Čo je pravidlo dvadsať percent?
Vo financiách je pravidlo dvadsať percent konvenciou, ktorú banky používajú v súvislosti so svojimi postupmi riadenia úverov. Konkrétne sa v ňom ustanovuje, že dlžníci musia viesť bankové vklady, ktoré sa rovnajú najmenej 20% ich nesplatených úverov.
V praxi sa presná použitá hodnota líši v závislosti od úrokových mier, vnímanej úverovej bonity dlžníka a ďalších faktorov.
Kľúčové jedlá
- Dvadsaťpercentné pravidlo je konvencia používaná bankami. Vzťahuje sa na percento úveru, ktorý sa musí vložiť na vyrovnávací zostatkový účet. Toto pravidlo sa v posledných desaťročiach stalo menej obvyklým a veritelia ho často často flexibilne využívajú.
Ako funguje pravidlo dvadsať percent
Pravidlo dvadsať percent je príkladom vyrovnávacieho zostatku - to znamená zostatku držaného v banke na účely zníženia rizika úveru poskytnutého touto bankou. Aj keď v minulosti bolo bežné, že sa tieto zostatky udržiavali na prísnom percentuálnom vyjadrení, napríklad 20%, v posledných desaťročiach sa to stalo menej bežným. V súčasnosti sa veľkosť vyrovnávacích zostatkov zvyčajne pohybuje v širokom rozmedzí a niekedy sa s nimi dokonca môže úplne platiť, pokiaľ ide o platby poplatkov za bankové služby alebo iné podobné opatrenia.
Všeobecne platí, že peniaze držané vo vyrovnávacom zostatku sa vyberú od istiny samotnej pôžičky, kde sa potom vložia na neúročený účet poskytnutý veriteľom. Banka potom môže tieto prostriedky použiť na vlastné pôžičky a na investičné účely bez toho, aby vkladateľovi odškodnila.
Z pohľadu dlžníka to predstavuje zvýšenie nákladov na kapitál úveru, pretože peniaze držané v kompenzačnom zostatku by sa inak mohli použiť na vytvorenie pozitívnej návratnosti investícií. Inými slovami, náklady na príležitosti spojené s vyrovnávacím zostatkom zvyšujú kapitálové náklady dlžníka.
Z pohľadu banky je opak pravdou. Držaním významného vkladu od dlžníka banka znižuje efektívne riziko svojej pôžičky a zároveň ťaží z návratnosti investícií, ktorú môžu generovať z vložených prostriedkov. Pochopiteľne, dlžníci sa dohodnú, že poskytnú vyrovnávací zostatok iba vtedy, keď inde nenájdu štedrejšie podmienky, napríklad v prípadoch, keď dlžník zápasí s likviditou alebo má zlý úverový rating.
Dôležité je, že úrok zaplatený z úveru sa zakladá na celej výške istiny úveru vrátane akejkoľvek sumy vedenej v vyrovnávacom zostatku. Napríklad, ak si spoločnosť požičiava od banky 5 miliónov dolárov za podmienok, ktoré od nich požadujú vloženie 20% tejto pôžičky v požičiavajúcej banke, potom by úrok z tejto pôžičky napriek tomu vychádzal z celých 5 miliónov dolárov. Aj keď dlžník nie je schopný vybrať alebo investovať kompenzačný zostatok vo výške 1 milión dolárov (20%), stále by musel platiť úroky z tejto časti úveru.
Príklad pravidla dvadsať percent v reálnom svete
Emily je realitná developerka, ktorá sa snaží požičať 10 miliónov dolárov na financovanie výstavby novej veže na bývanie. Pristupuje k komerčnej banke, ktorá súhlasí s financovaním svojho projektu za podmienok, ktoré zahŕňajú pravidlo dvadsať percent.
Podľa podmienok úveru je Emily povinná vložiť 2 milióny dolárov z 10 miliárd dolárov na neúročený účet vedený v požičiavajúcej banke. Banka potom môže tieto prostriedky investovať alebo požičiavať bez toho, aby Emily zaplatila akýkoľvek úrok z jej vkladu.
Aj keď má z 8 miliónov dolárov, ktoré si požičala, iba 8 miliónov dolárov, Emily musí zaplatiť úrok z celej pôžičky v hodnote 10 miliónov dolárov. V skutočnosti to zvyšuje náklady na kapitál jej pôžičky, zatiaľ čo opak je pravdou z pohľadu banky.
![Definícia pravidla dvadsať percent Definícia pravidla dvadsať percent](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/287/twenty-percent-rule.jpg)