Keď mnohí z nás premýšľajú o pravdepodobnosti, prvá myšlienka, ktorá príde na myseľ, je hodená minca - s 50% pravdepodobnosťou, že bude mať v danom hode pravdu. Môže sa na investovanie na finančných trhoch použiť niečo také jednoduché ako hodenie mince?
Pravdepodobnosť, rovnako ako pri hádzaní mincí, nám môže skutočne poskytnúť nástroje na priblíženie sa na trhy a nápady sa dajú uplatniť viacerými spôsobmi, ako by sa dalo očakávať. Napríklad pohľad obchodníka na pravdepodobnosť môže byť úplne nesprávny, a to môže byť dôvod, prečo na trhoch nerobia peniaze. Cieľom tohto článku je pomôcť úvodom do pravdepodobností obchodovania a štatistík.
Pochopenie mince hodiť
Predpokladajme, že v danom okamihu by sa zásoby mohli rovnako ľahko pohybovať nahor, ako by sa mohli pohybovať nadol (dokonca aj v rozsahu, zásoby sa pohybujú nahor a nadol). Preto je naša pravdepodobnosť dosiahnutia zisku na (krátkej alebo dlhej) pozícii 50%, čo je rovnaké ako hodenie mince.
Kľúčové jedlá
- Poznatky o štatistikách a pravdepodobnosti môžu pomôcť pri zisťovaní, či je pravdepodobné, že návraty budú pokračovať, alebo či sa návraty práve stali náhodnou udalosťou. Pri premýšľaní o pravdepodobnosti často prichádza do úvahy prevrátenie mince, pretože existuje 50% pravdepodobnosť, že mince pristupuje k hlavám a 50% pripadá na koniec. Koncept pravdepodobností sa môže použiť aj ako nástroj pri investovaní na finančných trhoch. Určenie toho, či je vynikajúce obchodovanie kvôli šťastiu alebo zručnostiam, si často vyžaduje dlhé roky pozorovania, najmä na dlhšie obdobie. investičné stratégie.
Hoci väčšina investorov by pravdepodobne nezačala náhodné krátkodobé obchody, začneme týmto scenárom. Ak máme rovnakú pravdepodobnosť rýchleho zisku, signalizuje priebeh ziskov alebo strát, aké budú budúce výsledky? Nie! Nie na náhodné obchody. Každý výsledok má stále 50% pravdepodobnosť, bez ohľadu na to, aké výsledky prišli skôr. To isté platí o hádzaní mincí - ak dopadne desaťkrát po sebe, pravdepodobnosť, že pristane na chvostoch pri ďalšom hádzaní, je stále 50%.
Pri náhodných 50/50 udalostiach sa môže vyskytnúť postupný pruh alebo beh. Spustenie sa týka niekoľkých rovnakých výsledkov, ktoré sa vyskytujú v rade. Tu je tabuľka znázorňujúca pravdepodobnosť takéhoto spustenia; inými slovami pravdepodobnosť vyhodenia daného počtu hláv alebo chvostov v rade.
Dĺžka behu | šanca |
1 |
50% |
2 |
25% |
3 |
12, 5% |
4 |
6, 25% |
5 |
3, 125% |
6 |
1, 5625% |
Tu sa stretávame s problémami. Povedzme, že sme práve uskutočnili päť ziskových obchodov za sebou. Podľa našej tabuľky, ktorá nám dáva pravdepodobnosť správneho (alebo nesprávneho) päťkrát za sebou na základe 50% šance, sme už prekonali niektoré vážne šance. Šanca na získanie šiesteho ziskového obchodu vyzerá veľmi vzdialene, ale v skutočnosti to tak nie je. Naše šance na úspech sú stále 50%.
Ľudia strácajú tisíce dolárov na finančných trhoch (av kasínach) tým, že si neuvedomujú náhodnosť pravdepodobností. Šanca z našej tabuľky hádzaní mincí je založená na neistých budúcich udalostiach a pravdepodobnosti ich výskytu. Keď dokončíme priebeh piatich úspešných obchodov, tieto obchody už nie sú neisté. Náš ďalší obchod začína nový potenciálny beh a po tom, čo sú výsledky pre každý obchod, začíname späť v hornej časti tabuľky, zakaždým . To znamená, že každý obchod má 50% šancu na vypracovanie.
