Keďže trendy sa skladajú zo série cenových výkyvov, hybnosť hrá kľúčovú úlohu pri posudzovaní sily trendu. Preto je dôležité vedieť, kedy sa trend spomaľuje. Menšia dynamika nemusí vždy viesť k zvratu, ale signalizuje, že sa niečo mení, a trend sa môže konsolidovať alebo zvrátiť.
Cenový moment sa týka smeru a rozsahu ceny. Porovnanie cenových výkyvov pomáha obchodníkom získať prehľad o cenovej dynamike. Tu sa pozrieme na to, ako vyhodnotiť cenovú dynamiku a ukážeme vám, aké rozdiely v dynamike vám môžu povedať o smerovaní trendu.
Kľúčové jedlá
- Cenový moment sa meria podľa dĺžky krátkodobých cenových výkyvov - prudké svahy a dlhé cenové výkyvy predstavujú silnú dynamiku, zatiaľ čo slabú dynamiku predstavujú plytké svahy a krátke cenové výkyvy. miera zmeny. Rozdiely - nezhoda medzi ukazovateľmi - môžu mať závažné dôsledky pre riadenie obchodu.
Definovanie cenovej dynamiky
Rozsah cenovej dynamiky sa meria dĺžkou krátkodobých cenových výkyvov. Začiatok a koniec každého výkyvu sú stanovené štrukturálnymi cenovými pivotmi, ktoré tvoria výkyvy výšky a minima. Silnú hybnosť vykazuje strmý svah a dlhá cenová zmena. Slabá dynamika je viditeľná s plytkým svahom a krátkym kolísaním ceny.
Obrázok Julie Bang © Investopedia 2019
Napríklad je možné zmerať dĺžku vzostupov vo vzostupnom trende. Dlhšie vzostupy naznačujú, že rastúci trend vykazuje zvýšenú dynamiku alebo zosilnenie. Kratšie vzostupy znamenajú oslabenie hybnosti a silu trendu. Rovnomerné vzostupy znamenajú, že dynamika zostáva rovnaká.
Cenové výkyvy nie je vždy ľahké vyhodnotiť voľným okom, pretože cena môže byť trhaná. Ukazovatele hybnosti sa bežne používajú na vyhladenie cenovej akcie a poskytnutie jasnejšieho obrazu. Umožňujú obchodníkovi porovnávať výkyvy ukazovateľov s výkyvmi cien, a nie porovnávať cenu s cenou.
Ukazovatele hybnosti
Bežné ukazovatele hybnosti na meranie cenových pohybov zahŕňajú index relatívnej sily (RSI), stochasticky a mieru zmeny (ROC). Obrázok 2 zobrazuje príklad toho, ako sa RSI používa na meranie hybnosti. Predvolené nastavenie pre RSI je 14. RSI má pevné hranice s hodnotami od 0 do 100.
Momentum možno vypočítať pomocou vzorca:
M = CP - CPx
Kde CP je konečná cena a CPx je konečná cena „x“ pred niekoľkými obdobiami.
Pre každý nárast ceny existuje podobný nárast v RSI. Keď cena klesá, RSI tiež klesá.
Štúdia hybnosti jednoducho kontroluje, či cena a ukazovateľ súhlasia alebo nesúhlasia.
Momentum divergencia
Nezhoda medzi ukazovateľom a cenou sa nazýva divergencia a môže mať významný vplyv na riadenie obchodu. Rozsah dohody / nezhody je relatívny, takže vo vzťahu medzi cenou a ukazovateľom sa môže vyvinúť niekoľko rôznych vzorcov. V tomto článku je diskusia obmedzená na základné formy divergencie.
Je dôležité si uvedomiť, že musia existovať cenové výkyvy dostatočne silné na to, aby bola analýza hybnosti platná. Preto je hybnosť užitočná v aktívnych trendoch, ale nie je užitočná v podmienkach rozsahu, v ktorých sú cenové výkyvy obmedzené a variabilné, ako je znázornené na obrázku 4.
