Tolerancia rizika a kapacita rizika sú dva pojmy, ktoré je potrebné jasne pochopiť pred uskutočnením investičných rozhodnutí pre seba alebo pre klienta. Spoločne pomáhajú určiť mieru rizika, ktoré by sa malo prijať v portfóliu investícií. Toto určovanie rizika je kombinované s cieľovou mierou alebo návratnosťou (alebo koľko peňazí chcete, aby vaše investície zarobili), aby pomohli zostaviť investičný plán alebo alokáciu aktív.
Tolerancia rizika
Tolerancia rizika je miera rizika, ktoré investor prijíma, alebo miera neistoty, ktorú je investor schopný zvládnuť. Tolerancia rizika sa často líši v závislosti od veku, príjmu a finančných cieľov. Dá sa to určiť mnohými metódami, vrátane dotazníkov určených na odhalenie úrovne, na ktorej môže investor investovať, ale stále môže spať v noci.
Riziková kapacita
Riziková kapacita, na rozdiel od tolerancie, je miera rizika, ktoré musí investor „prijať“, aby dosiahol finančné ciele. Miera návratnosti potrebná na dosiahnutie týchto cieľov sa dá odhadnúť preskúmaním časových rámcov a požiadaviek na príjmy. Informácie o miere návratnosti sa potom môžu použiť na pomoc investorovi pri rozhodovaní o druhoch investícií, ktoré sa majú zúčastniť, ao úrovni rizika, ktoré podstupujú.
Ciele príjmu sa musia najprv vypočítať, aby sa mohlo rozhodnúť o miere rizika, ktoré môže byť potrebné.
Rovnováha rizika
Problém, ktorému mnohí investori čelia, je, že ich tolerancia rizika a kapacita rizika nie sú rovnaké. Keď množstvo potrebného rizika prekročí úroveň, ktorú investor pohodlne prijíma, najčastejšie sa vyskytne nedostatok, pokiaľ ide o dosiahnutie budúcich cieľov. Na druhej strane, ak je tolerancia rizika vyššia ako je potrebné, neprimerané riziko môže prebrať jednotlivec. Investori, ako sú títo, sa niekedy označujú ako milovníci rizika.
Nájdenie času na pochopenie vašej situácie v oblasti osobného rizika môže vyžadovať, aby ste sa sami oboznámili so svojím finančným plánovaním. Aj keď je možné dosiahnuť vaše osobné a finančné ciele, je možné zamlžiť rozum a úsudok, ak osobné pocity zostanú nezaškrtnuté. Preto môže byť užitočná práca s odborníkom.
Štatistika poradcu
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Riziko možno definovať mnohými rôznymi spôsobmi. Pre niektorých to nie je potenciálna strata istiny, ktorá je dôležitá, rovnako ako vyhliadka na stratu z nárastu zisku tým, že nebude konať určitým spôsobom alebo nebude investovať do určitého majetku.
Finančné typy používajú rôzne druhy metrík na znášanie rizika: štandardná odchýlka, pomery nahor / nadol, atď. Opisujú, ako sa dá očakávať zmena investície. Dobrá predstava o tom, čo znamená tolerancia rizika, je, či je pri investícii pravdepodobnejšie, že v noci stratíte spánok.
Riziková kapacita investora má veľa spoločného s prostriedkami a príjmami. Musíte byť v určitej finančnej situácii, aby ste prevzali určité riziká. Opatrenia na určenie kapacity rizika sú peňažný tok, likvidita, výška dlhu, kryté poistiteľné riziká a úspory.
![Aký je rozdiel medzi toleranciou rizika a rizikovou kapacitou? Aký je rozdiel medzi toleranciou rizika a rizikovou kapacitou?](https://img.icotokenfund.com/img/trust-estate-planning/543/what-is-difference-between-risk-tolerance.jpg)