Čo je to Ultrafast Trading?
Mimoriadne rýchle obchodovanie je metóda obchodovania s akciami pomocou počítačov a algoritmov na vykonávanie obchodov v priebehu milisekúnd od zmien na trhu.
Kľúčové jedlá
- Mimoriadne rýchle obchodovanie, známe aj ako vysokofrekvenčné obchodovanie, je veľmi konkurenčný spôsob obchodovania, ktorý sa vyskytuje úplne online pomocou počítačových programov, ktoré zabezpečujú bleskové obchody. Jednorazové obchodovanie bolo ťažko kritizované za zvýšenie závažnosti kolísania zásob a príspevku k manipulácii. cien akcií. Zastáncovia softvéru tvrdia, že robí opak, a zvyšuje účinnosť, pokiaľ ide o obchodovanie.
Ako funguje ultrarýchle obchodovanie
Mimoriadne rýchle obchodovanie, známe tiež ako vysokofrekvenčné obchodovanie, je veľmi konkurenčný spôsob obchodovania, ktorý sa vyskytuje úplne online. Aj keď to uľahčujú sprostredkovateľské firmy, robí sa to bez ľudskej zložky, ktorá sa tradične používa. Tieto počítačové programy zabezpečujú bleskové obchody, ktoré dokážu konať rýchlo a opakovane na základe malých rozdielov v cenách, čím sa získa veľký zisk skôr, ako bude mať trh čas na nápravu.
Aj keď táto forma obchodovania môže byť veľmi výnosná, vyžaduje si obrovské množstvo zdrojov. S tým nie je ani kontroverzia. Mimoriadne rýchle obchodovanie bolo vážne kritizované za zvýšenie závažnosti kolísania zásob a príspevok k manipulácii s cenami akcií. Zastáncovia softvéru tvrdia, že robí opak, a zvyšuje účinnosť, pokiaľ ide o obchodovanie.
V súvislosti s vlastníctvom technológie za softvérom boli podané žaloby. Investičné spoločnosti obvinili jednotlivcov, ktorých najali, aby napísali kód, ktorý si vezmú so sebou, keď sa presunú do iného maklérstva.
Mimoriadne rýchle obchodovanie v správach
V roku 2010 sa pozornosť venovala ultrarýchlym obchodom, keď sa zistil, že Sergey Aleynikov, predtým Goldman Sachs, je vinný za krádež kódu pre ultrarychlé obchodné algoritmy banky. Hovorilo sa, že kód bol zodpovedný za 300 miliónov dolárov zo zisku spoločnosti za rok 2009, čo bolo nižšie ako ich celkové príjmy vo výške 45 miliárd dolárov, ale stále je to veľká suma vzhľadom na nízke režijné náklady použité na vykonávanie týchto vysokofrekvenčných obchodov.
Nakoniec bol Aleynikov odsúdený za krádež majetkových informácií od spoločnosti Goldman Sachs so zámerom preniesť ich do spoločnosti, ktorú nedávno najal, spoločnosti Teza Technologies. Bolo hlásené, že Teza Technologies bude platiť Aleynikovovi trojnásobok toho, čo Goldman Sachs musel vytvoriť algoritmy pre obchodnú platformu hedžových fondov.
V súčasnosti sú kódy už napísané a mnohé z väčších maklérskych firiem majú technológiu schopnú konkurovať v ultrarychlom obchodnom sektore. To ponecháva menšiu časť trhu, aby využila výhody. Odkedy spoločnosť Goldman Sachs bojovala proti súdnym procesom, zisky z týchto druhov obchodov začali klesať.
V roku 2017 poklesli zisky spoločností vykonávajúcich vysokofrekvenčné obchody pod 1 miliardu dolárov. To znamenalo, že obchody prvýkrát klesli na tento rozsah od obdobia pred recesiou v polovici 20. storočia. S väčším počtom spoločností, ktoré sa pokúšajú využiť tieto malé výkyvy na trhu, je menej, z ktorých je možné profitovať.
Medzi najvyššie ultra rýchle obchodné spoločnosti patria: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital a Jump Trading. Zatiaľ čo celkové odvetvie je dosť tiché na poskytovanie verejne dostupných informácií, populárna kniha, Flash Boys: Wall Street Revolt od Michaela Lewisa, opisuje svet vysokorýchlostného obchodovania prostredníctvom účtov účastníkov Wall Street. Kniha dokonca dosiahla pár týždňov miesto v zozname najlepších predajcov New York Times.
![Ultra rýchla definícia obchodu Ultra rýchla definícia obchodu](https://img.icotokenfund.com/img/algorithmic-automated-trading-basic-education/131/ultrafast-trading.jpg)