K rozdielom v rastúcom trende dochádza, keď je cena vyššia, ale ukazovateľ nie. Pri klesajúcom trende dochádza k divergencii, keď cena klesne na minimum, ale ukazovateľ nie. Ak sa zistí divergencia, je vyššia pravdepodobnosť návratnosti ceny. Obrázok 5 je príkladom divergencie a nie zvratu, ale zmeny smeru trendu do strany.
Divergencia pomáha obchodníkovi rozpoznať a primerane reagovať na zmenu ceny. Hovorí nám, že sa niečo mení a obchodník musí urobiť rozhodnutie, napríklad sprísniť stop-loss alebo získať zisk. Videnie rozdielov zvyšuje ziskovosť tým, že upozorňuje obchodníka na ochranu ziskov.
Technickí obchodníci zvyčajne používajú odchýlky, keď sa cena pohybuje opačným smerom ako technický ukazovateľ.
Poznamenajte si zásoby z obrázku 5, Chesapeake Energy (CHK), v ktorom sa akcie stiahli späť na držiak. Graf na obrázku 6 (nižšie) zobrazuje trendy, ktoré sa nezvrátia rýchlo alebo dokonca často. Preto dosahujeme najlepšie zisky, keď rozumieme trendovej dynamike a použijeme ju pre správnu stratégiu v správnom čase.
Štyri bežne používané ukazovatele v obchodovaní s trendmi
Riadenie divergencie
Pre riadenie obchodu sú dôležité rozdiely. Na obrázku 5 boli zisk alebo predaj telefonickej opcie dobrými stratégiami. Rozdiel medzi cenou a ukazovateľom vedie k poklesu, potom trend pokračoval. Ak sa pozriete na pivot, cena je pod dolnou trendovou čiarou, často sa to označuje ako pasca na medvede, kde sa falošný signál vrhá v šortkách a cena sa rýchlo obráti. Signál na vstup sa objavil, keď vyššie nízke ceny súhlasili s vyšším nízkym ukazovateľom na obrázku 6 (malé zelené šípky).
Divergencia naznačuje, že sa niečo mení, ale to neznamená, že sa trend zmení. Znamená to, že obchodník musí zvážiť strategické možnosti - držanie, predaj zakrytého hovoru, sprísnenie zastávky alebo čiastočné zisky. Kúzlo, že chceš vybrať hornú alebo dolnú časť, je skôr o egu než o ziskoch. Ak chcete byť trvalo ziskový, musíte zvoliť správnu stratégiu toho, čo cena robí, nie to, čo si myslíme, že cena urobí.
Obrázok 7 zobrazuje odchýlku, ktorá vedie k bočným cenovým akciám. Všimnite si oslabenie dynamiky pohyblivého priemeru konvergencie (MACD), keď cena vstúpi do rozsahu. To signalizuje, že obchodník by mal zvážiť strategické možnosti. Ak sú cena a ukazovateľ navzájom nekonzistentné, máme nezhodu alebo odchýlku. Nie sme pod kontrolou, čo cena urobí. Namiesto toho kontrolujeme iba naše vlastné činy.
Rozdiely niekedy vedú k zvráteniu trendov, ako je to znázornené na obrázku 8. Sektor SPDR (SUS Select Sector, XLU) zobrazený na obrázku 9 vypláca dividendy a má opcie. Pochopenie trendovej dynamiky dáva investorom výhodu zisku, pretože tu existujú tri spôsoby, ako profitovať: kapitálové zisky, dividendy a prémia za volanie. Tento príklad ukazuje pokračovanie trendov po bočnom pohybe, čo sa premieta do pokračovania zisku.
Spodný riadok
Najužitočnejším spôsobom použitia ukazovateľa hybnosti je vedieť, akú stratégiu použiť. Cena povedie, ale hybnosť môže naznačovať čas na zachovanie ziskov. Zručnosť profesionálneho obchodníka spočíva v jeho schopnosti implementovať správnu stratégiu cenovej akcie.
![Obchodná divergencia a porozumenie Obchodná divergencia a porozumenie](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/452/trading-divergence-understanding-momentum.jpg)