Dôvod je taký dôležitý, že keď sa obchodníci dostanú na trh, často mýlia reťazec ziskov alebo strát ako zručnosť alebo nedostatok zručnosti, čo jednoducho nie je pravda. Či už krátkodobý obchodník robí viac obchodov alebo investor robí len málo obchodov ročne, musíme analyzovať výsledky svojich obchodov iným spôsobom, aby sme pochopili, či majú iba „šťastie“ alebo či ide o skutočné zručnosti. Je dôležité si uvedomiť, že štatistika sa vzťahuje na všetky časové rady.
Dlhodobé výsledky
Vyššie uvedený príklad poskytol príklad krátkodobého obchodu založený na 50% pravdepodobnosti, že bude mať pravdu alebo nie. Platí to však z dlhodobého hľadiska? Veľmi. Dôvod je ten, že hoci obchodník môže zaujímať iba dlhodobé pozície, bude menej obchodovať. Získanie údajov z dostatočného počtu obchodov bude teda trvať dlhšie, aby sa zistilo, či ide o jednoduché šťastie alebo či to bola zručnosť. Krátkodobý obchodník môže robiť 30 obchodov týždenne a ukazovať zisk každý mesiac počas dvoch rokov. Prekonal tento obchodník šance so skutočnou schopnosťou? Zdalo by sa to tak, pretože pravdepodobnosť, že dôjde k 24 ziskovým mesiacom, je extrémne zriedkavá, pokiaľ sa tieto šance nejakým spôsobom nezvýhodnili.
A čo dlhodobý investor, ktorý za posledné dva roky uskutočnil tri obchody, ktoré boli ziskové? Vykazuje tento obchodník zručnosti? Nie nevyhnutne. V súčasnosti má tento obchodník tri kroky, a to nie je ťažké dosiahnuť ani z úplne náhodných výsledkov. Poučenie je, že zručnosť sa neodráža len v krátkodobom horizonte (či už je to jeden deň alebo jeden rok, líši sa podľa obchodnej stratégie); odzrkadlí sa to aj z dlhodobého hľadiska. Potrebujeme dostatok obchodných údajov, aby sme mohli presne určiť, či je stratégia dostatočne účinná na prekonanie náhodných pravdepodobností. Aj s tým stojíme pred ďalšou výzvou: Aj keď je každý obchod udalosť, je to mesiac a rok, v ktorom boli obchody umiestnené.
Obchodník, ktorý uskutočnil 30 obchodov týždenne, prekonal denné kurzy a mesačné kurzy na dobrý počet období. V ideálnom prípade by preukázanie investičnej stratégie počas niekoľkých ďalších rokov vymazalo všetky pochybnosti o tom, že v dôsledku určitej situácie na trhu došlo k šťastiu. Pre našich dlhodobých obchodníkov, ktorí trvajú viac ako rok, bude trvať niekoľko ďalších rokov, kým sa preukáže, že stratégia je zisková v tomto dlhšom časovom rámci a vo všetkých trhových podmienkach.
Keď vezmeme do úvahy všetky časové rámce a všetky trhové podmienky, začíname vidieť, ako byť ziskový vo všetkých časových rámcoch a ako posunúť šance viac na našu stranu, čím dosiahneme väčšiu ako náhodnú 50% šancu na pravdu. Stojí za zmienku, že ak sú zisky väčšie ako straty, obchodník môže mať pravdu menej ako 50% času a stále môže dosahovať zisk.
Ako výnosní obchodníci zarábajú peniaze
Ľudia samozrejme zarábajú na trhoch peniaze a nie je to len preto, že mali dobrý chod. Ako získame kurzy v náš prospech? Ziskové výsledky pochádzajú z dvoch konceptov. Prvý je založený na tom, čo bolo diskutované vyššie - je ziskový vo všetkých časových rámcoch alebo aspoň v určitých obdobiach zvíťazí viac, ako je stratený v iných obdobiach.
1 v 13 983 816
Pravdepodobnosť porovnania a získania lotériového žrebovania o šiestich číslach.
