Obsah
- Prekláňanie FX pozícií
- Kredit na predĺženie
- Príklad prevrátenia
Na devízovom (FX) trhu je rollover proces predlžovania dátumu vyrovnania otvorenej pozície. Vo väčšine obchodov s menami je obchodník povinný prevziať dodávku meny dva dni po dátume transakcie. Obchodníkom sa však umelo predlžuje zúčtovacie obdobie o jeden deň, ak sa však prevráti nad pozíciou - súčasným uzatvorením existujúcej pozície denným zavieracím kurzom a opätovným vstupom za nový otvárací kurz nasledujúci obchodný deň.
Kľúčové jedlá
- Prekročenie na devízových trhoch znamená presunutie pozície do nasledujúceho dátumu dodania, v takomto prípade sa preplatením účtuje poplatok. V závislosti od toho, či má obchodník dlhú alebo krátku pozíciu, môže získať opakovaný úver alebo dlhovať na ťarchu. miera návratnosti na forexe je čistý úrokový výnos z menovej pozície držanej obchodníkom cez noc.
Prekláňanie FX pozícií
Dlhodobí obchodníci s devízovými dňami môžu zarobiť peniaze na trhu obchodovaním z pozitívnej stránky rolloverovej rovnice. Obchodníci začínajú výpočtom swapových bodov, čo je rozdiel medzi forwardovým kurzom a spotovým kurzom špecifického menového páru vyjadreného v pipsoch. Obchodníci zakladajú svoje výpočty na úrokovej parite, čo znamená, že investovanie do rôznych mien by malo viesť k zaisteným výnosom, ktoré sú rovnaké bez ohľadu na úrokové sadzby meny.
Obchodníci vypočítajú swapové body pre určitý dátum dodania tak, že vezmú do úvahy čistý prínos alebo náklady spojené s požičaním jednej meny a vypožičaním si inej meny v čase medzi dátumom okamžitej hodnoty a dátumom forwardového doručenia. Obchodník preto zarába peniaze, keď je na pozitívnej strane výplaty úrokov.
Kredit na predĺženie
Prejavy sa často označujú ako zajtrajšie obdobie, keď FX je užitočná, pretože mnoho obchodníkov nemá v úmysle prevziať dodávku meny, ktorú kupujú; skôr chcú profitovať zo zmien výmenných kurzov. Keďže každý forexový obchod zahŕňa požičiavanie meny jednej krajiny na nákup inej, prijímanie a platenie úrokov je bežnou udalosťou. Na konci každého obchodného dňa obchodník, ktorý zaujal dlhú pozíciu vo vysoko výnosnej mene voči mene, ktorú si požičal, dostane na svoj účet určitý úrok.
Naopak, obchodník bude musieť zaplatiť úrok, ak mena, ktorú si požičal, má vyššiu úrokovú sadzbu v porovnaní s menou, ktorú si kúpili. Obchodníci, ktorí nechcú vyberať alebo platiť úroky, by mali svoje pozície uzavrieť do 17:00 východného času.
Upozorňujeme, že úrok prijatý alebo zaplatený obchodníkom s menami v rámci týchto forexových obchodov považuje IRS za bežné úrokové výnosy alebo náklady. Na daňové účely by mal obchodník s menami sledovať prijaté alebo zaplatené úroky oddelene od bežných ziskov a strát z obchodovania.
Príklad prevrátenia
Väčšina devízových burz zobrazuje mieru prevrátenia, čo znamená, že výpočet kurzu sa vo všeobecnosti nevyžaduje. Ale uvažujte o menovom páre NZDUSD, kde ste dlhé NZD a krátke USD. Výmenný kurz k 30. januáru 2019 je 0, 69. Nočná úroková sadzba NZD na rezervnú banku krajiny je 1, 75%. Sadzba federálnych fondov USD je 2, 4%. Miera prevrátenia pre NZDUSD je
Na 100 000 pozícií je dlhý úrok 9, 3 EUR alebo 100 000 * 0, 0093%. Pri krátkom NZD sú náklady 5, 01 NZD alebo 100 000 x 1, 67 * 0, 003%. EUR prepočítaná na NZD sa rovná 15, 53 alebo 9, 3 * 1, 67. Všeobecne zobrazená v perách je miera prevrátenia NZDUSD -0, 0026% alebo 0, 26 jadier. Na 100 000 teoretickej pozícii by bola miera prevrátenia -2, 6 NZD alebo -3, 8 USD.
