záväzkami priamo súvisiacimi s každodennými obchodnými operáciami. Definuje pracovný kapitál, ktorý zohľadňuje všetky obežné aktíva a pasíva, užšie určiť, či má spoločnosť po ruke dostatok hotovosti na riadenie svojich krátkych aktív. - dlhodobé záväzky.Zvyčajne sa pracovný obchodný kapitál vypočíta spočítaním súpisov a pohľadávok (AR) a potom odpočítaním záväzkov (AP).
Ak spoločnosť vytvára pozitívny pracovný kapitál, čo znamená, že má dostatok ľahko dostupných finančných prostriedkov na splnenie svojich krátkodobých záväzkov, má väčší priestor na investovanie do nových aktív, ktoré vytvárajú mimoriadne príjmy a zisk (a vracajú peniaze akcionárom). Ak krátkodobé záväzky presiahnu obežné aktíva, existuje riziko, že spoločnosť bude pravdepodobne nútená obrátiť sa na banku alebo na finančné trhy, aby získala ďalšie kapitál (alebo čeliť omeškaniu so svojimi účtami a bankrotom).
Pracovný kapitál
Obchodný pracovný kapitál vs. pracovný kapitál
Keď investori preskúmajú súčasné aktíva a pasíva, aby zistili, či má spoločnosť k dispozícii dostatok hotovosti na riadenie svojich krátkodobých záväzkov, občas sa rozhodnú spresniť svoje vyhľadávacie kritériá. Investori sa môžu rozhodnúť vynechať niektoré zdroje a povinnosti z rovnice, pretože sa považujú za menej reprezentatívnych pre krátkodobú likviditu spoločnosti ako iné.
Prevádzkový kapitál zohľadňuje všetky obežné aktíva vrátane hotovosti, obchodovateľných cenných papierov, pohľadávok (AR), predplatených nákladov a zásob, ako aj všetky bežné pasíva vrátane splatných záväzkov, splatných daní, splatných úrokov a časovo rozlíšených výdavkov. Pracovný kapitál obchodu sa medzitým líši len zohľadnením obežných aktív a pasív, ktoré sa týkajú každodenných operácií.
dôležitý
Obchodný prevádzkový kapitál je užšou definíciou pracovného kapitálu, a preto ho možno považovať za prísnejšie opatrenie krátkodobej likvidity spoločnosti.
Výpočet pracovného kapitálu obchodu
Pracovný kapitál na obchodovanie sa zvyčajne počíta tak, že sa vezme číslo zásob - zbierka nepredaných výrobkov čakajúcich na predaj - sčítanie AR alebo obchodné pohľadávky - zostatok peňazí splatných spoločnosti za tovary alebo služby dodané alebo použité, ale zatiaľ nie zaplatené zákazníkmi - a potom odpočítaním AP alebo obchodných záväzkov - suma, ktorú spoločnosť dlhuje svojim dodávateľom za tovar súvisiaci so zásobami, ako sú obchodné potreby alebo materiál. Tieto položky sa spoločne považujú za kľúčové hnacie sily pracovného kapitálu spoločnosti.
Príklad obchodného pracovného kapitálu
Ak má spoločnosť 10 000 USD v AR alebo obchoduje s pohľadávkami súvisiacimi s každodennou prevádzkou, 2 000 USD v zásobách a 5 000 USD v AP, alebo s obchodmi splatnými v súvislosti s každodennou činnosťou, jej obchodným pracovným kapitálom je:
10 000 + 2 000 - 5 000 $ = 7 000 USD.
Osobitné úvahy
Určenie, čo je prijateľné množstvo obchodného pracovného kapitálu, závisí od typu spoločnosti. Napríklad, môže to byť menej dôvodom na obavy, ak niektoré veľmi veľké spoločnosti vykazujú negatívny obchodný pracovný kapitál, pretože sú vo všeobecnosti lepšie vybavené na rýchle generovanie ďalších finančných prostriedkov, a to buď pohybom peňazí okolo, získaním dlhodobého dlhu alebo prostredníctvom posilňovanie ich silného uznania značky a predajnej sily.
Je tiež potrebné zdôrazniť, že mimoriadne vysoký obchodný pracovný kapitál môže to byť červená vlajka. V niektorých prípadoch to môže naznačovať, že spoločnosť neinvestuje prebytočné prostriedky optimálne alebo zanedbáva príležitosti na rast v prospech maximálnej likvidity. Nesprávnym využitím svojho kapitálu môže byť spoločnosť obvinená z toho, že svojim akcionárom urobila diskurziu.