Druhým konceptom je skutočnosť, že na trhoch existujú trendy, a to už neznamená, že trhy sú hazardom 50/50, ako je to v našom príklade hádzania mincí. Ceny akcií majú tendenciu v určitom čase bežať určitým smerom, a to opakovane v priebehu histórie trhu. Pre tých z vás, ktorí rozumejú štatistikám, to dokazuje, že sa vyskytujú kolísania (trendy) zásob. Končíme teda s pravdepodobnostnou krivkou, ktorá nie je normálna (nezabudnite, že zvonová krivka, o ktorej vaši učitelia vždy hovorili), ale je šikmá a bežne sa označuje ako krivka s tukovým chvostom (pozri tabuľku nižšie). To znamená, že obchodníci môžu byť ziskový na rovnakom základe, ak používajú trendy, aj keď sú v extrémne krátkom časovom rámci.
Obrázok Julie Bang © Investopedia 2020
Spodný riadok
Prečo je príklad pravdepodobnosti 50% užitočný? Dôvod je ten, že hodiny sú stále platné. Obchodník by nemal zvyšovať veľkosť pozície ani preberať väčšie riziko (relatívne k veľkosti pozície) z dôvodu množstva výher, o ktorých by sa nemalo predpokladať, že sa vyskytnú v dôsledku zručnosti. Znamená to tiež, že obchodník by nemal znižovať veľkosť pozícií po dlhom a výnosnom behu.
Noví obchodníci sa môžu ospravedlniť tým, že ich skúmaný obchodný systém nemusí byť chybný, ale skôr táto metóda prežíva náhodný priebeh zlých výsledkov (alebo to môže ešte vyžadovať určité zdokonaľovanie). Takisto by sa mal vyvíjať tlak na tých, ktorí boli ziskoví, aby svoje stratégie nepretržite monitorovali, aby zostali časom ziskoví.
Tento prístup môže pomôcť aj investorom pri analýze podielových fondov alebo hedžových fondov. Často sa zverejňujú obchodné výsledky, ktoré vykazujú veľkolepé výnosy; dozvedieť sa niečo viac o štatistikách nám môže pomôcť odhadnúť, či tieto výnosy pravdepodobne pokračujú alebo či sa výnosy náhodne stali náhodnou udalosťou.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Základné obchodné vzdelávanie
Strata na výhre
Obchodovanie na forexovej stratégii a vzdelávanie
Forexové obchodovanie Martingale Way
Plánovanie odchodu do dôchodku
Plánovanie odchodu do dôchodku pomocou simulácie Monte Carlo
Obchodná psychológia
Úvod do behaviorálnych financií
Obchodná psychológia
Kurzy matematiky za stávkovaním a hazardnými hrami
Obchodná psychológia
Náhodné zosilnenie: Prečo väčšina obchodníkov zlyhá
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Pravdepodobnosť Pravdepodobnosť pravdepodobnosti je pravdepodobnosť výskytu, ktorú možno logicky odvodiť skúmaním existujúcich informácií. viac Definícia klamstva Gamblera Klam k hazardnému hráčovi je chybné presvedčenie, že výskyt náhodnej udalosti je menší alebo pravdepodobnejší na základe výsledkov z predchádzajúcej udalosti. viac Definícia a použitie indexu náhodného chôdze Index náhodného chôdze porovnáva cenové pohyby cenného papiera s náhodným výberom vzoriek, aby sa zistilo, či sa jedná o štatisticky významný trend. viac Ako funguje testovanie hypotéz Testovanie hypotéz je proces, ktorý analytik používa na testovanie štatistickej hypotézy. Metodika použitá analytikom závisí od povahy použitých údajov a dôvodu analýzy. viac Ako funguje objektívna pravdepodobnosť Objektívnou pravdepodobnosťou je pravdepodobnosť výskytu udalosti na základe analýzy, v ktorej je každé meranie založené na zaznamenanom pozorovaní. viac Definícia horúcou rukou Horúca kombinácia je predstava, že z dôvodu, že človek má sériu úspechov, je pravdepodobnejšie, že jednotlivec alebo entita bude mať pokračujúci úspech. viac![Aké sú šance na získanie víťazného obchodu? Aké sú šance na získanie víťazného obchodu?](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/508/what-are-odds-scoring-winning-trade.jpg)